Los productos de inversión de Hong Kong, como seguros y depósitos a plazo de alto rendimiento, están experimentando una demanda renovada por parte de los chinos ricos que buscan proteger sus retornos de la desaceleración de la economía nacional y del sector inmobiliario, así como del debilitamiento de la moneda.
Esta tendencia surgió el año pasado, pero se aceleró en los últimos meses después de que China relajara las reglas de inversión para el programa “wealth connect” en febrero, según administradores de patrimonio de Hong Kong.
La flexibilización ha provocado que las empresas financieras de Hong Kong se apresuren a aprovechar la oportunidad y se espera que ayude a la ciudad a mejorar su estatus como centro de riqueza, que ha sufrido en los últimos años protestas a favor de la democracia, un ejercicio más estricto de control por parte de Beijing y problemas geopolíticos. tensiones.
Estos factores tienen
clientes empujados
Estos factores han empujado a los clientes y administradores de patrimonio a ubicarse o expandirse en la ciudad rival de Singapur.
“Hay alrededor de 45 millones de personas con alto patrimonio neto en China y cada vez más quieren una mayor exposición internacional, educación y protección”, dijo Maggie Ng, directora de banca personal y patrimonial de HSBC en Hong Kong.
“Existe una demanda creciente de gestión patrimonial fuera de China”.
Lanzado a finales de 2021, el programa “wealth connect” permite a los residentes de nueve ciudades de la provincia sureña de Guangdong, fronteriza con Hong Kong, comprar productos de inversión vendidos por bancos en Hong Kong y Macao, al tiempo que permite a los residentes de los dos centros extraterritoriales hacer lo mismo en la segunda economía más grande del mundo.
En el marco del programa, la inversión de China continental en Hong Kong y Macao alcanzó un nivel mensual récord de 13.000 millones de yuanes (1.800 millones de dólares) en marzo, casi ocho veces más que en febrero, según datos del banco central chino.
Las entradas en abril aumentaron un 70,5 por ciento con respecto al mes anterior a 22.300 millones de yuanes, según mostraron los datos, ya que las inversiones de los residentes de Hong Kong y Macao que se dirigieron al norte en abril no aumentaron fueron de sólo 14 millones de yuanes, una cifra prácticamente sin cambios desde el lanzamiento del programa.
HSBC, un administrador de patrimonio líder en Hong Kong, vio cómo las aperturas de nuevas cuentas en la ciudad se multiplicaron por más de tres en 2023 en comparación con los niveles de 2019 antes del programa COVID, impulsadas principalmente por clientes minoristas de patrimonio de China continental, dijo Ng.
Este fuerte impulso continuó en el primer trimestre de este año, añadió, sin dar detalles.
Además de los ricos que utilizan canales de inversión transfronterizos, los ultraricos de China y el sudeste asiático también están explorando sus opciones en Hong Kong, según ejecutivos de administradores de patrimonio global.
“Si comparamos las consultas (de clientes potenciales de family office) que recibimos el año pasado con las del año anterior, vemos un aumento del 85%”, dijo LH Koh, director global de gestión de patrimonio familiar e institucional APAC, en UBS.
Más del 60% de las solicitudes se refieren a la creación de entidades de tipo family office en Hong Kong por parte de clientes principalmente chinos, afirmó, añadiendo que la tendencia ha continuado este año.
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Si bien los controles de capital siguen siendo estrictos en China, donde un individuo no puede transferir más de 50.000 dólares al año, la triplicación del límite de inversión a 3 millones de yuanes en el marco del programa “wealth connect” en febrero ha estimulado las salidas de capital.
Es probable que China esté menos preocupada por las salidas de capital en el marco de este programa, ya que, en última instancia, las inversiones deben regresar al país.
Los administradores de patrimonio en Hong Kong están presionando a las autoridades para que relajen aún más el sistema de inversión para satisfacer la demanda de los clientes más ricos que desean trasladar sumas mayores a Hong Kong, dijeron ejecutivos del sector.
La autoridad monetaria de Hong Kong “continuará explorando nuevas medidas de mejora a su debido tiempo, teniendo en cuenta los comentarios de la industria cuando corresponda”, dijo el banco central de facto de la ciudad en un comunicado proporcionado a Reuters.
Para aprovechar esta dinámica, algunos bancos de Hong Kong han comenzado a ofrecer tasas de interés de hasta el 10% anual sobre depósitos a corto plazo bajo el programa “wealth link”, en comparación con alrededor del 2% ofrecido por los bancos de China continental.
Además de los bancos, las aseguradoras con sede en Hong Kong también han visto un aumento en la demanda de los clientes de China continental desde que se levantaron a principios de 2023 los controles fronterizos previamente establecidos para frenar la propagación de COVID.
Horace Yep, director de banca privada de Citigroup en Hong Kong y el Gran Área de la Bahía, dijo que el banco registró un número récord de aperturas de cuentas en Hong Kong en 2023 y que el impulso se mantuvo fuerte este año, gracias a la demanda de los clientes de China continental.
El aumento de la demanda se produce en un contexto en el que los inversores de China continental tienen pocas opciones para colocar su efectivo en casa, y los rendimientos de los bonos a largo plazo han caído a mínimos históricos.
La moneda china ronda su nivel más bajo desde 2008. Las acciones y los bienes raíces han visto caer sus retornos.
“Muchas personas en China continental se han quedado sin efectivo”, dijo Wang, de 51 años, propietaria de una empresa de Internet en Shenzhen cuyas apuestas por productos de inversión opacos en su país han cambiado tras el colapso de un importante banco en la sombra a fines del año pasado. .
La Sra. Wang dijo que desde entonces colocó su dinero en una cuenta corriente en China continental y actualmente está estudiando el programa “wealth connect”. (1 dólar = 7,2552 yuanes renminbi chinos)
