Es necesario mejorar la gestión de riesgos en el sector de capital privado, especialmente porque el período de bajas tasas de interés conduce a mayores costos de financiación en este sector altamente apalancado, dijo el jueves el Bank of America.
El Banco de Inglaterra dijo en su informe bianual de estabilidad financiera que una encuesta del sector mostró que enfrentaba desafíos debido al aumento de los costos de endeudamiento.
“Mejorar la transparencia de las prácticas de valoración y los niveles generales de deuda ayudaría a reducir las vulnerabilidades del sector”, dijo el Banco. “Es necesario mejorar las prácticas de gestión de riesgos en algunas partes del sector, incluso entre los prestamistas del sector, como los bancos.
El comité de política financiera del Banco de Inglaterra dijo que revisaría los resultados del trabajo realizado internamente y por la Autoridad de Conducta Financiera para abordar algunas de estas cuestiones.
El informe también analizó las valoraciones bursátiles de los prestamistas del Reino Unido, después de que el gobierno conservador británico expresara su preocupación de que se estuvieran quedando atrás de sus rivales estadounidenses. Sin embargo, el Banco de Inglaterra descubrió que las valoraciones de los bancos del Reino Unido estaban en línea con las de sus homólogos de la eurozona y habían comenzado a cerrar la brecha con Estados Unidos.
“La diferencia en las valoraciones de las acciones del sector bancario del Reino Unido en comparación con las de Estados Unidos es similar a la de otros sectores económicos”, dice el informe. Los factores que afectan a todo el mercado, como las diferencias en las perspectivas económicas y la “profundidad del mercado”, fueron importantes impulsores de las valoraciones de los bancos en Gran Bretaña, añade el informe.
“El FPC seguirá supervisando la evolución de las valoraciones de mercado de los bancos del Reino Unido, incluso en relación con sus pares internacionales”, dijo el Banco de Inglaterra.
El Banco de Inglaterra dijo que también realizaría una prueba de resistencia a los principales bancos del Reino Unido este año, lo que significa que utilizaría sus propios modelos en lugar de solicitar datos a los prestamistas. Los resultados generales se publicarán en el cuarto trimestre de este año. Para 2025 está prevista una prueba de estrés estándar con resultados individuales.
Según el FSR, el sector bancario del Reino Unido tiene la capacidad de apoyar a los hogares y las empresas, incluso si las condiciones económicas y financieras fueran mucho peores de lo esperado.
El colchón de capital anticíclico (CcyB), es decir, el colchón de capital de los bancos que puede utilizarse en caso de crisis, se mantiene en su nivel neutral del 2%, afirmó el Banco.
El Banco también presentó las conclusiones iniciales de su primer escenario exploratorio a nivel de todo el sistema (SWES), que puso a prueba el impacto de los shocks teóricos que afectan a diferentes participantes del mercado de bonos gubernamentales del Reino Unido.
Hasta ahora, la prueba ha demostrado que las necesidades de liquidez aumentan significativamente a medida que aumenta el “margen” para respaldar las posiciones y también aumentan las ventas de bonos corporativos. Tras el casi colapso del mercado de bonos gubernamentales del Reino Unido en septiembre de 2022, las reservas de efectivo de los participantes del mercado están ahora muy por encima de los niveles mínimos regulatorios.
Se está implementando una segunda fase de la prueba y los resultados generales se publicarán en el cuarto trimestre. (Informe de David Milliken y Huw Jones) Palabras clave: BRETAÑA BOE/BANCOS
