Un indicador de los mercados bursátiles mundiales subió el lunes por el optimismo de que los principales bancos centrales recortarán las tasas de interés este año, mientras que el yen se debilitó frente al dólar después de un fuerte aumento la semana pasada debido a la supuesta intervención monetaria de Japón.
Las acciones a ambos lados del Atlántico subieron, con los tres principales índices de Wall Street en verde, ya que un informe del mercado laboral estadounidense más débil de lo esperado la semana pasada redujo las apuestas de que la Reserva Federal podría aumentar sus tasas este año.
El índice dólar, que mide la moneda estadounidense frente a seis monedas principales, cayó por cuarta sesión consecutiva después de que datos mostraran el menor aumento en empleos desde octubre, aliviando los temores de que la Reserva Federal mantenga las tasas altas por más tiempo.
El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, “le dijo al mercado que era poco probable un aumento. Eso es lo que él dijo, ‘improbable’, por lo que interpretaron que quería decir que quería recortar las tasas”, dijo Brad Conger, director de inversiones de Hirtle Callaghan & Co. en Conshohocken, Pensilvania.
Pero las perspectivas para las tasas siguen siendo inciertas ya que el mercado espera que las tasas sean lo suficientemente restrictivas como para desacelerar la economía y el ritmo de la inflación, dijo Conger.
“Es una conexión tenue, es decir, lo que significa que hay que dar un acto de fe para creer que la inflación va a desaparecer porque la actividad se está desacelerando”, dijo. “Esa es la visión ortodoxa.
En Wall Street, el Dow Jones Industrial Average subió un 0,17%, el S&P 500 subió un 0,55% y el Nasdaq Composite subió un 0,60%.
En Europa, el índice panregional STOXX 600 también fue positivo, con un aumento del 0,52%, gracias a las señales de que el Banco Central Europeo tiene más confianza en recortar las tasas, mientras la inflación de la zona del euro continúa cayendo, dijeron tres responsables políticos del BCE.
Philip Lane, Gediminas Simkus y Boris Vujcic dijeron por separado que los datos de inflación y crecimiento reforzaron su creencia de que la inflación de la zona euro, que fue del 2,4% en abril, se desacelerará hasta el objetivo del 2% del banco central a mediados del próximo año.
El índice bursátil mundial MSCI subió un 0,54%.
El dólar se mantuvo prácticamente estable, lo que hizo que el euro subiera un 0,15% a 1,0774 dólares, mientras que la libra esterlina se fortaleció un 0,22% a 1,2571 dólares.
En Europa, Goldman Sachs elevó su pronóstico de crecimiento de las ganancias por acción para 2024 para las empresas STOXX 600 al 6%, desde el 3% anterior, dijo el banco en una nota el viernes.
Según Goldman, un aumento anual del 10% en los precios del Brent añade alrededor de 2,5 puntos porcentuales al crecimiento anual del BPA, y un tipo de cambio euro/dólar un 10% más débil añade aproximadamente lo mismo.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro subieron mientras los inversores sopesaban la débil creación de empleo de la semana pasada, reforzando la opinión de que la economía estadounidense no se estaba sobrecalentando lo suficiente como para descarrilar una reducción de las tasas.
El rendimiento de los bonos estadounidenses de referencia a 10 años aumentó 1,2 puntos básicos hasta el 4,512%, desde el 4,5% del viernes pasado.
Los operadores valoran ahora los recortes de tipos de la Reserva Federal en 48 puntos básicos para finales de año, y el primer recorte probablemente se realizará en septiembre, según la herramienta de probabilidades de tipos de LSEG. En las últimas semanas, los operadores habían pronosticado sólo una caída debido a los signos de inflación persistente.
Debido a los días festivos en el Reino Unido y Japón, los mercados de China continental y Europa tuvieron un buen comienzo, beneficiándose también del renovado optimismo en Estados Unidos.
Los precios del petróleo también se centraron en las perspectivas de precios más altos en Arabia Saudita y las crecientes tensiones en el Medio Oriente. El crudo estadounidense subió un 0,56% a 78,55 dólares por barril y el crudo Brent subió a 83,39 dólares por barril, un aumento del 0,52% en el día.
El ejército israelí pidió el lunes a los civiles palestinos que evacuaran Rafah en una operación de “alcance limitado”, pero no confirmó de inmediato los informes de los medios de que la operación era parte de los preparativos para un asalto terrestre.
El índice más amplio de acciones de Asia-Pacífico de MSCI fuera de Japón alcanzó su nivel más alto desde febrero de 2023 y cerró con un alza del 0,66%, mientras que el índice insignia de China terminó con un alza del 1,5%.
El índice Hang Seng de Hong Kong subió un 4,7% la semana pasada y registró el viernes su racha más larga de ganancias diarias desde 2018, cerrando el lunes con un alza del 0,55%.
SEGUIMIENTO DE LA INTERVENCIÓN
En otros lugares, los operadores permanecieron alerta ante una mayor volatilidad en el yen, luego de episodios de la semana pasada en los que se sospechaba que las autoridades japonesas intervinieron para detener una fuerte caída de la moneda.
Se cree que Tokio gastó más de 9 billones de yenes (59 mil millones de dólares) para apuntalar su moneda la semana pasada, sugieren datos del Banco de Japón, lo que hizo que el yen pasara de un mínimo de 34 años de 160,245 por dólar a un máximo de aproximadamente un mes de 151,86 en una semana.
El yen perdió parte de esas ganancias el lunes y bajó un 0,63% frente al dólar a 153,95 por dólar.
El oro al contado subió un 0,9 por ciento a 2.322,19 dólares la onza.
Bitcoin ganó un 0,30% a 63.119,00 dólares.
