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Mientras el mundo continúa atravesando una era de transformación económica y tecnológica, el primer trimestre de 2024 brindó un espectáculo fascinante para los mercados de valores.
En este artículo, nos sumergimos en nuestra selección de sectores que han dominado el mercado de valores durante estos primeros tres meses de 2024. Exploraremos las dinámicas que han impulsado a ciertos sectores a la cima, al tiempo que brindamos información sobre las fuerzas subyacentes que han dado forma. sus trayectorias ascendentes. Concluiremos el artículo sobre los sectores a seguir en bolsa durante lo que resta de 2024.
¿Cuál es la situación económica actual?
Si bien la economía global está experimentando actualmente una desaceleración económica moderada, la situación económica global en el primer trimestre de 2024 estuvo marcada por varios factores clave, incluido el regreso del aumento de la inflación en los Estados Unidos, las cuestiones geopolíticas de las próximas elecciones presidenciales en Estados Unidos. y el resurgimiento de las tensiones en Oriente Medio.
Estados Unidos ha experimentado un retorno de la inflación desde enero de 2024, con una tasa de inflación anual que alcanzó el 3,5% en marzo de 2024 (en comparación con el 3% en su nivel más bajo en 2023). Este aumento de la inflación pone en duda la posibilidad de una reducción de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed), porque la reducción de las tasas se anticipó debido a una caída de la inflación observada durante el año 2023. El regreso de la inflación creciente pone todo en juego. cuestión y el banco central podría decidir mantener los tipos para controlar el aumento de los precios, sobre todo porque el crecimiento todavía no parece demasiado penalizado por las subidas de tipos en EE.UU.
Las elecciones presidenciales en Estados Unidos, previstas para finales de 2024, también podrían influir en la política monetaria. Históricamente, es común que los bancos centrales eviten realizar cambios importantes en la política monetaria justo antes de las elecciones para no influir en el proceso electoral. Esto podría significar que cualquier recorte de tipos podría retrasarse hasta después de las elecciones.
Las preocupaciones sobre la situación en Oriente Medio también están repercutiendo en las bolsas durante este primer trimestre de 2024. Aunque las repercusiones de las recientes tensiones en los mercados petroleros se consideran limitadas, podrían frenar el escenario de recuperación económica sin anularlo del todo. en duda. Una escalada del conflicto podría llevar al mercado mundial de productos básicos a territorio inexplorado, con posibles consecuencias para la economía global.
En resumen, las condiciones económicas en el primer trimestre de 2024 son complejas y están influenciadas por factores interconectados. El aumento de la inflación en Estados Unidos, las elecciones presidenciales y las tensiones en Medio Oriente son factores que podrían tener impactos significativos en la política monetaria, los mercados financieros y la economía en general. Sin embargo, en tal contexto, algunos sectores de actividad parecen estar yendo bien.
Los 3 sectores con mejor rendimiento en el mercado de valores en el primer trimestre de 2024
El sector tecnológico en bolsa
En un contexto económico en constante evolución, el sector tecnológico registró un desempeño notable en el mercado de valores durante el primer trimestre de 2024. Impulsado por el entusiasmo persistente por los avances en inteligencia artificial, el sector tecnológico ha seguido desempeñando un papel catalizador en la transformación de diversos sectores económicos. sectores. La creciente adopción de la IA por parte de los consumidores ha sido un impulsor importante del desempeño de las acciones observado en el espacio.
Al mismo tiempo, los mercados financieros estuvieron atentos a las previsiones de una posible flexibilización monetaria. Las expectativas de una caída de las tasas de interés, aunque envueltas en un velo de incertidumbre, han llevado a un mayor interés en las inversiones en tecnología. Los inversores parecen sentirse alentados por la perspectiva de menores costos de financiamiento, lo que podría alentar la innovación y acelerar el desarrollo de empresas en etapa de crecimiento.
Este clima de optimismo cauteloso refleja una industria tecnológica próspera, lista para enfrentar los desafíos del mañana y continuar dando nueva vida a la economía global.
A continuación se muestra un ejemplo de un ETF que permite seguir el sector tecnológico en bolsa: el ETF iShares MSCI Europe Information Technology Sector (ISIN: IE00BMW42413). A continuación puede observar el desempeño de este ETF desde principios de 2024.
Desempeño del sector tecnológico desde el 1 de enero de 2024
Fuente: JustETF
El sector del consumo discrecional en bolsa
Durante los primeros meses de 2024, el sector de consumo discrecional demostró una notable vitalidad económica, impulsada por dos palancas económicas clave. Por un lado, la inflación contenida sirvió como catalizador del gasto de los hogares, animándolos a anticipar sus compras ante la perspectiva de un aumento de los precios. Esta dinámica se refuerza cuando la evolución de los salarios está en línea con la inflación, otorgando así a los consumidores un mayor poder adquisitivo de bienes superfluos y, a su vez, estimulando la actividad sectorial en el consumo discrecional.
Por otro lado, no se puede subestimar el efecto directo del aumento de los precios sobre los ingresos de las empresas del sector. Al mismo tiempo, una tasa de desempleo reducida refleja una mayor proporción de la población que disfruta de un empleo estable y de unos ingresos regulares. Esta estabilidad financiera tiene un impacto positivo en el gasto discrecional, ya que los consumidores se muestran más dispuestos a asignar su presupuesto a bienes y servicios considerados no esenciales.
Estos factores, combinados con una renovada confianza de los consumidores y una mejora de la situación económica, fueron las piedras angulares del excelente comportamiento del sector de consumo discrecional en bolsa en el primer trimestre de 2024. Un comienzo de año que promete ser prometedor para los actores en este campo.
A continuación se muestra un ejemplo de un ETF que rastrea el sector de consumo discrecional en el mercado de valores, el ETF Xtrackers MSCI USA Consumer Discretionary (ISIN: IE00BGQYRR35). A continuación puede observar el desempeño de este ETF desde principios de 2024.
Desempeño del sector consumo discrecional desde el 1 de enero de 2024
Fuente: JustETF
El sector industrial en bolsa
En el panorama industrial actual, la escasez de mano de obra se ha convertido en un desafío importante, lo que ha obligado a las empresas a repensar sus métodos de trabajo. Ante una reserva de talento reducida, se vieron obligados a optimizar sus procesos de producción y recurrir a la automatización. Esta transición ha llevado a una mayor eficiencia operativa y una gestión más juiciosa de los recursos.
Al mismo tiempo, el aumento de los costos de las materias primas ha puesto a prueba la resiliencia del sector. Sin embargo, la industria ha demostrado una notable capacidad de adaptación. Al explorar alternativas menos costosas y consolidar alianzas con proveedores, las empresas industriales no sólo superaron obstáculos sino que también aseguraron la continuidad de su suministro.
Estas estrategias proactivas demuestran la capacidad del sector industrial para adaptarse frente a las perturbaciones económicas, al tiempo que resaltan la importancia de la innovación y la flexibilidad en un mercado en constante cambio.
A continuación se muestra un ejemplo de ETF que permite seguir el sector industrial en bolsa, el ETF SPDR MSCI Europe Industrials (ISIN: IE00BKWQ0J47). A continuación puede observar el desempeño de este ETF desde principios de 2024.
Desempeño del sector industrial desde el 1 de enero de 2024
Fuente: JustETF
¿Cuáles son los sectores a seguir en bolsa en lo que resta de 2024?
El segundo trimestre de 2024 se perfila como un período crucial para el sector financiero y el sector inmobiliario, particularmente en Europa. Los analistas coinciden en que varios indicadores apuntan a un entorno propicio para el crecimiento de estos sectores.
Se espera que el Banco Central Europeo (BCE) opte por un recorte de los tipos de interés a finales del primer semestre del año, adelantándose en este enfoque a Estados Unidos. Esta divergencia estratégica podría dar lugar a un fortalecimiento del euro, haciéndolo aún más atractivo para los inversores internacionales, con posibles repercusiones positivas en el mercado inmobiliario europeo.
También es probable que el recorte de tipos previsto por el BCE dé un nuevo impulso a la recuperación económica, estimulando así las actividades financieras y bancarias.
Sin embargo, debemos permanecer alerta ante los riesgos geopolíticos, en particular el conflicto en Ucrania y sus repercusiones económicas, sin olvidar la amenaza de un resurgimiento de la inflación dentro de la Unión Europea. A pesar de estas incertidumbres, las señales actuales apuntan a un segundo trimestre de 2024 que traerá buenas noticias para los sectores financiero e inmobiliario del viejo continente.
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