Las acciones mundiales se mantuvieron estables el viernes en vísperas de los datos de inflación de Estados Unidos, que los inversores esperan que aumenten las posibilidades de un recorte de las tasas de interés de la Reserva Federal en septiembre.
Mientras tanto, la caída del yen a su nivel más bajo en 38 años ha alimentado las expectativas de una intervención de las autoridades japonesas para frenar la debilidad tras el nombramiento de un nuevo alto diplomático para cuestiones cambiarias.
Los futuros del S&P 500 y del Nasdaq subieron antes de la medida de inflación preferida de la Reserva Federal, el índice de Gastos de Consumo Personal (PCE), que se publicará a las 1230 GMT, antes de la apertura de Wall Street.
Si su crecimiento anual se desacelera al 2,6% en mayo, como predicen los economistas, eso podría allanar el camino para recortes de tasas más adelante en el año.
Los operadores dan ahora una probabilidad del 64% de un primer recorte de tipos de la Fed en septiembre, frente al 50% hace un mes, según la herramienta FedWatch de CME, aunque los analistas dijeron que esas expectativas podrían verse alteradas si las cifras del índice PCE básico sorprenden en el elevar.
El petróleo se encaminaba a un tercer salto semanal consecutivo ante la esperanza de una lectura benigna de la inflación que reforzaría la capacidad de la Reserva Federal para reducir los costos de endeudamiento.
En el último día de negociación del primer semestre, las acciones se mantuvieron cerca de sus máximos recientes. El auge de la IA en Wall Street ha ayudado al índice S&P 500 de primera línea a subir casi un 15% en los últimos seis meses, con ganancias considerables también en Europa y Asia.
Sin embargo, las preocupaciones sobre el resultado de las elecciones legislativas de dos etapas de Francia que comienzan el domingo han llevado la prima de riesgo de los bonos del gobierno francés en relación con los bonos alemanes a su nivel más alto desde la crisis de deuda de la eurozona en 2012.
La incertidumbre política en Francia, donde la extrema derecha está en el poder, ha puesto al euro en camino a su mayor caída mensual desde enero.
El índice bursátil MSCI All Country se afirmó a 804,8 puntos, cerca de su máximo histórico de 807,17 alcanzado el 20 de junio, y un aumento de alrededor del 10,5% en el año.
En Europa, el índice de empresas STOXX 600 ganó un 0,36%, hasta 514 puntos, contribuyendo a consolidar su avance del 7% en el año, aunque inferior en lo que va de junio debido a la incertidumbre política que pesa sobre Francia.
“En la primera mitad del año, vimos un muy buen desempeño del mercado de valores, y la pregunta que nos hacemos es de dónde vendrá el desempeño en la segunda mitad del año”, dijo Eren Osman, director de inversiones de patrimonio. en Arbuthnot Latham.
Dijo que las grandes empresas tecnológicas y el auge de la inteligencia artificial deberían seguir impulsando las acciones en el segundo semestre.
“Lo que estamos viendo es una narrativa muy clara de que la inversión en este espacio no se desacelerará en el corto plazo, por lo que apostar contra este tema y el probable desempeño sólido del mercado de valores probablemente no sea una opción”, dijo el Sr. dijo Osmán.
FRAGMENTACIÓN
Los futuros del dólar y de los índices bursátiles estadounidenses reaccionaron en silencio al debate presidencial estadounidense en el que el presidente demócrata Joe Biden tropezó en ocasiones en un enfrentamiento con su rival republicano Donald Trump antes de las elecciones de noviembre.
“Consideramos que una posible administración Trump es más positiva para el dólar, tanto a través de una política fiscal más flexible como también a través de un entorno comercial y arancelario más agresivo”, dijeron analistas del banco ING después del debate.
Paul Bloxham, economista de HSBC, dijo que los mercados de materias primas corren el riesgo de una mayor fragmentación y perturbaciones en el suministro si Trump gana en noviembre, debido a un aumento previsto en el proteccionismo comercial.
El índice más amplio de MSCI de acciones no pertenecientes a Asia y el Pacífico subió un 0,2% y estaba en camino de ganar más del 3% en el mes, su mejor desempeño desde febrero.
Mientras tanto, los mercados chinos revirtieron las pérdidas iniciales para cotizar al alza, con el índice de referencia chino CSI300 a la zaga con un alza del 0,2%. El índice Hang Seng de Hong Kong subió un 0,56%. Los inversores temían que MM. Biden y Trump adoptan una postura más dura sobre China durante su debate.
En los mercados de divisas, el dólar lideraba y apuntaba a una ganancia mensual de casi el 1,4% frente a una cesta de monedas.
El yen cayó a 161,27 por dólar, su nivel más bajo desde 1986, y se cotizó por última vez a 160,505.
La moneda japonesa ha caído un 2,3% este mes y más de un 12% en lo que va del año frente a un dólar resistente, mientras sigue viéndose afectada por los amplios diferenciales de tipos de interés interestatales: Estados Unidos y Japón.
La debilidad del yen, por su parte, benefició al Nikkei, que subió recientemente un 0,6%. Su objetivo era una ganancia mensual de alrededor del 3%.
En los mercados de materias primas, el oro se fortaleció ligeramente hasta los 2.335 dólares la onza.
Los futuros del petróleo crudo Brent subieron un 0,65% a 87,04 dólares por barril, mientras que los futuros del petróleo crudo West Texas Intermediate de EE.UU. ganaron un 0,8% a 82,37 dólares por barril.
