El establecimiento de Zurich seguirá atendiendo a sus clientes brasileños de otras regiones donde el grupo está presente. La acción cerró con un alza del 1,15%.
El gestor patrimonial Julius Baer ha firmado un contrato para vender sus actividades en Brasil, Julius Baer Brasil Gestão de Patrimônio e Consultoria de Valores Mobiliários, al Banco BTG Pactual por 615 millones de reales, o 91 millones de francos. El grupo está acometiendo una importante reorganización estratégica, a medida que se acerca la llegada de un nuevo director general al frente.
El establecimiento de Zurich seguirá atendiendo a sus clientes brasileños de otras regiones donde el grupo está presente, indicó el martes en un comunicado de prensa. De hecho, el banco está establecido en particular en México, Chile, Uruguay, Colombia y España.
En Brasil, Julius Baer actualmente tiene sucursales en São Paulo, Belo Horizonte y Río de Janeiro, donde tiene una clientela de alto patrimonio a ultra alto patrimonio. A finales de noviembre de 2024, la empresa tenía 61.000 millones de reales (9.000 millones de francos) en activos bajo gestión.
La operación, que se cerrará a finales de marzo, debería generar una contribución de 30 puntos básicos al ratio de capital básico (CET1) del banco. Este último se situó en el 16,7% al final de los diez primeros meses de 2024.
El medio brasileño O Globo publicó la información el lunes por la noche, pero cifró el importe de la transacción en unos 1.000 millones de reales, es decir, unos 150 millones de francos.
Centrarse en la rentabilidad
Julius Baer se encuentra en plena reestructuración de sus actividades, tras la debacle relacionada con el asunto Signa. En julio de 2024, el banco elevó su objetivo de ahorro bruto para el actual ciclo estratégico a 145 millones de francos, frente a los 120 millones anteriores. El plan de ahorro supone la eliminación de 250 puestos y debe ser plenamente efectivo a finales de 2025.
Estos anuncios se producen mientras el suizo Stefan Bollinger se hace cargo del establecimiento de Zurich el jueves. Desde la salida en febrero de 2024 de Philipp Rickenbacher, que se marchó tras las pérdidas sufridas en el asunto Signa, el actual director general adjunto, Nic Dreckmann, ha asumido el cargo provisionalmente.
Michael Klien, del Banco Cantonal de Zúrich (ZKB), prevé tantos “éxitos fáciles como dificultades más serias que superar” para el nuevo jefe. Según el experto, “es valiente gestionar un mercado clave en crecimiento de forma extraterritorial (offshore). Pero “muestra el énfasis en la rentabilidad”.
“Brasil es uno de los mercados objetivo de Julius Baer, en uno de los mayores mercados emergentes”, Andreas Venditti cuestiona los motivos de la retirada de las actividades nacionales. El analista de Vontobel cree que el establishment “no está dispuesto” a reforzar sus capacidades de inversión y modernizar su tecnología “mencionada como necesaria en el comunicado”.
El primer analista opta por “sobreponderar” y el segundo por “mantener” la acción del gestor patrimonial. Al cierre de la Bolsa suiza, las acciones de Julius Baer ganaron un 1,15% hasta 59,80 francos en un SLI que subió un 1,01%.
