“Este fondo concreta nuestra metodología de impacto positivo. Una vez pasado este filtro de análisis, sólo se pueden seleccionar un centenar de empresas”, explica Vincent Kaufmann, director de Ethos.
Dirigido tanto a inversionistas institucionales como privados, el fondo de inversión “BCV FUND (LUX) – Ethos Climate ESG Ambition” se basa en la metodología de impacto positivo desarrollada por Ethos con el fin de invertir en empresas que contribuyan a la transición ecológica y a la reducción de los impactos. del cambio climático. Tanto para el BCV como para Ethos, este es su primer fondo clasificado “artículo 9” según la normativa europea SFDR.
La transición hacia una economía más sostenible y que emita menos gases de efecto invernadero requiere una redirección de capital hacia empresas innovadoras cuyos productos y servicios contribuyan a la transición ecológica y a la reducción de las emisiones de gases de efecto invernadero o que mitiguen los impactos del cambio climático. Este es uno de los principales corolarios del Acuerdo de París y es responder
Para satisfacer esta necesidad, Ethos y BCV, socios desde 2020, decidieron crear un nuevo fondo de inversión: “BCV FUND (LUX) – Ethos Climate ESG Ambition”.
Lanzado oficialmente el 25 de junio de 2024, este fondo clasificado del “artículo 9” cumple con el más alto nivel de requisitos en términos de inversión socialmente responsable. En particular, debe invertir en actividades económicas que contribuyan a uno o más objetivos ambientales o sociales sin causar un daño significativo a otros objetivos ambientales o sociales (principio de “no causar daño significativo”). También debe garantizar que las empresas incluidas en el fondo apliquen prácticas de buen gobierno.
La construcción del fondo se lleva a cabo en varias etapas, partiendo de un universo de referencia global compuesto por más de 2.000 empresas. En primer lugar, quedan excluidos del universo de inversión todos aquellos cuyos productos o comportamientos sean contrarios a los valores establecidos en la Carta de la Fundación Ethos. En segundo lugar, sólo podrán ser seleccionadas las empresas cuyas prácticas ambientales, sociales y de gobernanza (ESG) se consideren suficientes, según una calificación realizada por Ethos. Finalmente, y esta es la especificidad de este fondo, las empresas deben tener un impacto ambiental positivo para luego ser seleccionadas por los gestores del BCV.
El universo de inversión se filtra así con la metodología de impacto positivo desarrollada por Ethos en 2022. Esto permite determinar la proporción del volumen de negocios de una empresa generada en uno de los siete temas identificados como de impacto ambiental positivo y papel clave en la transición. hacia una economía más sostenible: sostenibilidad ecológica, movilidad baja en carbono, sector inmobiliario sostenible, agricultura, acuicultura y silvicultura resilientes, economía circular, gestión sostenible del agua y control de la contaminación. En cuanto a los derechos de voto, son ejercidos por Ethos, de acuerdo con las directrices de la Fundación Ethos.
Vincent Kaufmann, director de Ethos: “Estamos muy contentos con el lanzamiento de este nuevo fondo cuyo principal objetivo es permitir a los inversores contribuir a la transición ecológica y la lucha contra el cambio climático. Este fondo concreta nuestra metodología de impacto positivo. Una vez pasado este filtro de análisis, sólo se podrán seleccionar alrededor de un centenar de empresas, de las 2.000 del universo de inversión inicial, lo que demuestra su alto grado de ambición climática”.
El análisis financiero de las empresas es realizado por el equipo directivo del BCV, que identifica las mejores oportunidades en este universo de inversión combinando análisis cualitativo, fundamental y de comportamiento. La combinación de estos análisis permite seleccionar valores que ofrezcan un perfil riesgo/rentabilidad atractivo y construir una cartera diversificada y equilibrada compuesta por una cincuentena de empresas.
Eric Chassot, CIO Equity del BCV y administrador del fondo: “Con este nuevo fondo, cualquier inversor privado o institucional tiene la oportunidad de participar en el desarrollo de empresas activas a nivel global y cuyos productos y servicios contribuyen directa o indirectamente a la transición ecológica. y la lucha contra el cambio climático”.
Ethos y BCV son socios estratégicos desde octubre de 2020 con el objetivo de ofrecer a inversores institucionales, pero también a particulares, soluciones y productos de inversión sostenibles y responsables. Esta asociación incluye seis fondos administrados por BCV Asset Management y asesorados por Ethos, así como otros productos financieros desarrollados en conjunto. En el segundo trimestre de 2024, se lanzaron en la bolsa suiza dos nuevos índices Ethos dedicados a la sostenibilidad, uno en acciones suizas y otro en bonos en francos suizos, así como dos fondos indexados del BCV que replican estos índices.
