Saber detectar un máximo en el mercado es una de las medidas más buscadas por los inversores. Aunque hay que admitirlo, Esta búsqueda es algo así como una utopía..
Sin embargo, existen formas eficaces de prepararse para un cambio en las tendencias del mercado. Este artículo analiza los métodos e indicadores en cadena para Detectar las señales de alerta de un pico de ciclo. Al comprender estas herramientas, estará mejor equipado para anticipar las tendencias cambiantes y tomar las mejores decisiones posibles para su futuro en el ecosistema.
De nuevo este famoso MVRV
¿Por qué usarlo una y otra vez? MVRV (Valor de mercado a valor realizado)? La respuesta es simple: te permite detectar momentos en los que demasiados inversores tienen demasiadas ganancias no realizadas.
Cuando esto sucede, comienzan a vender, creando una fuerte presión de venta en el mercado.
Pero, ¿por qué estamos viendo un precio elevado y una caída de los beneficios no realizados (índice MVRV)?
Esto se debe a que el precio de compra promedio de BTC aumenta a medida que cambia su precio. A medida que pasa el tiempo y avanza el ciclo, los inversores compran a precios cada vez más altos, por miedo a perder el tren.
Se encuentran así “atrapados” por un precio de compra muy superior a su valor real. Dado que sólo obtienen ganancias mínimas, esperan antes de vender.
Por ejemplo, en 2021, a pesar de los continuos máximos históricos (ATH) de enero a mayo, el MVRV disminuyó, lo que indica una divergencia bajista.
Situación actual
Actualmente, MVRV aún no ha alcanzado niveles extremos de euforia en este ciclo. Tras el repunte de los últimos meses, se corrigió e incluso volvió a caer hasta niveles que pueden considerarse saludables.
Esta situación también podría representar una fase de consolidación o acumulación. Porque el mercado necesita tiempo para estabilizarse, como en 2020 tras alcanzar el antiguo ATH.
Con la esperanza de alcanzar nuevas alturas, Se necesitan bases sólidas y esto es lo que estamos viviendo actualmente.
NUPL por tipos de inversores
NUPL (Beneficio/pérdida neta no realizada) sigue la misma lógica que MVRV basada en pérdidas o ganancias no realizadas.
Este indicador señala el nivel de sobrecalentamiento del mercado entre los diferentes grupos de inversores.
Cuando la acumulación de grupos está en fuertes ganancias, se representa en amarillo. En naranja, esto indica que los inversores a largo plazo tienen importantes beneficios no realizados. En rojo, esto significa que los tenedores a corto plazo también obtienen importantes beneficios.
Cuando obtienen ganancias, significa que todos los inversores las obtienen. Y esto indica Euforia total en el mercado.
La NUPL también muestra los niveles en los que es más probable que los inversores obtengan beneficios. Generalmente se alcanza un pico de ciclo cuando el NUPL es al menos naranja en el gráfico.
En la práctica, esto significa que hay demasiados inversores con demasiados beneficios obtenidos en muy poco tiempo. Actualmente, todavía no hemos alcanzado este nivel de alerta.
Observación de toma de ganancias.
Lo que marca un tope en el mercado es cuando demasiada gente está vendiendo. Y, sumado a la poca demanda para compraresto crea una caída inmediata de los precios.
Durante el último repunte, impulsado por la locura de los ETF, una gran parte de BTC se vendió con ganancias.
Es importante señalar que los ETF de GBTC representaron aproximadamente el 30% de estas ventas, lo que complica la interpretación. Porque estas ventas no sólo tienen como objetivo obtener beneficios, sino también salir de las altas comisiones asociadas a estos activos financieros.
También se observa que Los grandes picos de toma de ganancias no siempre coinciden con el máximo final del mercado.pero a menudo ocurren unos meses antes.
Esta observación indica que la presión de venta es menor después de estos picos, lo que sugiere que el mercado puede seguir subiendo. También observamos esto en 2017 con este aumento escalonado.
Si el próximo pico de toma de ganancias es menor que el anterior, significa que el mercado carece de impulso y demanda para seguir impulsando los precios al alza, como en 2021, después de un repunte parabólico casi instantáneo, seguido de una intensidad de caída in crescendo.
Estas primeras herramientas nos permiten observar la mecánica del mercado y determinar cuándo comienza a dar señales preocupantes. El objetivo es diferenciar un final de ciclomarcado por un pico bien establecido e indicadores de sobrecalentamiento, correcciones normales que ocurren durante los ciclos alcistas.
Actualmente, todavía no hemos visto ninguna señal de que el máximo de marzo fuera el último máximo de este ciclo. Por el contrario, la tendencia actual sugiere que se trata de una sana consolidación del mercado, con los clásicos altibajos durante las fases alcistas. En la siguiente parte, Examinaremos otros indicadores que nos permitirán validar si realmente se ha alcanzado un pico y si se está produciendo un cambio de tendencia.
