El ministro de Economía, Éric Lombard, confirmó, el lunes 6 de enero, que el tipo del Livret A, que hoy se sitúa en el 3%, bajaría.alrededor del 2,5%“En febrero, por primera vez desde 2020”.En primer lugar, es una disminución que es lógica“, estima Benoît Grisoni, director general de BoursoBank (antes Boursorama Banque), el banco en línea más antiguo, que hoy cuenta con más de 7 millones de clientes. y, sSegún él, a pesar de esta caída, el folleto A es “un producto que seguirá siendo atractivo“.
franceinfo: ¿Cómo cree que reaccionarán los franceses sabiendo que Livret A es su inversión preferida?
Benoît Grisoni: Creo que se trata ante todo de una reducción que es lógica. Hay que recordar que había un escudo del 3% del Livret A que debería haber caído anteriormente, ya que está vinculado a una fórmula. La remuneración del folleto no se ha reducido durante todo el año 2024. Se trata de una devolución justa de las cosas. Es decir, con la caída de la inflación, la caída de los tipos de interés a corto plazo, es bastante legítimo que en la fórmula recurramos a esta cifra que es 2,5.
¿Cree que los franceses esperaban esta caída?
Obviamente cada vez es difícil de explicar. Pero creo que pueden entenderlo con una inflación de nuevo al 2%, o no muy lejos. Sabiendo que también hay una ventaja fiscal sobre esta remuneración, es muy importante porque el tipo se acerca más al 3% si lo tenemos en cuenta. Si lo comparamos con otros productos, es un producto sin riesgos y un producto líquido. Por eso a los franceses les encanta, porque corresponde a todos, a todas nuestras necesidades. Siempre necesitamos tener un bolsillo que nos permita tener una pequeña rentabilidad sin riesgo.
¿Cómo cree que reaccionarán los franceses?
Creo que esto no impedirá en absoluto el cobro, ya que, en igualdad de condiciones y en relación con otros productos financieros, obviamente sigue siendo un producto que seguirá siendo atractivo.
Sabiendo que el período está marcado por la incertidumbre. Aún no se ha votado el presupuesto y la amenaza del rigor presupuestario. La nueva ministra de Cuentas Públicas, Amélie de Montchalin, prometió que no habrá aumento de impuestos para las clases medias. Pero de todos modos, a menudo se dice que los franceses, que ya tienen la tasa de ahorro más alta de Europa, llenan sus ahorros cuando están preocupados. ¿Lo notas? ¿Actualmente están consumiendo menos y ahorrando más?
No vemos una caída en el consumo. En cambio, ahorraron más en 2024 que en 2023 y de forma muy diversificada. Muchos ahorros regulados y seguros, como cuentas de ahorro A. Muchas más cuentas de ahorro y cuentas a plazo, ya que los rendimientos seguían siendo atractivos, sin riesgo. Y también ganaron bastantes fondos en euros en seguros de vida. Y cada vez más, y mucho más que el año pasado, en 2023, en inversiones, es decir acciones, trackers, etc., y por tanto en todos estos productos. Por supuesto, es en este set donde decidieron ahorrar y, en general, ahorraron mucho más en comparación con el año 2023.
Entonces, ¿no consumen más, no vemos incertidumbres en los ahorros de los franceses?
Nosotros, en nuestras cifras, no los vemos. Por poner un ejemplo, tenemos 17 transacciones con tarjeta bancaria por cliente, exactamente la misma cifra que el año pasado. Así que consumieron, al menos en nuestra zona, exactamente lo mismo que el año pasado.
BoursoBank es una filial de Société Générale, 100% online, sin sucursal física ni asesor en línea. Ha sido rentable desde el año pasado. ¿Qué significa eso? ¿Se ha convertido la banca digital en la norma? ¿Los franceses ya no necesitan un asesor bancario?
No, no necesariamente. Creo que realmente hay dos tipos de modelos. Existe un modelo para los clientes que necesitan apoyo y, para ello, la banca en red con asesores personales sigue siendo un modelo importante, que todavía representa el 90% del mercado bancario en la actualidad. Y también están los franceses que son independientes en la gestión de su dinero. Respondemos a esta promesa. Y así, de hecho, en nuestro modelo, hay asesores que todavía están al teléfono por excepción. Siempre estamos aquí para ayudar. Evidentemente siempre tiene que haber gente que pueda ayudar.
“Acogemos plenamente nuestro modelo, cuya contrapartida es muy clara: el poder adquisitivo. Es decir, proporcionamos un modelo en el que eres autónomo como cliente, y la contrapartida es “que pagas menos, en general, por los gastos bancarios”.
Benoit Grisonien franciainfo
Tenemos comisiones bancarias anuales de menos de 10 euros al año, cuando el mercado ronda los 220 euros al año en comisiones bancarias. Esto es lógico ya que dependiendo de los modelos que elijas los costes no son los mismos y por tanto, los precios para los clientes no son los mismos. Depende de cada uno decidir al respecto.
Sabiendo que hay muchos de sus clientes, de los 7 millones, para los que es el banco principal, no es un banco de apoyo.
Para la mitad de los clientes, BoursoBank es el banco principal. Sabiendo que hemos captado más de un millón y medio de clientes al año en 2022, 2023 y 2024. Así que estamos en una expansión muy fuerte. ¿Y por qué? Porque creo que la cuestión del poder adquisitivo, la cuestión de la autonomía respecto del dinero son también temas que encontramos en última instancia en las noticias y en las expectativas de los franceses.
¿Tiene una clientela significativamente más joven que la de los bancos tradicionales?
Básicamente, la edad media es de 35 años. Debes saber que de los millones y medio de nuevos clientes al año, el 60% tiene menos de 30 años y casi el 50% tiene incluso menos de 25 años. Así que realmente tenemos un rejuvenecimiento muy fuerte cada año. Evidentemente, cuanto más joven es el francés, más limitadas son sus necesidades económicas. Y cuanto más avanza, con el tiempo, más evidentemente tiene necesidades que se vuelven más sofisticadas. Y aquí es donde también es importante ser banco online, pero no sólo para cuentas corrientes, sino para poder tener un abanico más amplio de ofertas.
Vi que tienes muchos servicios. Está desarrollando nuevos servicios con un banco privado para sus clientes más ricos que tienen activos. Se ha dicho que hay una clientela joven, a veces, que no tiene mucho dinero, pero hay algunos que sí tienen medios. ¿Qué hicieron con este dinero?
Creo que antes estaban en bancos privados u otro tipo de bancos. Lo que queremos enviarles como mensaje es que sólo porque hoy tengamos principalmente clientes jóvenes no significa que no podamos abordar también necesidades un poco más complicadas y un poco más sofisticadas. Se estima que 400.000 clientes, de un total de 7 millones, corresponden a este tipo de oferta de servicios, lo que permitirá disponer de productos un poco más complicados, a los que aún se podrá suscribir online, con los que existe la misma lógica de autonomía. además de un soporte, no obstante, un poco más personalizado para ellos, si así lo deciden. Es un lanzamiento que hicimos en diciembre y que acaba de comenzar.
Me imagino que el cliente urbano, joven y conectado no te necesita y que se conectará solo a internet, que invertirá en criptos. ¿Que invertirá en el extranjero?
Sí, es verdad. Y, de hecho, hoy en día, cuanta más información tengas, más herramientas tengas para comparar, más elegirás diferentes servicios. Lo que vemos es que una mayor parte de las inversiones se destinan a acciones estadounidenses, a ETF, lo que llamamos trackers. Por ejemplo, Nvidia, que fue la décima acción más negociada el año pasado. Afortunadamente, los nueve primeros son franceses, con obviamente los clásicos valores bancarios CAC40.
¿Eso significa que invierten en empresas que conocen?
¿Por qué eligen los mercados americanos? En primer lugar, el año pasado los mercados americanos tuvieron un desempeño relativo excepcional. Eso también lo explica en parte. Son empresas y negocios que conocen, porque son los que utilizan todos los días. Y además, el acceso a estos productos también se simplifica hoy. Tienes mucho más acceso a la información, participas, y todos nosotros, con mucha información sobre Tesla, Nvidia, etc. Y eso obviamente contribuye a este fenómeno.
¿Tiene hoy la impresión de que sus clientes, cuando retiran dinero, es para invertir en criptos?
No lo hacemos directamente. Pero en realidad podemos comprobar, y así lo confirman las cifras de la OCDE elaboradas también por la AMF (Autoridad de los Mercados Financieros), que alrededor del 10% de los franceses consumen, en proporciones probablemente bastante bajas todavía en términos de cantidad. , criptografía. Pero es un fenómeno muy presente hoy en día y que utilizan principalmente los jóvenes. Entonces este es uno de los fenómenos que también observamos.
