Las acciones asiáticas subieron el lunes mientras los inversores se preparaban para una semana cargada de datos que culmina con un informe clave sobre la inflación en Estados Unidos que podría allanar el camino para un recorte de las tasas de interés allí, aunque no sea por varios meses.
Los días festivos en Estados Unidos y el Reino Unido dificultaron las operaciones antes de las cifras del viernes sobre el gasto de consumo personal básico (PCE), la medida de inflación preferida de la Reserva Federal. Las previsiones medianas apuntan a un aumento del 0,3% en abril, lo que mantendría el ritmo anual en el 2,8%, con riesgos a la baja.
“Los datos de precios al consumidor y al productor sugieren que la inflación PCE subyacente perdió impulso en abril, después de un fuerte comienzo de año. De hecho, esperamos que el índice subyacente aumente un 0,22% intermensual frente al 0,32% de marzo y una estimación inicial de 0,25 %,”, dijeron los analistas de TD Securities en una nota.
“También esperamos que el índice principal aumente un 0,23% desde marzo, mientras que el índice de referencia probablemente se reducirá al 0,26%.
Las cifras de inflación de la zona euro también se publicarán el viernes y un aumento esperado al 2,5% no debería impedir que el Banco Central Europeo flexibilice su política la próxima semana.
Los responsables políticos Piero Cipollone y Fabio Panetta indicaron un próximo recorte durante el fin de semana, mientras que los mercados implican un 88% de posibilidades de una flexibilización hasta el 3,75% el 6 de junio.
El Banco de Canadá también podría flexibilizar su política la próxima semana, mientras que la Reserva Federal esperaría hasta septiembre para dar sus primeros pasos.
Al menos ocho funcionarios de la Reserva Federal están programados para hablar esta semana, incluido dos veces el influyente director de la Reserva Federal de Nueva York, John Williams.
El presidente y el subdirector del Banco de Japón hablarán más tarde el lunes, junto con el economista jefe del BCE. El BOJ celebrará su reunión de política monetaria el 14 de junio y es posible que se desvíe de la tendencia global y vuelva a subir los tipos, aunque a un modesto nivel del 0,15%.
La perspectiva de menores costos de endeudamiento en la mayor parte del mundo ha sido positiva para las acciones y las materias primas, aunque muchos mercados sufrieron tomas de ganancias la semana pasada.
El índice más amplio de acciones de Asia-Pacífico de MSCI fuera de Japón se fortaleció un 0,1%, después de caer un 1,5% la semana pasada y alejarse de un máximo de dos años.
El Nikkei japonés subió un 0,3%, antes de la publicación de los precios al consumo en Tokio a finales de semana.
Los futuros del S&P 500 se mantuvieron estables, mientras que los futuros del Nasdaq cayeron un 0,1% después de alcanzar máximos históricos la semana pasada tras la publicación de resultados de Nvidia que superó las expectativas.
De hecho, Nvidia por sí sola ha representado una cuarta parte de las ganancias del S&P 500 desde principios de año, mientras que los siete favoritos de la tecnología han aumentado un 24% durante el año.
En los mercados de divisas, la atención volvió a centrarse en el yen y en el riesgo de una intervención japonesa antes del nivel de 160,00. El dólar se cerró en 156,89 yenes, después de ganar un 0,9% la semana pasada y acercarse a su máximo reciente de 160,245 yenes. Japón renovó sus esfuerzos para contrarrestar las caídas excesivas del yen durante una reunión de líderes financieros del Grupo de los Siete (G7) el fin de semana, después de que un reciente aumento en los rendimientos de los bonos a un máximo de 12 años no logró frenar la caída de la moneda.
El euro se mantuvo estable en 1,0845 dólares, lejos de su reciente máximo de 1,0895 dólares.
El oro se mantuvo estable en 2.337 dólares la onza, después de caer un 3,4% la semana pasada y alejarse de un máximo histórico de 2.449,89 dólares.
Los precios del petróleo se mantuvieron cerca de mínimos de cuatro meses debido a las preocupaciones sobre la demanda a medida que comienza la temporada de conducción en Estados Unidos esta semana. Los inversores están esperando a ver si la OPEP+ discutirá nuevos recortes de producción en una reunión en línea el 2 de junio, aunque los analistas dudan que haya consenso para tal medida.
El Brent subió 5 centavos a 82,17 dólares el barril, mientras que el crudo estadounidense subió 9 centavos a 77,81 dólares el barril.
