El atractivo del mercado monetario no se les escapa a los inversores privados e institucionales en Suiza. Durante el año, los productos de este segmento denominados en francos volvieron a atraer importantes volúmenes de capital.
Según estimaciones de Swiss Life Asset Manager, los fondos del mercado monetario suizos habrían crecido alrededor de un tercio sólo en 2024. Este mayor entusiasmo por los productos del mercado monetario se explica principalmente por el aumento de los tipos de interés. De hecho, tras la masiva ayuda pública desplegada durante la pandemia de coronavirus, los bancos centrales se vieron obligados a subir gradualmente los tipos de interés para contrarrestar el aumento de la inflación. Estos ajustes permitieron finalmente a los inversores volver a obtener rentabilidades claramente positivas en el mercado monetario.
Sin embargo, muchos bancos han traspasado sólo parcialmente o en absoluto estos aumentos de las tasas de interés a sus clientes y, a menudo, han impuesto un límite a los depósitos que devengan intereses. Este contexto crea así un incentivo adicional para que los inversores transfieran sus activos de cuentas bancarias a inversiones en el mercado monetario.
El interés por las inversiones en el mercado monetario sigue siendo alto
Esta tendencia de invertir más en fondos del mercado monetario continúa hoy en día, ya que las decisiones estratégicas a menudo se implementan con retraso. Actualmente, en el mercado monetario del franco suizo, los inversores todavía se benefician de un rendimiento actual que supera en más del doble el que ofrece un bono a diez años de la Confederación Suiza.
Con duraciones generalmente cortas, el mercado monetario le permite permanecer flexible sin requerir un compromiso a largo plazo. De este modo, no se pierde ninguna oportunidad de rentabilidad, es posible observar la evolución económica y posteriormente reinvertir en inversiones con mayor potencial de rentabilidad. Las inversiones monetarias diversificadas también ofrecen una alternativa atractiva a los depósitos bancarios para quienes desean preservar su capital manteniendo al mismo tiempo el acceso diario a la liquidez.
La clave del éxito: una larga experiencia en la gestión de bonos en francos suizos
A partir de 2023, Swiss Life Asset Managers pudo anticiparse a la creciente demanda de fondos del mercado monetario lanzando un nuevo fondo del mercado monetario centrado en el mercado del franco suizo. Los fondos del mercado monetario controlan los riesgos de inversión centrándose en prestatarios muy fuertes y diversificando sus compromisos para minimizar el riesgo crediticio general de la cartera. Además, la corta duración de las inversiones reduce considerablemente la sensibilidad a las fluctuaciones de los tipos de interés.
El fondo Swiss Life Funds (CH) Money Market Swiss Francs, por ejemplo, invierte en créditos a corto plazo de la Confederación Suiza, bonos del SNB, cartas de compromiso, depósitos a plazo, así como bonos de empresas con una solvencia alta o incluso muy alta. Un análisis crediticio independiente, una selección equilibrada de valores y un riguroso seguimiento de los riesgos constituyen, por tanto, pilares esenciales para la gestión de estas inversiones.
Los gestores de activos profesionales se benefician de un acceso privilegiado y significativamente más económico al mercado, una ventaja importante para un sector tan específico. Swiss Life Asset Managers, como comprador líder en el mercado de bonos en francos suizos, tiene una sólida red en los mercados primario y secundario, lo que fortalece su experiencia y capacidad para navegar eficazmente en el mercado monetario en francos suizos.
Una clara ventaja gracias a la diversificación de las inversiones colectivas
En el mercado monetario, el efecto de diversificación a menudo hace ventajosa la inversión en inversiones colectivas, como los fondos del mercado monetario. Aunque es posible realizar inversiones directas en diversos instrumentos monetarios, los efectos de cartera deseados, como un perfil de vencimiento equilibrado, sólo se optimizan plenamente a escala institucional.
En sólo un año y medio, los activos del fondo Swiss Life Funds (CH) Money Market Swiss Francs han superado los 1.500 millones de francos suizos, lo que sitúa a este fondo entre los líderes del mercado monetario en francos suizos y le permite procesar volúmenes importantes de suscripción. honorarios. Este éxito se explica, en particular, por una clientela diversificada, compuesta por fondos de pensiones, tesoreros de empresas, gestores de patrimonio e inversores privados.
Como miembro de un grupo asegurador, Swiss Life Asset Managers tiene como objetivo garantizar la seguridad financiera de sus inversores. Gracias a soluciones de inversión de alta calidad, apoyamos a nuestros clientes en el logro de sus objetivos financieros a largo plazo.
Descargo de responsabilidad
Esta publicación tiene contenido publicitario. Este documento ha sido preparado según nuestro conocimiento con el debido cuidado y diligencia, pero no podemos garantizar su contenido e integridad y no aceptamos ninguna responsabilidad por las pérdidas que puedan resultar del uso de este documento. Las explicaciones dadas son meramente informativas, por lo que no se trata de una oferta ni de una prestación de un servicio financiero. Este documento incluye declaraciones prospectivas que reflejan nuestras estimaciones y expectativas en un momento dado. Sin embargo, estos pueden desviarse significativamente de los desarrollos y resultados reales debido a diversos riesgos, incertidumbres y otros factores influyentes. Antes de cualquier suscripción, se invita a los inversores a obtener y leer atentamente la información detallada sobre el fondo en cuestión en los documentos reglamentarios (folleto, contrato del fondo, DIC PRIIP y últimos informes anuales/semestrales) que constituyen la única base jurídica para la compra. de acciones del fondo. Estos están disponibles de forma gratuita en formato impreso o electrónico en la sociedad gestora de fondos Swiss Life Asset Management SA, General-Guisan-Quai 40, 8002 Zurich. Los ingresos y el valor de las participaciones del fondo pueden disminuir o aumentar, y no se puede excluir una pérdida total del capital invertido en dichas participaciones. El desempeño histórico no constituye una base suficiente para predecir la evolución futura de los valores y precios. El rendimiento pasado no es garantía del rendimiento actual o futuro. No constituye en ningún caso una garantía de rendimiento o capital futuro. El rendimiento tiene en cuenta todas las comisiones y honorarios generados a nivel del fondo (por ejemplo, honorarios de gestión). No tiene en cuenta los costes soportados por los clientes (comisiones y comisiones de emisión y reembolso, comisión de custodia de valores, etc.). “Swiss Life Asset Managers” es la marca de las actividades de gestión de activos del Grupo Swiss Life. Más información en www.swisslife-am.com. Fuente: Gestores suizos de activos de vida. Reservados todos los derechos. Contacto: info@swisslife-am.
