Mientras la batalla por el control de Atos se prolonga a menos de dos semanas del plazo fijado por el grupo TI para encontrar una solución de rescate financiero para sus acreedores, la marea se está inclinando a favor de David Layani, el jefe de Onepoint, una candidato junto a Butler Industries y Econocom para la adquisición del antiguo buque insignia de la tecnología francesa, ahora en un procedimiento de salvaguardia acelerado.
Borrado de casi toda la deuda
Los principales actores del caso, los acreedores de bonos, que presentaron una oferta conjunta para adquirir Atos con el otro bloque de acreedores compuesto por varios bancos con el objetivo de apoyar una oferta hecha por un industrial y preservar la integridad de Atos, han sido, según Según fuentes consistentes, rechazó la oferta del multimillonario checo Daniel Kretinsky en asociación con el fondo Attestor. Lo formalizaron en un mensaje escrito enviado a Atos, Bercy (más precisamente al Comité interministerial para la reestructuración industrial, Ciri) y a la conciliadora Hélène Bourbouloux.
Motivo: el proyecto del dúo Kretinsky-Atestor de eliminar la deuda de 4.000 millones de euros (de 5.000 millones de euros) y el temor a una venta dividida de Atos no son compatibles con su deseo de convertir un nivel menor de deuda de capital y mantener la integridad del grupo de TI, como propone el trío Onepoint-Butler-Econocom.
“Si se trata de vender poco a poco, los acreedores muy bien pueden hacerlo”, argumentan varias personas cercanas al expediente. Queda por ver la posición de los bancos. Según nuestras informaciones, con excepción de uno vinculado a Daniel Kretinsky, la mayoría de ellos están dispuestos a seguir a los bonistas,
Como recordatorio, los acreedores tienen la capacidad de vetar la opción elegida. Dispuestos a inyectar inmediatamente 1.200 millones de euros como pide la dirección para llegar hasta 2024 y 2025, están dispuestos a asociarse con uno de los compradores, siempre que este último presente un perfil industrial, preserve la integridad de Atos y no prevea una Cancelación total o casi total de la deuda.
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Preocupación del cliente
Si la oferta del trío Onepoint-Butler-Econocom tiene las preferencias de la mayoría de los acreedores, queda por hacer converger los niveles de conversión de deuda en capital entre las dos ofertas. Este será el punto crucial de las negociaciones, sabiendo que las posiciones de partida están muy alejadas entre la de Onepoint (3.200 millones de euros) y la de los acreedores (1.800 millones de euros en su oferta presentada hace 15 días), que ellos mismos están todavía lejos de ello. estar alineados entre tenedores de bonos y bancos.
Mientras tanto, el tiempo corre y el cumplimiento del calendario fijado por la dirección para llegar a un acuerdo antes del 31 de mayo con vistas a firmar un acuerdo final de reestructuración financiera en julio está lejos de estar asegurado. Lo suficiente como para preocupar a los clientes. Algunos abandonan Atos. Lo último, según nuestra información: FedEx.
