Mike Dolan ofrece una actualización sobre los mercados estadounidenses y mundiales para el día siguiente.
Los mercados globales han regresado a niveles de hace casi un mes, a medida que disminuyen los temores de un sobrecalentamiento de la economía estadounidense y el crecimiento de las ganancias corporativas se mantiene fuerte.
El fracaso de abril en cuanto a nuevas contrataciones y la perspectiva de un crecimiento salarial anual inferior al 4% fueron suficientes para cambiar la narrativa hacia una Reserva Federal en suspenso por ahora, en lugar de hacia una Reserva que podría incluso considerar nuevos aumentos en las tasas de interés.
Eso puede parecer poco consuelo para los inversores que a principios de año esperaban caídas de más de 100 puntos básicos en 2024, pero calmó los agitados mercados de bonos que vieron llegar al mercado 125 mil millones de dólares en cupones del Nuevo Tesoro esta semana, comenzando con 58 mil millones de dólares en bonos. Bonos a 3 años el martes.
Una revisión de los próximos informes económicos de Estados Unidos muestra que los datos sorprendentes son ahora los más negativos desde febrero del año pasado.
Además, la última encuesta de la Reserva Federal a los oficiales de crédito muestra un mayor debilitamiento de la demanda de préstamos industriales y una disminución de la demanda de crédito a los hogares durante el primer trimestre del año.
Otra encuesta de la Reserva Federal de Nueva York, publicada el lunes, mostró que los estadounidenses se están preparando para otro aumento en los costos de la vivienda.
El jefe de la Reserva Federal de Nueva York, John Williams, dijo que en algún momento no especificado el banco central de Estados Unidos reducirá su tasa de interés objetivo.
“Eventualmente reduciremos las tasas de interés, pero por ahora, la política monetaria está “muy bien posicionada”, dijo el lunes.
Por lo tanto, los futuros de las tasas de interés han vuelto a valorar casi 50 puntos básicos de la flexibilización de la Fed durante el año, aunque sólo sea a partir de septiembre. Los rendimientos de los bonos del Tesoro a dos años rondaron el 4,80% el martes, muy lejos de los máximos de más del 5% alcanzados antes de que se publicaran las cifras de empleo de la semana pasada.
Las acciones en Wall Street volvieron a subir bruscamente el lunes, lo que demuestra que el ánimo vuelve a ser optimista, y las ganancias corporativas generales del primer trimestre estuvieron muy por encima de las expectativas de principios del mes pasado. Walt Disney encabezará los resultados más tarde el martes.
El dólar se mantuvo firme el martes, subiendo nuevamente frente al yen japonés a 154,65, a pesar de dos supuestos episodios de intervención japonesa la semana pasada para apuntalar el yen.
Masato Kanda, el principal diplomático de divisas de Japón, dijo nuevamente el martes que Japón podría tener que tomar medidas contra cualquier movimiento desordenado y especulativo en el mercado de divisas.
En cuanto a las acciones extranjeras, la mayoría de los mercados bursátiles asiáticos y europeos subieron; sólo el Hang Seng de Hong Kong detuvo su reciente avance para terminar en números rojos. Sin embargo, el índice de referencia de Hong Kong sigue subiendo un 8,35% desde principios de año en términos de dólares, ligeramente menos que el aumento del 8,6% del índice S&P500.
La UBS SUPERA LAS EXPECTATIVAS
En Europa, el banco suizo UBS fue la comidilla de la ciudad el martes, con sus acciones subiendo un 8% con ganancias del primer trimestre que superaron las previsiones y el banco diciendo que mantendría sus planes de recompra de acciones a lo largo de tres años a pesar de las propuestas del banco. Gobierno suizo que aumentaría sus requisitos de capital.
Las acciones del banco se han disparado casi un 50% desde su fusión con Credit Suisse el año pasado, y los inversores son optimistas sobre las perspectivas de UBS dados los bajos costos de adquisición, el enorme aumento de los activos y, hasta ahora, el progreso relativamente fácil en la integración de su rival en dificultades.
Por otra parte, UniCredit, el segundo banco más grande de Italia, ganó casi un 3% al elevar su previsión de remuneración de los inversores para el año, después de registrar un beneficio neto significativamente mejor de lo esperado y aumentar sus niveles de capital.
Por el contrario, BP cayó después de que el gigante petrolero informara que sus ganancias en el primer trimestre disminuyeron un 40% respecto al año anterior y no cumplió con los pronósticos debido a la caída de los precios de la energía y la interrupción de una refinería en Estados Unidos, a pesar de que la producción de petróleo y gas aumentó.
Puntos clave de la agenda que podrían impulsar los mercados estadounidenses más tarde el martes: * Habla el presidente de la Reserva Federal de Minneapolis, Neel Kashkari: Walt Disney, Duke Energy, Mckesson, Occidental Petroleum, Sempra, Assurant, Wynn Resorts, Rockwell Automation, Reddit, Arista Networks, Lyft, Match , Henry Schein, Electronic Arts, Jack Henry, Bio Rad, TransDigm, NRG, Kenvue, etc. * El presidente chino, Xi Jinping, en Francia y Serbia como parte de una visita de una semana a Europa * El Ministro de Finanzas británico, Jeremy Hunt, responde a las preguntas del Parlamento * El El Tesoro estadounidense subasta 58 mil millones de dólares en bonos a 3 años.
