Invertir en bienes raíces papel de piedra ofrece muchas ventajas: diversificación inmobiliaria sin compra directa de inmuebles, gestión profesional de activos inmobiliarios, distribución regular de ingresos, mayor liquidez gracias al mercado secundario y la posibilidad de participar en inmuebles con una inversión inicial más asequible.
¿Qué es la inversión en piedra y papel?
Invertir en bienes raíces papel de piedra Se refiere a una forma de inversión inmobiliaria que permite a los inversores participar en proyectos inmobiliarios sin tener que adquirir directamente la propiedad física.
Estos vehículos de inversión recaudan fondos de inversores para adquirir, gestionar y operar una cartera diversificada de activos inmobiliarios. Los inversores poseen acciones en el papel de piedraSCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier) u OPCI (Organizaciones de inversión inmobiliaria colectiva), que les confiere la propiedad indirecta del inmueble en poder de la sociedad gestora.
Los OPCI son fondos de inversión que pueden invertir tanto en bienes inmuebles como en productos financieros que ofrezcan una mayor diversificación.
Bienes raíces de piedra de papel: ¿por qué empezar hoy?
Invertir en bienes raíces ¡No significa necesariamente comprar un bien tangible!
La inversión “piedra y papel” abre las puertas a un mundo en el que diversificar su cartera inmobiliaria se convierte en un juego de niños.
Imagine invertir en una variedad de propiedades: desde oficinas hasta comercios, desde almacenes hasta apartamentos, sin la molestia de la gestión diaria.
Aquí es donde ocurre la magia con SCPI y OPCI. En ambos tipos de inversiones, los profesionales toman las riendas por usted. No más dolores de cabeza en la gestión de alquileres, ¡hola, devoluciones periódicas!
¿Qué pasaría si le dijéramos que con los bienes raíces en papel, la liquidez ya no es un mito? Comprar o vender acciones se vuelve tan sencillo como un clic, lejos de los interminables procesos del sector inmobiliario tradicional. Es flexibilidad y facilidad, sin comprometer los posibles ingresos regulares por alquiler que llenan su cuenta bancaria.
La inversión en papel piedra es un inmueble reinventado de una manera: accesible, diversificada y gestionada por profesionales.
En lugar de comprar directamente inmuebles para alquilarlos, el inversor compra acciones de estas empresas con el objetivo, por ejemplo, de estar expuesto a esta clase de activos o de recibir unos ingresos regulares.
SCPI y OPCI son gestionados por una sociedad gestora de cartera aprobada por la Autoridad de Mercados Financieros. Esta empresa se asegura de disponer de los recursos necesarios para gestionar el fondo y se ocupa de todos los aspectos de su gestión: desde su creación hasta su administración, pasando por la inversión, la gestión inmobiliaria, la información a los inversores, etc.
Ambos tipos de inversión se pueden realizar a través de una cuenta de valores o una contrato de seguro de vida. Por lo tanto, los ingresos generados están sujetos al impuesto sobre la renta de una persona física, además de las cotizaciones a la seguridad social.
En el caso de las OPCI, están sujetas al régimen impositivo a tanto alzado sobre el capital mobiliario si tienen la forma de SPPICAV, la forma jurídica más común para las OPCI Públicas.
Desde el 1 de enero de 2018, sus ingresos están sujetos a un impuesto a tanto alzado del 30%. Los SCPI siguen la misma tributación: ingresos por alquiler y plusvalías inmobiliarias.
La elección entre invertir en un SCPI o en un OPCI depende de: la gestión, la diversificación y la liquidez deseada.
Los SCPI ofrecen gestión profesional, mayor diversificación y liquidez, mientras que los bienes raíces físicos ofrecen control directo pero requieren una gestión más involucrada.
Los inversores poseen acciones del SCPI, lo que les otorga la propiedad indirecta de activos inmobiliarios. Los SCPI pueden considerarse una buena inversión debido a su potencial de ingresos regulares por alquileres, diversificación de activos inmobiliarios, gestión profesional y liquidez que ofrece la posibilidad de vender acciones en el mercado secundario.
La elección entre invertir en un SCPI o en un OPCI depende de los objetivos y preferencias de cada inversor.
| Criterios | SCPI | OPCI |
|---|---|---|
| Gestión | Gestionado por empresas de gestión profesionales. | A menudo una gestión más personal e implicada. |
| Diversificación | Ofrece una mayor diversificación con una cartera diversificada de activos inmobiliarios. | Menos comparado con los SCPI, depende de la estrategia específica de la OPCI. |
| Liquidez | Mayor liquidez mediante la posibilidad de comprar o vender acciones en el mercado secundario, aunque limitada por el mercado. | Generalmente son más líquidos que los SCPI, permiten reembolsos más frecuentes, pero también dependen del mercado. |
El sector inmobiliario también conlleva riesgos
Contrariamente a la creencia popular, el sector inmobiliario no está exento de riesgos. Las amplitudes del ciclo inmobiliario pueden ser significativas, lo que aboga a favor de un horizonte de inversión a largo plazo y de una diversificación geográfica y sectorial de las inversiones.
Durante un período de 30 años, el rendimiento anual promedio fue del 6,8%. La falta de historial de desempeño de los OPCI, productos relativamente recientes, también dificulta su evaluación. Por tanto, es importante considerarlos en términos de diversificación y horizonte de inversión de largo plazo.
Estudie detenidamente las características y los riesgos específicos de cada vehículo de inversión antes de tomar una decisión. Finalmente, es fundamental considerar la liquidez como un factor importante a la hora de invertir en bienes raíces.
