Dow +0,52%, S&P 500 +0,11%, Nasdaq -0,23%, Russell +1,13%, SOX +0,52%, Eurostoxx +0,53%, SMI +0,01%.
La sesión bursátil de este martes parece una vigilia con armas de fuego, no está sucediendo gran cosa, todos en las salas de negociación se están preparando para el evento de esta semana, el muy esperado índice de precios al consumidor (IPC) estadounidense para el mes de diciembre. Los economistas predicen un crecimiento de los precios del 2,9% (interanual), frente al 2,7% de noviembre. La parte “corazón”, libre de componentes volátiles como alimentos o energía, se espera que se mantenga sin cambios en el 3,3%. Esta cifra es incluso más alta de lo habitual, el mercado lleva algún tiempo desestabilizado por la idea de que la Fed podría dejarlo caer como un calcetín viejo y poner en pausa su ciclo de recortes de tipos. Estadísticas macroeconómicas recientes han mostrado una economía estadounidense en gran forma, acompañada de una inflación cada vez menos propensa a desaparecer. La llegada de quienes usted conoce (+ las veletas de la YMCA) al negocio el próximo lunes no simplifica la ecuación que Jerome Powell y sus amigos están tratando desesperadamente de resolver.
La macro de este martes muestra que en diciembre, el índice de precios al productor estadounidense se mantuvo estable y por debajo de lo esperado, alcanzando su nivel más bajo desde julio. El optimismo de las pequeñas empresas (NFIB) está aumentando con fuerza, alcanzando un máximo de seis años. El presidente de la Reserva Federal de Kansas City, Jeffrey Schmid, apoya un ajuste gradual de la política monetaria y dice que la Reserva Federal está preparada para responder a los efectos de los aranceles de Trump sobre la inflación y el empleo.
El cóctel que el mercado se ve obligado a silbar en estos momentos está compuesto por temores a la inflación, la sombra de un gigante amarillo acompañada de su Gollum eléctrico, restricciones comerciales totales, las últimas procedentes de Estados Unidos. Unidos que están presionando a Corea del Sur y Taiwán para que reduzcan las exportaciones de chips Samsung y TSMC a China, China adonde se dirige el CEO de Nvidia, desafiando las sanciones impuestas por su propio país, ¿me siguen? Ha pasado un tiempo desde que dejé el asunto. El actual cóctel marca también el inicio de la cuarta temporada de resultados empresariales, que se celebrará hoy a la hora del almuerzo con los principales bancos estadounidenses, entre ellos JP Morgan Chase, Wells Fargo, Goldman Sachs, Blackrock, Citigroup y Bank of New York. Por último, en el viejo continente estamos intentando prohibir gradualmente las compras de GNL y aluminio ruso.
No hace falta decir que el cóctel que se ofrece hoy en día en el mercado se parece poco a un mojito. En este contexto, a Wall Street no le va tan mal, los índices S&P500 (SPX) y Dow Jones terminaron la sesión al alza, no muy lejos de sus mínimos de sesión pero igualmente al alza. El Nasdaq100 (NDX) perdió un 0,13%, lo que dificulta avanzar cuando todos los gigantes tecnológicos están en declive, con Tesla y Meta a la cabeza. Cabe señalar de paso que la acción de Eli Lilly está perdiendo peso (LLY -6,64%), su medicamento contra la obesidad parece estancarse. El índice S&P500 (SPW), igualmente ponderado, gana un 0,78%, vuelve a superar al SPX y claramente, es una buena señal, todo el ejército está recuperando la cima de la colina, se está cruzando con los generales tecnológicos en el camino, este reequilibrio No puede hacer ningún daño, de hecho es bastante saludable, continuará. La volatilidad cayó un 2,4%, el VIX volvió a situarse en 18,73, después de haber alcanzado brevemente el día anterior 22,04. Por el lado de las divisas, el dólar se toma un descanso, el par EUR/USD vuelve a 1,0311, miraremos como soporte principal 1,0178, este es su mínimo durante la sesión del lunes.
El mercado de bonos sigue tenso, el bono estadounidense a 10 años rinde esta mañana el 4,77%, su soporte se sitúa en el 4,73%, el IPC probablemente desempeñará el papel de árbitro. En el Reino Unido, el Gilt a 10 años rinde un 4,89% y en Francia, el diferencial OAT-Bund a 10 años cae ligeramente hasta los 81 puntos básicos, el discurso de política general del Primer Ministro François Bayrou le permitió ahorrar un poco de tiempo.
Cabe señalar que el mercado de opciones prevé un movimiento del SPX del 1% tras la publicación del IPC.
¡Ay qué raro! Elon Musk supuestamente engañó a los accionistas de Twitter en 2022 al retrasar el anuncio de su creciente participación en la empresa, lo que resultó en una pérdida de más de 150 millones de dólares, según la SEC. Su abogado impugnó inmediatamente esta denuncia.
Israel y Hamás han llegado a un acuerdo de principio sobre un alto el fuego y la liberación de rehenes, según CBS. La implementación podría comenzar tan pronto como este fin de semana.
Pues bien, las acciones del sector del lujo en Europa han superado al mercado en los últimos dos meses, con un aumento del 13% desde mediados de noviembre, según un índice seguido por Goldman Sachs. Los inversores están atentos a los próximos resultados de esta semana para confirmar esta tendencia.
Bureau Veritas y SGS confirman conversaciones para una posible fusión, tras un rumor difundido por Bloomberg. Los activos gestionados por Partners Group aumentaron un 7 % en el año fiscal 2024. Flughafen Zürich informa un aumento en el tráfico de pasajeros y los ingresos para el año fiscal 2024. Boeing entregó 348 aviones comerciales en 2024, el doble que Airbus. Eli Lilly está sufriendo en el mercado de valores debido a la desaceleración del crecimiento de las ventas de su medicamento contra la obesidad. Meta está recortando alrededor del 5% de su personal, apuntando a los de menor desempeño. El director ejecutivo de Nvidia, Jensen Huang, se dirige a China a pesar de las restricciones a las exportaciones estadounidenses. Canadá autoriza la fusión Bunge-Viterra (34 mil millones de dólares) sujeta a ciertas condiciones. Estados Unidos quiere presionar a TSMC y Samsung para que limiten sus envíos de chips a China. Nippon Steel quiere trabajar con la administración Trump para llegar a un acuerdo sobre la compra de United States Steel, dijo su director general al WSJ. Saudi Aramco aumentará sus inversiones en litio para diversificarse del petróleo, según el Financial Times.
Esta noche y esta mañana en Asia los índices cotizan de forma dispersa. Tokio perdió un 0,08%, Hong Kong ganó un 0,25%, Shanghái perdió un 0,43%, Seúl cayó un 0,02% y el Nifty50 ganó un 0,12%. Los movimientos tímidos que indican la actitud expectante del mercado deberían calmarse a partir de las 14:30 horas. El futuro SPX no es una excepción, cotiza en equilibrio mientras Europa abre un 0,2%.
El oro ha subido un poco, la onza se cotiza a 2.684 dólares, el petróleo se mantiene estable en 78,07 dólares por barril de crudo ligero WTI.
¡Todos manos a la obra a las 2:30 pm para el CPI!
