(Boursier.com) — El 13 de diciembre, Lúpulo propuso su proyecto de plan de recuperación a sus acreedores y accionistas, agrupados en clases de afectados. Este plan es una continuación de la reorientación estratégica de su actividad hacia el desarrollo de sistemas de pilas de combustible para el mercado del transporte pesado.
Este borrador del plan, desarrollado en colaboración con los órganos procesales, debería permitir a Hopium iniciar una nueva etapa en su historia centrada en su nuevo modelo de negocio.
Principales ejes estratégicos del proyecto de recuperación
Hopium pretende llevar a cabo un plan estratégico y operativo como parte de su plan de recuperación. Sin embargo, la implementación de este plan estratégico y operativo requiere importantes necesidades de financiación, estimadas en 8 millones de euros para 2025 y 30 ME para el período 2025-2028.
La capacidad de la empresa para implementar su plan estratégico y operativo depende, por tanto, de su capacidad para llevar a cabo la ampliación de capital con mantenimiento de derechos de suscripción preferente por importe de 8 ME durante el primer trimestre de 2025 y de recaudar los fondos adicionales necesarios para los años siguientes.
Hopium ha obtenido de inversores, incluidos accionistas históricos de Hopium, intenciones de suscribir la ampliación de capital con mantenimiento del derecho de suscripción preferente de 2,2 millones de euros.
Nuevo modelo de negocio dirigido al mercado del transporte pesado
Hopium desea ahora aprovechar los sistemas de pilas de combustible de alta potencia (100 kW y 200 kW) y las soluciones completas de motorización desarrolladas por sus equipos, que permiten abordar múltiples mercados de movilidad, como el transporte por carretera medio y pesado, la maquinaria de construcción y los autobuses. , aeronáutica, ferroviaria e incluso marítima.
Hopium ya tiene una primera asociación que prevé la entrega de sistemas de pila de combustible con K-Challenge para la motorización de sus embarcaciones de apoyo a finales de junio de 2025. Se están negociando otros pedidos, especialmente en el ámbito de la aeronáutica. .
Tras realizar sus pruebas en banco, Hopium anunció, el 7 de octubre, el éxito de sus pruebas en carretera, marcando un paso decisivo hacia la comercialización de su innovadora tecnología de pilas de combustible. Estas pruebas confirmaron la robustez y fiabilidad del sistema de propulsión de hidrógeno desarrollado por Hopium. De esta manera validan el funcionamiento del sistema de baterías Hopium en un entorno real, es decir, un nivel de madurez TRL7. Este hito crucial representa un importante paso adelante hacia el objetivo de la compañía de ofrecer una solución para la descarbonización del transporte pesado con vistas a su comercialización a partir del primer semestre de 2025.
Cambiar el tamaño de la empresa
Como parte de su reorientación estratégica iniciada en 2023, Hopium ha optado por concentrar sus recursos, tanto humanos como financieros, en el desarrollo de sus sistemas de pilas de combustible. Esto se tradujo en una importante reducción de su plantilla, compuesta ahora por una treintena de personas (empleados, directivos y stakeholders externos), acompañada de una reestructuración de sus costes de producción y gastos de explotación.
Hopium, que ahora dispone de sistemas de baterías comercializables, concentrará sus esfuerzos, en el marco del plan de recuperación, sujeto a la aprobación del Tribunal de Comercio, en el desarrollo de sus instalaciones industriales ubicadas en Saint-Bonnet-de-Mure para responder al crecimiento de las ventas sostenido. por un equipo comercial y técnico cuya misión es desarrollar la actividad de Hopium en sus distintos mercados objetivo.
Estrategia de desarrollo
Inicialmente, Hopium concentrará su actividad en aplicaciones específicas de sus sistemas de pilas de combustible, principalmente para los sectores marítimo y aeronáutico. Este avance gradual permitirá a la empresa desarrollar sus instalaciones industriales y beneficiarse de reducciones de costes en los componentes de sus sistemas. El objetivo perseguido es poder ofrecer a medio plazo un precio competitivo de sus productos, frente a los motores diésel convencionales, para el mercado del transporte pesado por carretera (camiones, autobuses, maquinaria Fuera de la carretera) que es el mercado masivo al que apunta Hopium.
Elementos financieros del proyecto de recuperación
El proyecto de plan de recuperación, que se someterá a la votación de las clases de afectados y luego a la aprobación del Tribunal de Comercio de París el próximo mes de enero, prevé una distribución de los acreedores afectados por el proyecto de plan en clases de afectados, según criterios objetivos respetando la normativa vigente.
Las condiciones de tratamiento de los pasivos previstas por el proyecto de plan permiten reducir el importe total de los pasivos a 9 ME (incluidos los pasivos no afectados por el proyecto de plan de recuperación) y su pago en un período de 6 o 9 años según las clases de partes afectadas. La primera anualidad del plan se pagará a partir de 2025, en 4 cuotas trimestrales a partir de la sentencia del Tribunal de Comercio que daría forma definitiva al plan.
Además, Hopium planea reembolsar completamente a las personas que hayan reservado una Machina.
Búsqueda de nuevos socios financieros
El 18 de noviembre, Hopium realizó una disposición anticipada de todos los últimos tramos previstos en el contrato de emisión y suscripción de bonos convertibles en acciones celebrado el 20 de septiembre de 2022 con el fondo Atlas Special Opportunities. Esta disposición anticipada, por importe de 2,25 millones de euros, pone fin al contrato de financiación mediante bonos y permite a Hopium cubrir sus necesidades hasta finales de febrero de 2025.
El plan de negocio establecido para apoyar el proyecto de plan de recuperación prevé una necesidad de financiación de 30 ME durante el período 2025-2028la mayor parte del cual se destinará al desarrollo de herramientas industriales y a la contratación de equipos para apoyar el crecimiento de la actividad de la empresa. Para el año 2025, esta necesidad se estima en 8 ME incluyendo el pago de la primera anualidad del plan de recuperación y las inversiones necesarias para la producción y comercialización de los primeros sistemas de pilas de combustible Hopium.
Actualmente, la empresa está en conversaciones con varios inversores, incluidos accionistas históricos de Hopium, para obtener una financiación adecuada que permita a la empresa implementar su hoja de ruta industrial y estratégica para el año 2025.
El proyecto de plan de recuperación presentado por Hopium prevé la realización de una ampliación de capital con mantenimiento de los derechos de suscripción preferente de los accionistas, por importe de 8 millones de euros (
Hopium señala que la implementación del Aumento de Capital con Mantenimiento de DPS resultaría en una dilución masiva para los accionistas existentes que decidan no participar. Además, los accionistas existentes que deseen mantener su nivel actual de participación en el capital después de la ampliación suscribiéndolo tendrán que invertir sumas importantes en la suscripción de nuevas acciones y, posteriormente, podrían sufrir una pérdida muy significativa en el valor de mercado de sus acciones. las acciones, dada la alta volatilidad del precio de las acciones.
También se recuerda que se emitieron 225 bonos convertibles en acciones de 10.000 euros de valor nominal cada uno a favor de Atlas Special Opportunities, tal y como se anunció el 18 de noviembre. Las acciones resultantes de la conversión o ejercicio de estos títulos podrían venderse en el mercado con muy poca antelación, lo que podría crear una fuerte presión a la baja sobre el precio de las acciones. Los accionistas podrían experimentar una pérdida de su capital invertido debido a una disminución significativa en el valor de las acciones de la Compañía, así como una dilución significativa debido a la gran cantidad de valores emitidos para Atlas Special Opportunities.
La ejecución de los Aumentos de Capital debería tener lugar antes de que finalice el 1er trimestre de 2025.
