Las industrias europeas en dificultades enfrentan otra crisis en el precio del gas en los próximos meses de invierno, a medida que el clima frío agota las existencias, se intensifica la competencia con Asia por el gas natural licuado y se avecina la perspectiva de una reducción en los suministros rusos.
Desde la crisis energética de 2022, cuando los precios del gas alcanzaron un máximo de casi 350 euros por megavatio hora (MWh), decenas de empresas en toda Europa han cerrado fábricas, reducido operaciones y recortado empleos, ya que los altos precios del gas han socavado su competitividad.
Muchos mantienen una demanda reducida y una actividad manufacturera lenta, lo que impacta negativamente el débil crecimiento de Europa.
La demanda de gas de la Unión Europea está un 17% por debajo del promedio de cinco años observado en los años previos a la pandemia.
Al mismo tiempo, los precios del gas han alcanzado su nivel más alto en más de un año y los analistas predicen que seguirán subiendo.
“El problema es que estamos bajando la guardia porque los precios de la energía son más bajos hoy que en 2022”, dijo a Reuters en octubre Svein Tore Holsether, director ejecutivo de Yara, una empresa de fertilizantes que cotiza en bolsa.
“Es importante recordar que todavía estamos en niveles mucho más altos que otras regiones clave como Estados Unidos, Medio Oriente y Rusia.
El nerviosismo por la expiración a finales de año de un acuerdo de tránsito ruso para suministrar gas a Europa a través de Ucrania ayudó a estimular las compras.
Francisco Blanch, jefe de investigación de materias primas y derivados del Bank of America, dijo que esto podría impulsar los precios del gas europeo hasta 70 euros/MWh el próximo año, desde los casi 50 euros/MWh actuales.
A modo de comparación, los precios medios del gas en la UE fueron de 17,58 euros/MWh en los cinco años anteriores a la pandemia, según datos de LSEG.
Las reservas de gas de la UE están llenas al 85%, 10 puntos porcentuales menos que hace un año, según datos de Gas Infrastructure Europe.
Según Barbara Lambrecht, analista de Commerzbank, esta situación hace que el invierno actual sea incómodo, ya que las olas de frío harían que los niveles de almacenamiento cayeran más rápidamente que en los dos últimos inviernos relativamente suaves.
Para tratar de preservar los suministros, la Comisión Europea aumentó su objetivo de llenado de inventarios la semana pasada, lo que corre el riesgo de aumentar la presión al alza sobre los precios.
LAS INDUSTRIAS PIERDEN VELOCIDAD
Según datos de Bernstein, en los últimos cuatro años han cerrado decenas de fábricas en Europa y se han perdido casi un millón de puestos de trabajo en el sector manufacturero.
En un informe sobre la competitividad de Europa publicado en septiembre, el expresidente del BCE, Mario Draghi, dijo que la pérdida de gas ruso relativamente barato tras el estallido de la guerra en Ucrania en 2022 había tenido un “coste enorme” para la economía y que se necesitarían combustibles fósiles. al menos durante el resto de la década.
“Aunque los precios de la energía han caído significativamente desde sus máximos, las empresas de la UE todavía enfrentan precios de la electricidad que son de 2 a 3 veces más altos que los que pagan en Estados Unidos por el gas natural, que son de 4 a 5 veces más altos”, dice el informe.
Los precios actuales en la UE son casi cinco veces superiores a los del gas estadounidense, que se cotiza a 3,095 dólares/mmBtu, el equivalente a 10,02 euros/MWh.
Una encuesta de agosto realizada por la Cámara de Comercio Alemana (DIHK) encontró que los altos precios de la energía y el suministro poco confiable de energía estaban obstaculizando la producción industrial y llevando a algunas empresas alemanas a considerar la subcontratación.
El director ejecutivo de Yara también dijo a Reuters que la compañía estaba “sacando su exposición energética fuera de Europa”.
El grupo de presión de la industria alemana BDI ha citado los altos precios de la energía entre los factores que amenazan la competitividad de la mayor economía de Europa.
“El riesgo de desindustrialización debido a una migración silenciosa y, en particular, al abandono de muchas pequeñas y medianas empresas, aumenta constantemente”, afirmó en septiembre Siegfried Russwurm, presidente de BDI y miembro de la junta directiva del conglomerado industrial alemán. Thyssenkrupp.
En Francia, las industrias esperan operar al 70-80% de su capacidad este invierno debido a los altos precios de la energía, particularmente en el sector químico, dijo a Reuters Nicolas de Warren, presidente del grupo de lobby, el industrial francés Uniden.
“Con la industria todavía en su punto más bajo de todos los tiempos, no hay razón para creer que la demanda de gas de este sector se recuperará este año”, dijeron los analistas de Rabobank, añadiendo que era posible algún aumento de la demanda en el sector de la calefacción.
Los niveles actuales de almacenamiento de la UE son alrededor de 10 mil millones de metros cúbicos (bcm) más bajos que el año pasado en términos absolutos y la diferencia se cubrirá principalmente con las importaciones de gas natural licuado (GNL), dijo Helge Haugane, jefe de comercio de gas y electricidad de Equinor. el mayor proveedor de gas de la UE.
Esto tendrá un precio, a medida que se intensifique la competencia por los suministros disponibles.
Aunque la Unión Europea ha evitado imponer sanciones al gas ruso, del que dependen en gran medida algunos de sus miembros, ha limitado las entregas de GNL ruso.
En abril, el Parlamento Europeo aprobó normas que permiten a los gobiernos europeos prohibir las importaciones de GNL ruso impidiendo que las empresas rusas reserven capacidad de infraestructura de gas.
La medida podría aumentar los retiros de las instalaciones de almacenamiento y empujar a la UE a competir más con Asia por el GNL de Estados Unidos y Medio Oriente.
En noviembre, Europa importó 11.300 millones de m3 de GNL, o alrededor de 170 cargamentos, principalmente de Estados Unidos y Oriente Medio, según datos de LSEG.
