Este año está resultando especialmente rentable para los inversores en bolsa. el indice S&P 500 ha obtenido un impresionante rendimiento del 26% en lo que va de 2024, respaldado por sólidas condiciones macroeconómicas, ganancias corporativas récord y un creciente optimismo sobre el potencial transformador de la inteligencia artificial (IA) en varios sectores de la economía.
Tecnologías Palantir (PLTR 1,56%) y Máquinas de negocios internacionales (IBM 0,22%) son líderes en el sector tecnológico y se benefician de la fuerte demanda de aplicaciones innovadoras de IA que han impulsado a ambas acciones a máximos históricos. ¿Podemos esperar que esta dinámica continúe en 2025?
Exploremos si Palantir o IBM son la mejor inversión en este momento.
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Los puntos fuertes de Palantir
Palantir Technologies se ha establecido rápidamente como una de las acciones de mayor crecimiento del mercado, con un aumento del 288% en lo que va del año. La empresa ha tenido éxito al aprovechar la inteligencia artificial y el análisis de big data para aplicaciones comerciales más allá de su sector tradicional centrado en el gobierno.
La plataforma de inteligencia artificial (AIP) de Palantir combina herramientas de gestión de datos con análisis predictivos y procesables para organizaciones de diversas industrias. La capacidad de automatizar tareas y crear flujos de trabajo personalizados que mejoran la productividad ha tenido un gran éxito.
En el tercer trimestre (para el período que finalizó el 30 de septiembre), los ingresos totales de Palantir aumentaron un 30 % año tras año, y el crecimiento en su segmento comercial de EE. UU. alcanzó incluso el 54 %. Esta expansión se tradujo en un aumento significativo de las ganancias, con una ganancia neta que se duplicó con creces en comparación con el año pasado. La dirección de la empresa es optimista en cuanto a que estas tendencias continuarán hasta 2025 y más allá.
En última instancia, la mejor razón para invertir en acciones de Palantir siguen siendo sus excepcionales perspectivas de crecimiento, incomparables en su escala en el campo de las aplicaciones empresariales de inteligencia artificial. Los inversores convencidos de que la empresa se encuentra todavía en el comienzo de una oportunidad global a largo plazo podrían considerar incorporar estas acciones a una cartera diversificada.
Los puntos fuertes de IBM
Si Palantir es la estrella tecnológica en ascenso en 2024, IBM destaca por su estabilidad, con sus acciones subiendo un 37% desde principios de año. El atractivo de IBM como inversión reside en su perfil tecnológico diversificado. La empresa ha cambiado su enfoque comercial de la infraestructura de hardware a soluciones de nube híbrida impulsadas por IA en varias ofertas de software. En este contexto, la plataforma Watsonx.ai de IBM ha sido un motor de crecimiento, ayudando a grandes organizaciones a integrar la IA generativa y el aprendizaje automático en sus procesos operativos.
La noticia es alentadora: en el tercer trimestre (para el período que finalizó el 30 de septiembre), los ingresos en el segmento de software de IBM crecieron un 10% año tras año, y la gerencia señaló que su cartera de IA generativa había crecido mil millones de dólares en comparación con el trimestre anterior. . Para poner eso en perspectiva, eso es más que los $726 millones en ingresos totales que Palantir obtuvo durante el mismo período.
Sin embargo, dado el tamaño mucho mayor de IBM, lleva más tiempo hacer avanzar a toda la empresa. Los ingresos generales del tercer trimestre aumentaron sólo un 1% con respecto al año anterior, debido a la continua debilidad en el segmento de infraestructura heredada. Las ganancias por acción (BPA) ajustadas crecieron modestamente, solo un 5% en comparación con el tercer trimestre de 2023.
Entonces, si bien IBM no muestra el impulso explosivo de Palantir, su mayor atractivo para los inversores es su atractiva valoración. Según estimaciones de los analistas, las acciones de IBM cotizan a 22 veces el EPS de consenso para el año, lo que representa un descuento significativo de las altísimas relaciones precio-beneficio (P/E) antes de impuestos de IBM, que alcanzan 176.
Datos de proporción de IBM PE (pronóstico) por YCharts
En este caso, el mercado ha fijado el precio de las acciones de Palantir en un nivel de valoración extremo, incorporando muchos aspectos positivos de sus perspectivas. Esta dinámica no implica necesariamente una caída de las acciones, pero trae una dimensión de riesgo que los inversores deben evaluar ante las altas expectativas. Por el contrario, IBM está generando un crecimiento constante gracias a una presencia global más madura.
Para los inversores que buscan una ganga en el sector de la inteligencia artificial, IBM se presenta como una opción sólida, gracias a múltiplos de valoración más modestos y un dividendo trimestral regular con un rendimiento del 3%.
Es hora de tomar una decisión: mi opinión se inclina a favor de IBM
A pesar de las impresionantes tendencias de Palantir Technologies, el precio de las acciones me parece demasiado alto para una inversión reflexiva, luego de su enorme repunte. IBM es probablemente la mejor opción para la mayoría de los inversores que buscan exposición a aplicaciones operativas de inteligencia artificial y aprendizaje automático, ya que ofrece una combinación de valor y fundamentos sólidos. En mi opinión, las acciones de IBM dentro de una cartera diversificada deberían seguir recompensando a los accionistas.
Creo que la rápida evolución de las tecnologías de inteligencia artificial está transformando el panorama económico de maneras sin precedentes. Las empresas que adoptan estas innovaciones enfrentan un doble desafío: la necesidad de invertir en soluciones de vanguardia y al mismo tiempo gestionar el equilibrio entre su valoración y su potencial de crecimiento. Este dilema pone de relieve la importancia de un análisis profundo y una perspectiva de largo plazo a la hora de elegir inversiones. La distinción entre empresas como Palantir e IBM no se trata sólo de un rápido crecimiento o estabilidad; evoca una necesidad apremiante de que los inversores se armen de discernimiento, anticipación y una visión informada para navegar en un mercado en constante evolución.
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