Sábado 15 de junio de 2024 ▪
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Nicolás T.
El FMI ha publicado su actualización trimestral de las reservas de divisas de los bancos centrales. El dólar está en caída libre. ¿Bitcoin como alternativa?
El dólar cae en desuso
El FMI señala en su documento que “El dólar estadounidense sigue perdiendo terreno en las reservas mundiales de divisas”pero queda “la principal moneda de reserva”.
La institución heredada de los acuerdos de Bretton Woods advierte que la fragmentación económica y financiera podría alentar a ciertos países a diversificar sus reservas de divisas.
Los últimos datos sobre la composición de las reservas oficiales de divisas del FMI indican una disminución “progresivo” del dólar.
La palabra progresista es insuficiente. La participación del dólar cayó del 70% al 58% en sólo dos décadas. Sabiendo que la cifra real se acerca más bien al 55% si la corregimos por la apreciación del dólar ligada a los altos tipos del banco central americano:
¡Incluso bajamos al 48% si tenemos en cuenta las reservas de oro!
El FMI señala sobre este tema:
“Vemos que las sanciones financieras alientan a los bancos centrales a modificar ligeramente sus carteras de reservas alejándolas de las monedas, que corren el riesgo de ser congeladas, en favor del oro. »
Por ejemplo, la India repatrió recientemente 100 toneladas de oro desde Londres. El oro también parece ser una parte integral del nuevo sistema monetario internacional que los BRICS desean implementar.
Según el Ministro de Asuntos Exteriores iraní, “Los ministros de economía de los BRICS están a punto de completar el programa de desdolarización”. ¿Cuál será la moneda fundamental que lo reemplazará? Silencio de radio por ahora.
¿Pretendientes al trono?
El FMI señala que “Es sorprendente que la reducción del papel del dólar estadounidense en las últimas dos décadas no haya ido acompañada de un aumento de la participación de las otras cuatro monedas principales, a saber, el euro, el yen y la libra”.
Más bien, son las monedas de reserva no tradicionales como el dólar australiano, el dólar canadiense, el yuan chino, el won surcoreano, el dólar de Singapur y las monedas nórdicas las que están obteniendo buenos resultados.
El yuan chino es otra moneda de reserva no tradicional, pero su internacionalización “muestra signos de dificultad para respirar”, podemos leer en el periódico. La proporción del yuan en las reservas de divisas incluso ha disminuido desde 2022.
Dicho esto, el crecimiento de la moneda china como medio de pago internacional es fuerte. El Sistema de Pago Interbancario Transfronterizo (CIPS) ha facilitado el comercio por valor de 123 billones de yuanes en 2023 (17 billones de dólares).
Por último, y contrariamente a lo que podemos leer aquí y allá, el dólar no sufre la desconfianza de un puñado de grandes tenedores de reservas. Obviamente, Rusia tiene buenas razones para deshacerse del dólar, pero ésta es una tendencia subyacente:
“Hemos identificado en 2022 al menos 46 países que están diversificando sus reservas (países cuya proporción de reservas de divisas en monedas no tradicionales es al menos el 5% a finales de 2020). Entre ellos se incluyen las principales economías avanzadas y mercados emergentes, incluida la mayoría de las economías del G20. »
El eje chino-ruso y Bitcoin
El banco central ruso dijo esta semana que el yuan chino se convertirá en la principal moneda extranjera de Rusia. El tipo de cambio yuan/rublo determinará ahora la trayectoria de todos los demás pares de divisas, incluidos el euro y el dólar.
“El yuan ya se ha convertido en la moneda principal en las transacciones de divisas”, dijo el Banco de Rusia. “El tipo de cambio yuan/rublo será ahora el tipo de cambio de referencia para los participantes del mercado. »
“La proporción del yuan en las transacciones en la Bolsa de Moscú en mayo fue del 54%”, ella añadió. Una cifra que se espera que aumente desde que el euro y el dólar acaban de ser completamente prohibidos tras una nueva ronda de sanciones occidentales.
Todo esto debería ponerse en paralelo con la entrada de Arabia Saudita, Emiratos Árabes Unidos e Irán al BRICS. El fin del petrodólar se acerca rápidamente, y es precisamente por eso que el Imperio está tratando de mantener el caos en Ucrania, Palestina y probablemente pronto en Georgia, Filipinas, Taiwán, etc.
El hecho de que todos los bancos centrales tengan dólares (en realidad letras del Tesoro) es un privilegio exorbitante al que Washington no quiere renunciar. Estas son sus principales ventajas:
-Balanza comercial crónicamente deficitaria sin sufrir una caída del dólar.
-Baja tasa de endeudamiento.
-Posibilidad de chantajear a las naciones mediante la amenaza de sanciones (desconexión de la red SWIFT).
“Preferimos la guerra antes que dejar que China nos quite nuestra hegemonía monetaria”, probablemente nos decimos a nosotros mismos en los Estados Unidos. La solución sería que todas las naciones estuvieran en pie de igualdad utilizando una moneda neutral: Bitcoin.
Así, el banco más grande del mundo (Banco Industrial y Comercial de China) acaba de declarar que bitcoin “luce una rareza similar al oro, a través de un consenso matemático, al tiempo que resuelve problemas de divisibilidad, autenticidad y portabilidad”.
Avanzamos hacia el nuevo Bretton Woods: Bitcoin.
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Nicolás T.
Informando sobre Bitcoin, “la diosa de la sabiduría, que se alimenta del fuego de la verdad, volviéndose exponencialmente cada vez más inteligente, más rápida y más fuerte detrás de un muro de energía cifrada”.
