El índice dólar bajó por cuarta sesión consecutiva el lunes, ya que el informe de empleo estadounidense de la semana pasada, más débil de lo esperado, respaldó los recientes comentarios del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, pero el dólar subió fortalecido frente al yen después de las sospechosas intervenciones de la semana pasada.
El índice dólar, que mide la moneda estadounidense frente a una cesta de monedas importantes, estaba en camino de sufrir su racha más larga de caídas desde principios de marzo. El informe de empleo de Estados Unidos del viernes mostró el menor aumento de empleos desde octubre, aliviando las preocupaciones de que la Reserva Federal tendrá que mantener las tasas altas por más tiempo.
Los datos contribuyeron a
afirmar comentarios
Powell después de la declaración política de la Reserva Federal del miércoles de que los aumentos de tipos seguían siendo improbables.
El calendario económico es ligero esta semana, culminando con la lectura de la confianza del consumidor de la Universidad de Michigan el viernes, mientras que una serie de funcionarios de la Reserva Federal están programados para hablar, entre ellos Thomas Barkin, Presidente de la Reserva Federal de Richmond, y John Williams, Presidente de la Reserva Federal de Nueva York. Reserva Federal, lunes.
“El mercado seguirá más débil mientras los datos sigan siendo favorables y mientras los portavoces de la Fed no refuten a Jay Powell, pero tengo la sensación de que algunos de ellos lo harán”, dijo Thierry Wizman, estratega global de divisas y tipos de Macquarie en Nueva York.
“El mercado laboral es claramente más flexible hoy que hace un año, pero al mismo tiempo, aquellos más cautelosos podrían desarrollar fácilmente argumentos a favor de un aumento a largo plazo”.
El índice del dólar cayó un 0,23% a 104,93, y el euro subió un 0,23% a 1,0783 dólares.
El yen se debilitó frente al dólar después de registrar la semana pasada su mayor subida semanal desde principios de diciembre de 2022, tras dos rondas de supuestas intervenciones del Banco de Japón para alejar la moneda de su nivel más bajo en 34 años, a saber, 160,245 por dólar. . Ganó un 3,5% durante la semana.
El lunes, el yen se debilitó un 0,44% frente al dólar, hasta 153,68 por dólar.
Tanto el mercado japonés como el británico estuvieron cerrados por días festivos, pero como las autoridades japonesas eligieron los períodos tranquilos de la semana pasada para intervenir en el mercado de divisas, los comerciantes permanecieron en guardia.
Los operadores estiman que el Banco de Japón (BOJ) gastó casi 59 mil millones de dólares defendiendo la moneda la semana pasada, pero los analistas dicen que sólo ganó tiempo ya que el mercado todavía considera la moneda como un producto para vender.
Aún así, “es bastante peligroso en este momento estar largo en el yen y el dólar”, dijo Wizman.
“No es que la intervención en el mercado de divisas sea eficaz en sí misma, es sólo que si el BoJ cree que los rendimientos estadounidenses han alcanzado su punto máximo, sin decir que ese sea el caso, pero si cree que los rendimientos estadounidenses han alcanzado su punto máximo, se le animará a intentar intervenir de nuevo.
Si bien Japón tiene claramente la capacidad de intervenir más, el entorno macroeconómico general sigue siendo muy negativo para el yen, según los estrategas de Goldman Sachs, que señalan que el “éxito” de la intervención sólo tiene un alcance limitado.
Los analistas de Barclays dijeron que las intervenciones sólo retrasarían el posible aumento del dólar, en lugar de detenerlo.
El yen ha estado bajo presión desde que las tasas de interés en Estados Unidos subieron mientras que las de Japón se mantuvieron cerca de cero, empujando el efectivo fuera de la moneda hacia activos de mayor rendimiento.
El último informe semanal de los reguladores estadounidenses mostró que los operadores no comerciales, una categoría que incluye a los operadores especulativos y los fondos de cobertura, redujeron sus posiciones cortas en yenes a 168.388 contratos de futuros durante la semana que finalizó el 30 de abril, lo que se mantiene cerca de su nivel. posiciones bajistas más significativas desde 2007.
Según la herramienta FedWatch de CME, los mercados están valorando ahora casi 50 puntos básicos de recortes de tipos de la Fed este año, y una probabilidad del 66,6% de un recorte de tipos de al menos 25 puntos básicos en septiembre.
La libra esterlina se fortaleció un 0,29% hasta 1,2581 dólares antes del anuncio de política monetaria del Banco de Inglaterra el jueves, donde se espera que los tipos de interés se mantengan en el 5,25%.
