Recientemente hemos compilado una lista de los Las 12 mejores acciones de biotecnología en las que invertir según los fondos de cobertura. En este artículo, analizaremos la posición de Gilead Sciences, Inc. (NASDAQ:GILD) en comparación con otras acciones de biotecnología.
Como hemos mencionado en nuestro artículo, “Las 10 mejores acciones de centavo para comprar por menos de $1”, se evaluó que el tamaño de la industria biotecnológica mundial alcanzaría un valor de 1,38 billones de dólares en 2023 y se espera que crezca a una CAGR del 11,8% entre 2024 y 2033, con un valor previsto de alrededor de 4,25 billones de dólares.
En concreto, se pronosticó que el mercado de biotecnología estadounidense alcanzaría los 246.180 millones de dólares el año pasado y, con una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) del 11,6 % entre 2024 y 2034, se espera que alcance un valor aproximado de 830.310 millones de dólares, según Precedence Research. La participación en los ingresos de América del Norte fue del 37,79 %, mientras que Asia Pacífico produjo una participación en los ingresos del 23,99 %. En términos de participación en los ingresos por aplicación, el segmento de biofarmacia tuvo el 41,73 % en 2023 y el segmento de aplicaciones para bioindustrias representó el 24,33 % de los ingresos totales. En términos de tecnología, el mercado de ingeniería y regeneración de tejidos ha proyectado una participación en los ingresos del 19,26 % para 2023.
Según el análisis de acciones, hay 665 acciones en la industria de la biotecnología, con un valor de mercado combinado de $ 1,559.75 mil millones y ventas totales de $ 127.6 mil millones.
Sin embargo, las decisiones de autorización y los datos de investigación de la Administración de Alimentos y Medicamentos de Estados Unidos y otras autoridades farmacéuticas tienen un impacto significativo en el futuro de estas acciones ocasionalmente volátiles.
Siempre ha sido necesario tener una alta tolerancia al riesgo y la capacidad de esperar años o incluso décadas para obtener resultados cuando se invierte en acciones de biotecnología. La resiliencia de los inversores en biotecnología se ha puesto a prueba por los resultados inconsistentes de los últimos años y en lo que va de año. Según la estratega de Morningstar, Karen Andersen, la biotecnología tuvo un buen comienzo en 2024, impulsada por un repunte en las fusiones y adquisiciones y todos los indicios de que las tasas de interés comenzarían a bajar. Sin embargo, el segundo trimestre de 2024 ha sido más mixto para la industria, con tasas que parecen estar estabilizándose en lugar de caer, a pesar de la inflación en curso (pero mejorando). Las tasas más altas generalmente disuaden a los inversores de esperar retornos turbios de sus inversiones en biotecnología.
Andersen ve muchas cosas prometedoras en la biotecnología, así como espacio para la expansión, a pesar de los recientes resultados mixtos, y afirma:
“Aún vemos vientos de cola para el sector en el futuro. Las empresas de menor capitalización siguen siendo objetivos de adquisiciones por parte de las grandes empresas biofarmacéuticas, y desde finales del año pasado se ha producido una ola de adquisiciones, especialmente centradas en la oncología y la inmunología”, “Creemos que es probable que las adquisiciones relacionadas con la obesidad sigan adelante, ya que las grandes empresas biofarmacéuticas pueden aportar su experiencia en el desarrollo y la comercialización a múltiples programas en ensayos de fase intermedia en pequeñas empresas biotecnológicas. En segundo lugar, en un nivel más fundamental, las nuevas tecnologías y los lanzamientos en nuevas áreas terapéuticas están preparados para impulsar la productividad e impulsar el rendimiento de la biotecnología”.
La historia continúa
Además, el informe “El futuro del descubrimiento de fármacos biotecnológico impulsado por la IA” afirma que la inteligencia artificial puede acelerar drásticamente la investigación de fármacos, reduciendo los plazos de desarrollo de muchos años a unos pocos. Mediante la integración de la inteligencia artificial (IA) con el desarrollo de fármacos y la biología, los científicos pueden crear terapias personalizadas para los pacientes. En lugar de reemplazar a los científicos, la IA mejorará sus habilidades al permitirles automatizar operaciones repetitivas y producir nuevos conocimientos. Las empresas deben pasar de los pilotos aislados a un enfoque completo basado en datos, integrando el análisis en la toma de decisiones y haciendo hincapié en los resultados rápidos y observables que ayudan a los pacientes y al método científico para utilizar la IA de forma adecuada.
En la actualidad, más de 450 empresas de ciencias biológicas, clasificadas como “startups” o “scaleups”, están utilizando activamente el aprendizaje automático y las capacidades predictivas y generativas basadas en el aprendizaje profundo para mejorar sus estrategias de investigación, según los hallazgos del informe de BioPharmaTrend, “El estado de la inteligencia artificial (IA) en la industria biofarmacéutica”.
Fitch Ratings también sigue manteniendo una perspectiva neutral sobre la industria biotecnológica global para 2024. A pesar del aumento de las tasas de interés, espera un crecimiento impulsado por las tendencias demográficas y la innovación. Aunque enfrentan dificultades con la inversión y la regulación, Fitch destaca que las empresas se están concentrando más en la investigación y el desarrollo, así como en cambios estratégicos que mejoren los precios de los medicamentos.
Metodología:
Analizamos las tenencias de ETF de biotecnología y las clasificaciones en línea para formar una lista inicial de 20 acciones de biotecnología. Luego, seleccionamos las 12 acciones que fueron las más populares entre los inversores institucionales. Las acciones están clasificadas en orden ascendente de la cantidad de fondos de cobertura que tienen participaciones en ellas, a partir del segundo trimestre de 2024.
¿Por qué nos interesan las acciones en las que se amontonan los fondos de cobertura? La razón es sencilla: nuestra investigación ha demostrado que podemos superar al mercado imitando las mejores acciones de los mejores fondos de cobertura. La estrategia de nuestro boletín trimestral selecciona 14 acciones de pequeña y gran capitalización cada trimestre y ha obtenido un rendimiento del 275% desde mayo de 2014, superando su índice de referencia en 150 puntos porcentuales. (Ver más detalles aquí)
Un médico y un paciente discuten en un hospital sobre medicamentos biofarmacéuticos.
Gilead Sciences, Inc. (NASDAQ:DORAR)
Número de titulares de fondos de cobertura: 62
La compañía biofarmacéutica Gilead Sciences, Inc. (NASDAQ:GILD) encuentra, desarrolla y comercializa medicamentos en áreas de necesidades médicas no satisfechas en EE. UU., Europa e internacionalmente.
La cartera de productos de la empresa para el VIH y el virus de la hepatitis C (VHC) ofrece márgenes de beneficio elevados y requiere solo una pequeña fuerza de ventas y una producción de bajo coste. Gilead tiene una gran ventaja competitiva gracias a su cartera y su cartera de productos, pero para volver a crecer necesitará que el mercado del VHC se estabilice, que continúe la innovación sólida en el campo del VIH, que se disponga de datos fiables de su cartera de productos oncológicos y que se realicen adquisiciones inteligentes en el futuro.
Dado que los menores gastos en ensayos clínicos ayudaron a que los resultados del segundo trimestre de 2024 de la compañía biofarmacéutica superaran las previsiones finales, los analistas de Morningstar siguen evaluando el valor razonable de la empresa en 97 dólares. Los tres principales impulsores del crecimiento de los ingresos fueron la oncología (15%), las enfermedades hepáticas (17%) y el VIH (3%). El principal fármaco de Gilead contra el VIH, Biktarvy, se disparó un 8% y sigue siendo una fuente importante de ingresos, ya que representa alrededor del 46% de las ventas de productos.
La patente a largo plazo de Biktarvy, que vence en 2033, y el potencial de avances en el tratamiento del VIH respaldan la amplia ventaja competitiva de Gilead Sciences, Inc. (NASDAQ:GILD). Los analistas creen que las acciones están baratas, en particular a la luz de los recientes hallazgos positivos sobre el medicamento preventivo contra el VIH lenacapavir.
Parnassus Value Equity Fund declaró lo siguiente con respecto a Gilead Sciences, Inc. (NASDAQ:GILD) en su carta a inversores del primer trimestre de 2024:
“Gilead Sciences, Inc. (NASDAQ:GILD), una empresa biofarmacéutica global, vio caer sus acciones debido a que un fármaco contra el cáncer no logró expandirse a otras indicaciones pulmonares, lo que minó la confianza de los inversores en la franquicia oncológica de la empresa. Mantenemos la confianza en la franquicia principal de VIH de Gilead y en su capacidad para expandirse a las carteras de tratamiento del cáncer”.
La empresa ofrece varios regímenes de un solo comprimido contra el VIH y su cuota de mercado está aumentando gracias a sus fármacos de última generación, entre los que se incluye Biktarvy y que tienen mejores perfiles de seguridad a largo plazo. Sin embargo, la eficacia de Biktarvy crea un abismo de patentes en 2033, lo que dificulta la mejora de este régimen de tratamiento diario contra el VIH.
Sin embargo, la empresa es una Las mejores acciones de biotecnología en las que invertir según los fondos de coberturaTwo Sigma Advisors, de John Overdeck y David Siegel, es el mayor accionista de la empresa, con 6.255.700 acciones por un valor de 429,20 millones de dólares.
GILD en general ocupa el puesto 6 en nuestra lista de las mejores acciones de biotecnología para comprar según los fondos de cobertura. Si bien reconocemos el potencial de GILD como inversión, nuestra convicción radica en la creencia de que algunas acciones de IA son más prometedoras para generar mayores retornos y hacerlo en un período de tiempo más corto. Si está buscando una acción de IA que sea más prometedora que GILD pero que se cotice a menos de 5 veces sus ganancias, consulte nuestro informe sobre la Las acciones de IA más baratas.
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Divulgación: Ninguna. Este artículo se publicó originalmente en Insider Monkey.
