El precio marcó la diferencia. HSBC y Matmut confirmaron en dos comunicados de prensa separados que habían firmado un memorando de entendimiento, como reveló L’Agefi. Según este acuerdo, Matmut adquiriría HSBC Assurances Vie (Francia) por un importe en efectivo de 925 millones de euros. La transacción se refiere a 20 mil millones de euros en seguros de vida pendientes para un resultado neto de 77 millones de euros, con un ratio de solvencia del 287%. A pesar de esta suma, la operación supondría para HSBC Europa Continental una pérdida antes de impuestos de unos 100 millones de euros. Si bien esta pérdida parece significativa, no guarda proporción con los 1.900 millones de euros que le costó al banco británico la venta de su red bancaria francesa.
Esta suma hace dudar a algunos banqueros y asesores, para quienes el precio es muy superior a los 700 millones de euros que circulaban antes de que Matmut se beneficiara. Entre los contendientes circulaban los nombres de Groupama o BPCE, pero especialmente el del fondo Cerberus, propietario de la red francesa HSBC y rebautizada como CCF, que se esperaba que ganara.
Diversificación
El grupo Matmut no dudó en pagar un alto precio para acelerar su diversificación. “ La adquisición de HSBC Assurances Vie (Francia) (…) permitiría a nuestro grupo equilibrar mejor nuestra combinación entre seguros de propiedad y accidentes, seguros de salud y negocios de ahorro”. declaró Nicolas Gomart, vicepresidente y director general del Grupo Matmut tras la formalización del acuerdo. La operación no sólo afectará a los importes pendientes, sino también a los acuerdos de distribución existentes de HSBC Assurance Vie que no se cuestionan. Por su parte, Matmut admitió la celebración de un “acuerdo a largo plazo” para que HSBC Global Asset Management (Francia) continúe su asociación con HSBC Assurances Vie. Por lo tanto, los seguros de vida en manos de Matmut seguirán siendo un canal de distribución natural para la gestión de activos de HSBC.
Esta operación debe ser presentada a los representantes del personal y queda sujeta a las autorizaciones reglamentarias requeridas. Si todo va bien, debería entrar en vigor en la segunda mitad de 2025.
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