Las cifras económicas “clave” están más o menos afuera. Conocemos el nombre del nuevo Presidente americano y las grandes líneas de su programa que va tomando forma a toda velocidad (y que a veces da mucho miedo). Sabemos que los aranceles aduaneros costarán dinero y que las medidas fiscales costarán aún más. Pero también sabemos que le dará a Tesla un gran impulso y provocará pánico en Uber. Y entonces sabemos que la inflación sigue siendo muy “delicada” y que la FED ya no puede dormir, sabiendo que “quizás” ya no bajaría los tipos. Entonces, con esta masa de conocimientos y habilidades, nos sentamos en una silla esperando a NVIDIA.
El Audio del 19 de noviembre de 2024
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NVIDIA
Las publicaciones trimestrales del rey de la inteligencia artificial están previstas para este miércoles tras el cierre. Lo sabes porque llevo dos semanas hablando contigo de ello. Pero a la espera de las publicaciones del miércoles y en ausencia de publicaciones económicas o discursos importantes de personas importantes, pasamos la mayor parte del día sentados en una silla esperando que suceda algo. La evolución de los índices ayer es una prueba clara: nadie se atreve a hacer nada ya que Nvidia tiene el poder de orientar el mercado en una dirección u otra. Ayer incluso se anunció que el FAMOSO chip Blackwell – que es un poco el equivalente, en términos de ingresos, del iPhone de Apple – podría tener dos o tres problemas técnicos, empezando por el hecho de que se sobrecalentaría más de lo razonable.
En cuanto a las noticias, Nvidia cayó un 1,29%. Nadie se atreve a vender el título por si el CEO de la compañía californiana encontrara nuevos superlativos para explicar lo fantásticos, extraordinarios e incluso maravillosos que son sus resultados. No, el mercado está pendiente de las cifras del miércoles y, mientras tanto, nadie hace nada. O no mucho. Entonces sí, ayer hubo el sketch de Super Micro; Durante la sesión, el tercer cliente de Nvidia anunció que iba a proponer un plan de recuperación para poder permanecer en el Nasdaq – tras el anuncio la acción ganó un 16% – y tras el anuncio de los detalles del plan, después del cierre , Super Micro se disparó un 38%. Hoy en día, cuando hablo de Super Micro, ya no hablamos de una inversión, sino de un “Show de los Teleñecos” de muy, muy alto nivel.
Súper Micro
Por eso la empresa ha encontrado una empresa de auditoría que está dispuesta a ocupar el puesto con efecto inmediato. Se trata de BDO asumiendo el riesgo de asumir un trabajo que nadie quiere porque la empresa ultrafamiliar es prácticamente inmanejable y éticamente “en el límite”. Sin embargo, este nuevo actor en la temporada 4 y el episodio ocho de la fabulosa historia de Super Micro podría permitir a la empresa superar el escollo de las regulaciones del Nasdaq. La empresa también pidió más tiempo para presentar sus cuentas, tiempo para que ellos mismos entiendan lo que contienen y muy pronto puedan presentarlas a las autoridades y a los inversores.
Una vez más, en las finanzas americanas, nos inspiramos en las mayores obras maestras de la casa Disney para presentarnos un Final Feliz casi perfecto. Sólo queda que las cuentas en cuestión aguanten y que la gente de BDO no dimita después de tres días de trabajo descubriendo la abismal cantidad de problemas que hay internamente. En cualquier caso, Super Micro explota después del cierre y ahora cotiza alrededor de $30. Ya estamos deseando que llegue la temporada 5.
Aquí y en otros lugares
La sesión de ayer no merece ser incluida en el “Salón de la Fama” de las sesiones de la década. Todavía podemos hablar de Telsa, que acabó ganando un 5% tras el anuncio del futuro gobierno de Trump que favorecerá los vehículos autónomos en cuanto asuma el poder. Telsa, que también ha subido un 40% desde que los votantes expulsaron a Kamala Harris. No vamos a repasar que la acumulación de mandatos de Elon Musk se está volviendo un poco rara, porque de momento eso no interesa a nadie. Por otro lado, todavía recordaremos que con el anuncio de los robotaxis, a Uber y Lyft se les ocurrió la mera idea de ver llegar a la competencia.
En otros eventos del día, está Spirit Airlines, que ha completado los documentos y está oficialmente en el “Capítulo Once”, y luego también está Microstrategy, que anunció que compró 4,6 mil millones de Bitcoin a un precio promedio de aproximadamente $ 88,627. Lo que representa una ganancia -en esta compra- del 3,8% al precio de esta mañana. La acción ganó más del 10% con el anuncio de ayer y ha subido un 50% desde la elección de Donald Trump, mientras que el propio Bitcoin “sólo” ha subido un 38%. Todo esto para decirles que, en general, el mercado no hace nada a la espera de las cifras de Nvidia, a menos que las cifras del IPC europeo nos cambien la vida esta mañana, pero que dentro de los índices todavía están sucediendo muchas cosas. Incluso podemos hablar todavía de Palantir, que pide salir del Nasdaq para cotizar en la Bolsa de Nueva York y que pierde un 8% en el proceso, pero aparte de eso, no me atrevería a decir que nos centraremos en otra cosa que no sea el miércoles por la noche, en lo que Lo que más me preocupa es saber qué vamos a hacer DESPUÉS del miércoles por la noche. Pero mientras tanto, hablemos de Asia.
En el otro lado del mundo
Esta mañana los mercados asiáticos vuelven a estar un poco divididos. Por un lado tenemos a Japón que sube un 0,6% a la espera de las publicaciones del IPC previstas para finales de semana. El índice japonés se ve favorecido por el sector tecnológico que está siguiendo la ola estadounidense y también por la debilidad del yen, lo que significa que las exportadoras son muy buscadas. En China, Shanghai ha bajado un 0,6%, allí esperamos la decisión sobre los tipos de interés. La buena voluntad del Banco Popular de China, que debería decidir su tipo de referencia durante la semana. Los expertos esperan que el tipo se mantenga sin cambios tras un recorte en octubre. La medida se produce cuando las recientes medidas de estímulo de China han sido en gran medida decepcionantes y la economía ha mostrado pocas señales de mejora. Los datos de inflación de octubre mostraron que la desinflación se mantuvo. Al mismo tiempo, también observaremos que Morgan Stanley y Goldman Sachs le han dado la espalda a China y han regresado al campo bajista.
Al principio, los analistas parecían optimistas tras la primera ronda de medidas de estímulo anunciadas en septiembre. Ambos banqueros aumentaron sus recomendaciones sobre las acciones chinas en las semanas siguientes, y Goldman Sachs pasó a “sobreponderar”, mientras que Morgan Stanley, que era negativo, pasó a ser neutral. Bueno, no duró mucho porque en los últimos días volvemos a ser muy cautelosos y todo el mundo discute sobre impuestos aduaneros que podrían frenar aún más una economía china que ya está en mal estado. Mientras Shanghai retrocede esta mañana, Hong Kong no hace nada, o poco. Bitcoin está a 91.500 dólares, el oro se ha recuperado de 2.600 dólares y se cotiza a 2.625 dólares. Por otro lado, es una samba en el lado del barril, ya que el WTI subió 2 dólares y ahora se cotiza a 69 dólares por barril. Hay que decir que los desvaríos de Joe Biden sobre Ucrania han reavivado las tensiones internacionales.
Observaremos a Zelensky que infla el pecho diciendo que “las bombas hablarán por sí solas” y a los rusos que gritan agresión por parte de la OTAN y amenazan con represalias que dolerán mucho. Si se busca con atención en Internet, ya se pueden encontrar simulaciones de un ataque nuclear en Kiev que son muy alentadoras, pero que elevan el listón. Y para ser más completo, cabe señalar también que el mayor yacimiento petrolífero de Noruega, situado en el Mar del Norte, fue cerrado tras un incidente eléctrico. La empresa pública noruega Equinor ha indicado que sus equipos están trabajando para restablecer la energía en la plataforma marina, pero no tienen idea de cuándo se reparará, lo que crea mucha incertidumbre y no nos gusta la incertidumbre. El sitio produce alrededor de 755.000 barriles por día cuando está en funcionamiento.
la nueva noticia
En cuanto al resto de noticias para recordar, realmente no hay muchas, ya que todos cuentan las horas hasta el miércoles por la noche. Pero recordemos que Madame Lagarde habló ayer en París para animar a los líderes europeos a luchar en una Europa unida, declaró:
“Al actuar como una unión para aumentar nuestro crecimiento de la productividad y aunar nuestros recursos en áreas donde nuestras prioridades convergen estrechamente, como la defensa y la transición ecológica, podemos lograr los resultados que queremos y gestionar eficazmente el gasto público.
Bueno suerte, ya dentro de los países de Europa es cada uno por su lado, la canciller alemana va a ser despedida, Meloni cabalga por ella, España gestiona sus inundaciones y mientras tanto, el rey de Francia recorre Sudamérica con su abuela para dar lecciones de política y economía a todos, mientras que en su propio país los agricultores ya no pueden vivir adecuadamente. Por no hablar de que la loca no electa que dirige Europa se cree la Reina del Mundo, sentimos que la Unión Europea es sólida y que todos luchan juntos… También hay que señalar que en el marco de la lucha anti- Demanda de confianza contra Google, se habla de una escisión de Chrome, parece que lo cambiará todo. En lo que respecta al empleo estadounidense, una última noticia para el camino: EE.UU. anuncia 55.597 recortes de empleos en octubre, un aumento del 51% en comparación con octubre de 2023. Esto sigue a los 174.597 recortes de empleos informados en el tercer trimestre de 2024. es decir, un 19% más que en el tercer trimestre de 2023. Desde principios de año, los anuncios de despidos ascienden a 664.839, la cifra más alta desde la pandemia de 2020 y, aparte de la fase COVID, los despidos previstos han alcanzado su nivel más alto desde la Crisis financiera de 2008. Y si queremos saber quién está despidiendo trabajadores en Estados Unidos, es la industria tecnológica, la sanitaria y la manufacturera. Todo va EXCELENTE, como muestran los índices bursátiles, ¡pero a Trump le va a costar mucho trabajo!
Los numeros de hoy
Respecto a hoy, señalaremos primero que dentro de 38 horas tendremos la publicación de las cifras de Nvidia, que esta mañana estará el IPC europeo y que esta tarde -en Estados Unidos- habrá permisos de construcción. De momento, los futuros suben un 0,14% y todo parece muy tranquilo. Ojalá dure.
Por mi parte les deseo un excelente desayuno, un muy buen café y nos vemos mañana para nuevas aventuras en las que volveré a hablarles de Nvidia. Entonces: ¡hasta mañana, si quieres!
Thomas Veillet
Investir.ch
“Sin saltos de imaginación o sueños, perdemos la emoción de las posibilidades. Soñar, después de todo, es una forma de planificar”. – Gloria Steinem
