La elección de Donald Trump la semana pasada marca un regreso sin precedentes a la Casa Blanca, convirtiéndolo en el único presidente estadounidense en ganar dos mandatos no consecutivos desde Grover Cleveland a finales del siglo XIX. Este retorno plantea muchas preguntas y preocupa a los analistas financieros, inversores y líderes empresariales por las posibles repercusiones para los mercados financieros.
Además, las acciones del fabricante de vehículos eléctricos Tesla, propiedad del multimillonario Elon Musk, importante aliado de Donald Trump, subieron un 14% el pasado miércoles.
Leer más: Elon Musk, carrera, fortuna, rumores.
Subida del dólar estadounidense y resurgimiento del bitcoin
El valor del dólar estadounidense en el mercado de divisas se disparó el miércoles pasado tras la victoria del republicano Donald Trump en las elecciones presidenciales. El deseo de Trump de “hacer grande a Estados Unidos otra vez” promoviendo la producción nacional y gravando más las importaciones podría fortalecer aún más el dólar estadounidense.
Además, el valor atribuido al bitcoin aumentó considerablemente el miércoles tras la victoria electoral de Donald Trump, que se declaró a favor del crecimiento del mercado de las criptomonedas. Bitcoin superó la marca de los 75.000 dólares por primera vez, un 8% más que el precio del día anterior. La relajación regulatoria y las medidas fiscales prometidas por Donald Trump parecen esperadas con impaciencia por los inversores en bitcoin.
Leer más: Donald Trump, escándalos, fortuna, carrera.
Una reorientación de las políticas fiscales: recortes e incentivos fiscales
Uno de los principales argumentos económicos de Donald Trump es la reducción de impuestos, especialmente para las empresas y los ingresos altos, con el objetivo de estimular el crecimiento económico. En su primer mandato, Trump implementó la Ley de Empleos y Reducción de Impuestos que redujo la tasa del impuesto corporativo del 35% al 21%. Una semana después de su elección, vemos que los precios se están disparando en Wall Street gracias a sus promesas de recortes de impuestos.
Sin embargo, Los inversores temen que una reducción fiscal masiva empeore el déficit presupuestario y deuda pública, un punto que podría preocupar a los mercados en el largo plazo. Si estas preocupaciones se intensifican, podríamos ver fluctuaciones significativas en los mercados de bonos, debido a las incertidumbres en torno a la sostenibilidad fiscal de Estados Unidos.
Renovadas tensiones comerciales: China en la mira
El proteccionismo ha sido un pilar de la política comercial de Trumpy la guerra comercial con China fue el ejemplo más destacado.
El regreso de las tensiones comerciales podría aumentar la volatilidad de los mercados, particularmente en sectores fuertemente vinculados al comercio internacional.como la tecnología, la manufactura y la agricultura. Los inversores temen que los aranceles y otras restricciones puedan dañar las cadenas de suministro globales, ya debilitadas por los acontecimientos de los últimos años, y desacelerar el crecimiento económico global. Además, si se imponen medidas comerciales drásticas, se podría fortalecer la posición de China en su búsqueda de independencia tecnológica, debilitando así a las empresas estadounidenses que dependen de componentes chinos.
Política monetaria y relaciones con la Reserva Federal
Durante su primer mandato, Trump criticó frecuentemente a la Reserva Federal (Fed), en particular por sus subidas de tipos de interés. El regreso de Trump puede significar una mayor presión sobre la Fed para mantener una política monetaria acomodaticiaaunque se supone que el banco central debe operar de forma independiente. Trump podría intentar nombrar líderes que simpaticen con su visión económica.
Esta presión sobre la Reserva Federal para que reduzca las tasas de interés podría generar una nueva burbuja en los mercados financieros.aumentando el crédito y alentando a los inversores a asumir más riesgos. Sin embargo, esta estrategia también podría alimentar una inflación persistente si la economía se sobrecalienta, perjudicando a los hogares y las empresas en el mediano plazo.
Consecuencias para los pequeños inversores
Para los hogares estadounidenses, Las políticas de Trump podrían traer beneficios a corto plazoen particular gracias a los recortes de impuestos y al crecimiento económico estimulado por un mayor gasto público. Sin embargo, el aumento de la deuda pública y el riesgo de inflación podrían perjudicar a los pequeños ahorradores en el medio y largo plazo.
Los ahorros podrían verse afectados si persiste la alta inflación. Los pequeños inversores podrían tener dificultades para proteger su poder adquisitivo, y opciones como los bonos podrían volverse menos atractivas si no siguen el ritmo de la inflación. Esto podría alentar a las personas a invertir en acciones u otros activos de mayor riesgo, aumentando así su exposición a la volatilidad.
La reelección de Donald Trump en 2024 plantea un desafío para los mercados financieros globales, con combinación de impulsos de crecimiento a corto plazo y riesgos estructurales. Si bien sus políticas fiscales y de desregulación pueden impulsar ciertos sectores, las tensiones comerciales, las incertidumbres geopolíticas y los riesgos de inflación podrían debilitar los mercados en el largo plazo. Para los inversores, La era Trump 2024 podría estar marcada por posibles ganancias en ciertos sectores, pero también por una mayor volatilidad. Los mercados deberán permanecer atentos a las señales políticas para ajustar sus estrategias en función de estas cuestiones complejas.
