El aumento de los rendimientos estadounidenses apoyó al dólar el martes, y las monedas de menor rendimiento, como el yen japonés y el yuan chino, sintieron la presión mientras los inversores esperan un discurso del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, más adelante en la sesión.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años aumentaron casi 14 puntos básicos hasta el 4,479% durante la noche, y los analistas vincularon el aumento a las expectativas de que Donald Trump ganará la presidencia de Estados Unidos, lo que a su vez conducirá a un aumento de los aranceles y del endeudamiento gubernamental.
El martes, el rendimiento del bono a 10 años bajó 2 puntos básicos en el día hasta el 4,4593%.
“El mejor desempeño del señor Trump (en el debate) en comparación con el presidente Joe Biden reforzó las expectativas de que la inflación podría acelerarse, las curvas de rendimiento se inclinarían aún más y el dólar podría continuar cotizando a un precio alto”, dijo Christopher Wong, estratega de OCBC.
El índice dólar, que mide la unidad estadounidense frente a otras seis monedas, subió un 0,15% hasta 106,00, centrándose la atención en los datos económicos y los comentarios del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, más adelante en la sesión.
“Powell ha tendido a ser un poco más optimista que el consenso del FOMC sobre la desinflación, y creemos que hay riesgos a la baja para el dólar antes del discurso de hoy”, dijo el estratega de divisas Francesco Pesole de ING.
También están analizando las cifras de ofertas de empleo de JOLTS para mayo, que tienen un potencial decente para cambiar el mercado, según los analistas.
Mientras el dólar subía, el euro retomó parte de su recuperación después de que la primera ronda de elecciones en Francia resultó más o menos acorde con las encuestas. La moneda única bajó un 0,2% a 1,0715 dólares.
Mientras los mercados esperan la segunda ronda de las elecciones francesas durante el fin de semana, su atención se ha centrado en los datos económicos y las perspectivas monetarias del Banco Central Europeo.
La inflación de la zona del euro cayó el mes pasado, pero un componente crucial de los servicios permaneció obstinadamente alto, alimentando temores de que las presiones sobre los precios internos pudieran mantenerse en niveles elevados.
La presidenta del BCE, Christine
Lagarde
dijo el lunes que el banco central necesita más tiempo para concluir que la inflación está firmemente en camino al 2% y que los desarrollos económicos benignos indican que no hay urgencia para recortar las tasas.
El yen alcanzó el martes 161,745 por dólar, su nivel más bajo en casi 38 años, debido principalmente a la amplia brecha entre las tasas de interés en Estados Unidos y Japón.
El Ministro de Finanzas de Japón dijo el martes que las autoridades estaban alerta a movimientos bruscos en el mercado de divisas, pero no habían dado una advertencia clara sobre la intervención.
Frente al euro, el yen alcanzó su mínimo histórico de 173,67 el lunes y estuvo muy cerca de ese nivel el martes, mientras que frente al dólar australiano, el yen estuvo cerca de su nivel más bajo en 33 años, y las operaciones de carry trade siguen siendo atractivas.
“Hoy no hay ningún desencadenante para la debilidad del yen, sino más bien nada que la impida”, dijo Matt Simpson, analista senior de mercado de City Index.
Los sólidos datos manufactureros en China y el anuncio del banco central de que pediría prestado bonos -probablemente para venderlos y estabilizar los rendimientos a la baja, dijeron operadores- dieron sólo un breve impulso al yuan el lunes.
El martes se situó en 7,307 en las operaciones extraterritoriales, cerca de su mínimo de junio.
La libra esterlina se acercó el martes a su nivel más bajo en casi dos meses frente a un dólar fuerte, mientras que el euro continuó su modesta recuperación durante la semana pasada.
El dólar australiano cayó un 0,14% a 0,66515 dólares mientras los operadores tenían en cuenta las actas del banco central, que mostraban muchas discusiones sobre si la política era lo suficientemente estricta como para garantizar la desaceleración de la inflación como se deseaba.
Los precios del mercado de swaps implican una posibilidad entre tres de que se produzca un aumento de tipos el próximo mes.
