El fondo de inversión PAI Partners está “posicionado como candidato oficial” para la adquisición de la división de salud del consumidor de Sanofi, a pesar de un contexto político complicado, afirmó el jueves a la AFP una fuente cercana al asunto, confirmando informaciones de prensa.
“En este momento, es el único fondo candidato oficial francés”, subrayó esta fuente, estimando “probablemente se posicionará con otro fondo” para entrar en el capital de esta entidad valorada en 20 mil millones de dólares.
Según Bloomberg, las firmas de capital privado Advent International y PAI Partners son las más interesadas en esta actividad, mientras que Blackstone, Clayton Dubilier & Rice, CVC Capital Partners y TPG también están en la carrera.
Es probable que Sanofi mantenga una importante participación minoritaria en esta actividad que comercializa medicamentos sin receta y suplementos dietéticos, informó el miércoles la agencia de información financiera, citando fuentes familiarizadas con el asunto.
PAI Partners, que originalmente era el principal brazo inversor del antiguo banco de inversión Paribas, gestiona más de 26.000 millones de euros en activos a través de sus distintos fondos.
El grupo ha realizado 49 inversiones de capital en Francia durante los últimos 30 años.
En particular, tuvo una participación en el tercer grupo farmacéutico francés, Ipsen, entre 1998 y 2006.
Actualmente, el fondo posee una decena de participaciones en el sector sanitario, en particular en el capital de los franceses Theramex (salud de la mujer) y Amplitude Surgical (cirugía ortopédica).
También está presente en el sector industrial (11 participaciones actuales) y gran consumo (16 participaciones activas), donde es accionista en particular de Tropicana Brands Group, Labeyrie, Compagnie des Desserts, Interflora, etc.
Sanofi anunció en octubre de 2023 su intención de escindir su división de salud del consumidor, como muy pronto en el último trimestre de 2024, para centrarse en medicamentos y vacunas innovadores.
El proceso de venta “comenzó el 3 de junio y la fecha de presentación de ofertas está prevista para mediados de julio”, afirmó la fuente entrevistada por la AFP.
Sanofi dice que está estudiando “posibles escenarios de separación”, pero estima en su documento de registro universal de 2023 que “el camino más probable sería el de una operación en los mercados de capitales mediante la creación de una sociedad cotizada en bolsa cuyo La sede estaría en París.
El segmento de salud del consumidor, que cuenta con 11.000 empleados, alcanzó el año pasado unas ventas de 5.180 millones de euros de una facturación total de más de 43.000 millones de euros.
