(AOF) – Teleperformance (-3,72% hasta 84,98 euros) registra una de las mayores caídas en el CAC 40. El grupo anunció ayer por la tarde la firma de un acuerdo definitivo con el fondo Kinderhook Industries con vistas a la adquisición de ZP Better Together. . El precio de adquisición de este especialista en soluciones y plataformas lingüísticas destinadas a personas sordas e hipoacúsicas se fija en 490 millones de dólares, sujeto a los ajustes habituales. Según la UBS, esta adquisición debería limitar el margen de maniobra del grupo para lanzar un nuevo programa de recompra de acciones.
“A estas alturas, algunos inversores pueden pensar que comprar sus propias acciones es más rentable que una gran adquisición”, señala el banco suizo.
UBS admite al mismo tiempo que “dada la volatilidad del crecimiento orgánico y los riesgos percibidos de disrupción de la IA, los servicios especializados parecen más resistentes y, en general, mejor apreciados por los inversores”.
ZP ha experimentado un crecimiento promedio de ingresos anuales de dos dígitos durante los últimos siete años y espera lograr ingresos de más de 230 millones de dólares en 2024.
Objetivos anuales reafirmados a principios de noviembre
“A medida que aceleramos la integración de soluciones de IA en todos nuestros negocios, seguimos igualmente comprometidos a continuar con el desarrollo de alto valor agregado de nuestros servicios especializados. Estos servicios están diseñados para satisfacer demandas muy específicas que requieren conocimientos críticos y experiencia única. experimentando un crecimiento sostenido y rentable”, especifica Thomas Mackenbrock, director general adjunto del grupo Teleperformance, que prevé completar esta adquisición a principios de 2025.
La operación se financiará íntegramente con deuda y la compañía prevé un ratio deuda neta/Ebitda inferior a 2 veces a finales de 2024 y finales de 2025.
Recuerde que el gerente del call center reafirmó sus objetivos anuales a principios de noviembre. El especialista en gestión de relaciones con los clientes apunta a un crecimiento orgánico proforma de los ingresos de entre el 2% y el 4% y un aumento del margen Ebita recurrente de entre 10 y 20 puntos básicos proforma (frente al 14,9% en 2023). También anticipa una fuerte generación de flujo de caja libre neto y una relación deuda neta a EBITDA inferior a 2.
Desde principios de año, la acción ha caído un 35%: los inversores están preocupados por el impacto del desarrollo de la inteligencia artificial en la actividad de Teleperformance.
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