Mike Dolan ofrece información actualizada sobre lo que va de día en los mercados de EE. UU. y el resto del mundo.
Las especulaciones de que el presidente electo de Estados Unidos, Donald Trump, adoptaría un enfoque “suave y gentil” en sus políticas comerciales y económicas se sacudieron de la noche a la mañana cuando anunció un aumento inmediato de los aranceles a Canadá, México y China, lo que tuvo un impacto en las monedas de estos tres países.
Trump, que asumirá el cargo el 20 de enero, dijo que impondría aranceles del 25% a las importaciones procedentes de Canadá y México desde el primer día hasta que esos países tomen medidas enérgicas contra las drogas, en particular el fentanilo, y los inmigrantes indocumentados que cruzan la frontera. Esta medida parece violar el acuerdo de libre comercio que negoció con estos dos países durante su primer mandato en la Casa Blanca.
Trump también discutió por separado “un arancel adicional del 10 por ciento, además de cualquier arancel adicional” sobre las importaciones de China.
Lo que esta medida significa para China no está del todo claro, ya que Trump ya se ha comprometido a poner fin al estatus de nación más favorecida de China e imponer aranceles de más del 60 % a las importaciones chinas, derechos mucho más altos que los impuestos durante su primer mandato.
Los mercados cambiarios se han ajustado rápidamente para intentar tener en cuenta el riesgo de estas medidas en menos de dos meses.
El dólar estadounidense saltó más del 1% a su nivel más alto en cuatro años y medio frente a su contraparte canadiense y más del 2% frente al peso mexicano. El dólar también alcanzó su nivel más alto desde el 30 de julio frente al yuan chino
Juntos, el peso, el dólar canadiense y el yuan representan más del 40% de la canasta “amplia” de monedas ponderada por el comercio de la Reserva Federal.
La embajada china en Washington respondió a los comentarios de Trump diciendo que ninguno de los dos países ganaría una guerra comercial.
Otras monedas también cayeron frente al dólar, pero los movimientos se habían aliviado al inicio de las operaciones en Europa.
El hecho de que Trump aún no haya mencionado a Europa o Japón como parte de su plan del “primer día” ha permitido que el euro, que el viernes alcanzó un mínimo de dos años, mantenga su rebote el lunes y el yen también se mantuvo firme.
El jefe de política del Banco Central Europeo, Mario Centeno, ha advertido que la eurozona debe estar alerta para evitar que la inflación caiga por debajo del objetivo del 2% del BCE, en medio de crecientes riesgos económicos como los probables nuevos aranceles aduaneros estadounidenses, que “no son buenas noticias para Europa”.
TRANSICIÓN DEL TESORO
El aluvión de promesas políticas de Trump en su cuenta de redes sociales el lunes por la noche se produjo justo cuando los inversores se regocijaban por el nombramiento del administrador de fondos de Wall Street Scott Bessent como secretario del Tesoro, con la esperanza de que ejerza influencia en la administración gracias a su conocimiento de los mercados y que pueda es potencialmente una voz de moderación.
La noticia del nombramiento de Bessent se conoció el viernes por la noche y los bonos del Tesoro de Estados Unidos se recuperaron fuertemente en respuesta, con los rendimientos de los bonos a 10 y 30 años cayendo entre 10 y 20 puntos básicos para regresar a los niveles previos a las elecciones.
La caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro se vio favorecida por una nueva caída de los precios del petróleo crudo y las expectativas de inflación, tras los informes de que Israel parece dispuesto a aprobar un plan estadounidense para un alto el fuego con el Hezbollah libanés el martes.
La caída de los precios del crudo estadounidense por debajo de los 70 dólares el barril también se vio favorecida por informes de que el equipo de transición de Trump está planeando un programa energético que aprobaría permisos de exportación para nuevos proyectos de gas natural licuado y aumentaría la extracción de petróleo frente a las costas estadounidenses y en tierras federales. .
La caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro llevó el lunes al dólar a un máximo de dos años, al menos hasta que los aranceles volvieron a sacudir las cosas hoy.
Ayudados por la calma en los bonos del Tesoro, los índices bursátiles de Wall Street volvieron a subir el lunes, con el índice Dow Jones alcanzando un nuevo récord y el índice Russell 2000 de pequeña capitalización también superó y alcanzó un récord histórico.
Con otra apretada agenda de subastas del Tesoro en marcha en una semana acortada por feriados, la especulación sobre la dirección de la nueva administración está dejando de lado por ahora un seguimiento económico más regular.
La Reserva Federal debe publicar las actas de su última reunión de política monetaria, en la que volvió a bajar las tasas de interés clave, apenas dos días después de las elecciones.
Antes de eso, el Conference Board también publicará su última encuesta sobre confianza del consumidor, otra prueba clave de cómo están reaccionando los hogares al resultado de las elecciones.
Se espera que los acontecimientos clave proporcionen más orientación a los mercados estadounidenses más tarde el martes:
*Confianza del consumidor estadounidense en noviembre, ventas de viviendas nuevas en octubre, encuesta empresarial de la Reserva Federal de Richmond en noviembre, encuesta de la Reserva Federal de Dallas sobre el sector servicios en noviembre, precios de la vivienda en septiembre.
*El Comité Federal de Mercado Abierto publica el acta de su última reunión.
* Intervendrán el Gobernador del Banco Central Europeo y del Banco de Portugal, Mario Centeno, y el Gobernador del Banco Central Europeo y del Banco de Finlandia, Olli Rehn.
*Resultados de empresas estadounidenses: Dell, Analog Devices, CrowdStrike, HP, Autodesk, Workday, Best Buy, JM Smucker, Abercrombie & Fitch
* El Tesoro de Estados Unidos está vendiendo 70 mil millones de dólares en bonos a cinco años y 48 mil millones de dólares en bonos de tasa flotante a dos años.
