El gráfico del índice bursátil alemán DAX en la Bolsa de Frankfurt
pareja pauline foret
Los mercados bursátiles europeos terminaron a la baja el jueves después de una avalancha de resultados corporativos e indicadores económicos mientras reinaba la incertidumbre sobre la rentabilidad del gasto en IA y el futuro político de Estados Unidos.
En París, el CAC 40 cerró con una caída del 1,05%, hasta 7.350,37 puntos. En Frankfurt, el Dax cayó un 1,03% y en Londres, el FTSE 100 un 0,61%.
El índice EuroStoxx 50 cerró con una caída del 1,34%, el FTSEurofirst 300 un 1,11% y el Stoxx 600 un 1,27%.
La temporada de resultados, en la que muchas empresas han presentado cifras inferiores a las expectativas, está pesando mucho sobre la confianza del mercado. Pesos pesados como TotalEnergies, BNP Paribas y Anheuser-Busch InBev están cayendo en el mercado de valores después de no haber estimado estimaciones, llevándose consigo a la mayoría de los subíndices europeos.
Al otro lado del Atlántico, las últimas advertencias de Meta sobre la aceleración del gasto en inteligencia artificial (IA) generativa están arrastrando al S&P-500 y al Nasdaq hacia abajo.
“Los resultados fueron un poco decepcionantes para los inversores y eso se tradujo en debilidad en el Nasdaq, lo que se sumó al débil sentimiento en el Stoxx 600”, dijo Daniela Hathorn, analista senior de mercados de Capital.com.
En el aspecto macroeconómico, las elecciones estadounidenses también generan preocupaciones, ya que la carrera presidencial promete ser extremadamente reñida. Desde hace varias semanas, los mercados apuestan por una victoria de Donald Trump contra Kamala Harris, mientras los sondeos de opinión son inciertos.
“Trump está amenazando con muchos aranceles; veamos qué significa eso para el comercio internacional. Es probable que veamos una caída en la productividad de muchas empresas que tienen exposición a los EE.UU., por lo que los inversores están preocupados”, explicó Daniela Hathorn. .
Varios indicadores económicos publicados durante la sesión también indicaron una sorpresiva recuperación de la inflación en la zona euro y de las ventas minoristas en Alemania, así como un fortalecimiento del gasto de los hogares en Estados Unidos.
VALORES
En París, BNP Paribas perdió un 4,75% después de que sus actividades de crédito al consumo y de leasing de automóviles en el tercer trimestre decepcionaran a los mercados.
Su rival, Société Générale, se hizo con el 11,27% después de anunciar el jueves resultados mejores de lo esperado en el tercer trimestre, impulsado por el repunte de la banca minorista y la dinámica de los negocios de renta variable, al tiempo que anunció una reestructuración de su dirección.
Spie perdió un 5,29%, ya que el crecimiento orgánico y de producción del grupo francés decepcionó notablemente las expectativas de los analistas.
En Zúrich, SoftwareOne cayó un 38,96% después de haber rebajado drásticamente sus previsiones de facturación anual el jueves.
En un contexto de incertidumbre sobre el futuro de las relaciones comerciales entre Estados Unidos y Europa, el sector de ventas minoristas cayó un 4,14%.
UNA CALLE MURAL
Al cierre en Europa, Wall Street amplió sus pérdidas: el Dow Jones cayó un 0,67%, el Standard & Poor’s 500 un 1,46% y el Nasdaq Composite, especialmente sensible a los valores tecnológicos, un 2,40%.
Por el lado del valor, el sector tecnológico se tambalea tras los resultados de Microsoft y Meta, que perdieron un 5,64% y un 4,0% respectivamente. Nvidia, Amazon, Alphabet y Apple perdieron entre un 0,5% y un 4,3%.
Uber perdió un 11,26% tras sus resultados trimestrales, mientras que Estée Lauder se desplomó un 20,29% tras retirar su previsión de ingresos para 2025.
Los mercados se dirigen ahora a Amazon y Apple, las dos últimas “megacaps” que publicarán sus resultados esta semana.
INDICADORES DE HOY
Los datos preliminares de inflación armonizada en Francia se situaron en el 1,5% en octubre, mientras que las ventas minoristas alemanas registraron un crecimiento sorprendente en septiembre. En la zona del euro, la inflación se aceleró nuevamente hasta alcanzar el 2% en octubre.
Al otro lado del Atlántico, las solicitudes de desempleo cayeron inesperadamente, situándose en 216.000 en la semana hasta el 26 de octubre, mientras que los inversores contaban con 230.000, mientras que el índice de precios PCE aumentó un 0,2% mensual en septiembre, en línea con las expectativas.
CAMBIOS
El dólar se fortaleció algo el jueves después de que los datos sugirieran un alivio de la presión sobre los precios al consumidor, reforzando las apuestas de que la Reserva Federal podría recortar las tasas clave en 25 puntos básicos la próxima semana.
El dólar ganó un 0,13% frente a una cesta de monedas de referencia.
Después de que los datos confirmaran un nuevo aumento de la inflación en la zona del euro, la moneda única ganó un 0,03% hasta los 1,0858 dólares.
TASA
Los últimos indicadores económicos han tranquilizado a los inversores sobre la posibilidad de que la Reserva Federal continúe con su suave ciclo de flexibilización, y los rendimientos de los bonos han vuelto a subir este jueves.
El rendimiento de los bonos del Tesoro a diez años ganó 2,8 puntos básicos hasta el 4,2924%, y los bonos del Tesoro a dos años ganaron 1,6 puntos básicos hasta el 4,1702%.
El rendimiento del Bund alemán a diez años ha subido 0,8 puntos básicos hasta el 2,4000% y el de dos años 0,6 puntos básicos hasta el 2,3220%.
ACEITE
Los precios del petróleo suben el jueves a medida que los inversores asimilan la creciente demanda estadounidense y los informes de que los países de la OPEP+ planean retrasar el aumento de producción previsto.
El Brent ganó un 0,79% hasta 73,12 dólares por barril y el crudo ligero estadounidense (West Texas Intermediate, WTI) ganó un 0,69% hasta 69,08 dólares.
CONTINUARÁ EL VIERNES 1 DE NOVIEMBRE: []
Los inversores están a la espera del informe mensual de empleo en Estados Unidos el viernes por la tarde.
En términos de resultados, el sector petrolero estadounidense será el primero en la fila, y durante el día se esperan los resultados de Exxon Mobil y Chevron.
(Escrito por Pauline Foret)
