Como cada año, los ahorradores franceses han visto recientemente sus cuentas bancarias llenas de intereses generados por sus cuentas de ahorro reguladas (Livret A, LDDS, Livret jeunesse, etc.).
El lunes, Éric Lombard, Ministro de Economía, advirtió sin embargo que las tarifas de las libretas deberían bajar del 1es FEBRERO. El Livret A, actualmente en el 3%, se reduciría “alrededor del 2,5%” ya que “la inflación ha caído bruscamente”.
Un descenso que no debería impedir que el ahorro regulado siga siendo popular entre los franceses, como viene ocurriendo desde hace varios años. Y entre ellos, la Cuenta de Ahorro Popular (LEP) está experimentando un “avance histórico” según un estudio del Banco de Francia.
Según los últimos datos de la institución publicados en septiembre de 2024, 11,7 millones de franceses tienen una LEP, frente a sólo 6,9 millones a finales de 2021. Esta inversión, limitada a 10.000 euros desde octubre de 2023, está en auge, en particular gracias a una importante campaña de promoción encabezada por Bercy y el gobernador del Banco de Francia, François Villeroy de Galhau.
Este último se había fijado un objetivo de 12,5 millones de titulares para finales del verano de 2024, lo que resultó ser demasiado ambicioso.
Uno de cada tres adultos franceses elegibles
Creado en 1982, este producto de ahorro está reservado a las personas con ingresos más modestos. Para una persona soltera, la renta fiscal de referencia debe ser inferior a 22.419 euros para tener derecho a ello, mientras que para una pareja sin hijos, el límite es de 34.393 euros.
Lucas, un parisino de 26 años, creó recientemente su LEP, tras descubrir esta inversión que le permite “ganar un poco de dinero, sin esfuerzo ni largos trámites”. Se sorprendió cuando supo de su elegibilidad: “Pensé que ganaba demasiado para calificar para una libreta de bajos ingresos, teniendo un contrato permanente y por encima del salario mínimo. » Un caso que no es aislado: según las autoridades fiscales, uno de cada tres adultos franceses es elegible, es decir 18,6 millones de personas. En un informe de octubre de 2023, la Banque de France lamenta una “falta de conciencia en comparación con el Livret A”, pero subraya que “todavía se pueden continuar los esfuerzos” de comunicación en torno a la LEP, en particular por parte de los grandes bancos, a veces reacios a promover un producto que les cuesta.
Próximamente se recalculará un tipo del 4%
Al igual que el Livret A, que posee el 82% de los franceses, el LEP resulta atractivo por su facilidad de uso. “La cuenta de ahorro popular corresponde a la estrategia mayoritaria de los ahorradores, es decir, el ahorro preventivo, dinero disponible y movilizado en cualquier momento”, explica Luc Arrondel, investigador del CNRS. Para Philippe Crevel, director del Círculo del Ahorro, la simplificación administrativa es otro factor del éxito de la LEP: “Antes de 2021, era el titular quien debía demostrar cada año que todavía tenía derecho enviando su declaración de impuestos sobre la renta a su banco. Ahora es el banco el que cuestiona directamente a los servicios fiscales. Esto permitió incrementar su difusión y evitar cierres por falta de evidencia. »
Para el especialista en ahorro, la mejor publicidad para la LEP ha sido el importante aumento de su tasa en los últimos años. Para mantenerse por encima de la inflación, la remuneración de la LEP alcanzó más del 6% entre 2023 y 2024, lejos del 3% del Livret A.
Hoy en día, la tasa LEP es del 4% y es probable que caiga aún más. De hecho, su cálculo está directamente vinculado a la evolución de la inflación durante los últimos seis meses. Entre julio y diciembre de 2024, el incremento de precios fue del 1,37%. Aplicando la regla estricta, la tasa LEP debería ser del 1,4% desde 1es FEBRERO.
Sin embargo, los poseedores de la Libreta de Ahorro Popular pueden estar tranquilos: un mecanismo protege su tasa de caídas: no puede ser inferior a la de la Libreta A aumentada en 0,5 puntos. Es decir, se espera que el Livret A alcance el 2,5% a principios del próximo mes, el tipo LEP se mantendrá al menos en el 3%.
La Banque de France y Bercy también pueden optar por mantener la remuneración de la LEP en un nivel más alto para hacerla cada vez más atractiva.
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