Estilo de vida | ¿Cómo pagar un “trabajo caro”?

Un matrimonio con tres hijos busca hacerlo sin perjudicar la economía familiar

la situacion

Los esposos Michel* y Josée*, cuarentones y padres de tres adolescentes, están preparando trabajos de remodelación interior de su casa familiar.

La finalización de esta obra, estimada en 75.000 dólares, que incluye un presupuesto de contingencia, está prevista para la próxima primavera.

“Se trata de un trabajo importante que, en conjunto, podría resultar bastante caro”, indica Michel durante una conversación con La prensa. Por eso buscamos asesoramiento sobre la mejor forma de pagarlos sin afectar demasiado nuestra situación financiera.

“Por ejemplo, ¿deberíamos recurrir a nuestras TFSA, a riesgo de reducir nuestros futuros activos de ahorro para la jubilación? ¿Deberíamos, en cambio, pedir prestado esta cantidad agregándola al saldo de nuestro préstamo hipotecario, cuando se renueve en agosto de 2025? »

Un vistazo a la situación financiera de los cónyuges Michel y Josée sugiere que podrían beneficiarse de un buen margen de maniobra para pagar su trabajo residencial sin demasiado impacto en su planificación financiera a medio y largo plazo.

Por ejemplo, su estado financiero familiar muestra un valor liquidativo cercano a los 1,3 millones de dólares, incluidos 840.000 dólares en activos financieros en cuentas de ahorro registradas (RRSP y LIRA, TFSA, RESP, RDSP). Este activo familiar también incluye una cantidad de $475,000 que surge del valor de la propiedad de su casa familiar ($700,000) menos el saldo de $225,000 de su préstamo hipotecario.

En cuanto al presupuesto familiar gestionado por Michel y Josée, inmediatamente vemos que su buen nivel de ingresos (320.000 dólares brutos al año) combinado con un estilo de vida razonable para una familia de cinco (75.000 dólares al año en costos residenciales y de estilo de vida) les permite mantener Buenos hábitos de ahorro.

Estos años, Michel y Josée dirigen alrededor de $100,000 por año de su ingreso disponible hacia contribuciones a sus respectivas cuentas RRSP y TFSA, así como a las cuentas de ahorro para educación (RESP) de sus dos hijos, de 14 y 16 años, que aún son elegibles.

Evidentemente, Michel y Josée gestionan bien su presupuesto familiar y sus prioridades de planificación financiera a medio y largo plazo.

Es en este contexto que buscan asesoramiento para optimizar el financiamiento de su obra residencial, que estiman en aproximadamente $75.000. Todo ello, minimizando el impacto de estos costes en la buena continuidad de su situación económica familiar y de su ahorro para la jubilación a medio y largo plazo.

La situación y las preguntas de Michel y Josée fueron confiadas para su análisis a Julie Paquin, planificadora financiera y vicepresidenta de gestión privada de Optimum Gestion de Placements.

el consejo

Desde el principio, la planificadora financiera Julie Paquin señala que “Michel y Josée han sabido desarrollar una excelente capacidad de ahorro y una gestión presupuestaria rigurosa, que son bases esenciales para construir un patrimonio sólido y alcanzar sus objetivos”.

En este contexto favorable, “Michel y Josée tienen a su disposición varias posibilidades” para financiar su proyecto de remodelación de su casa familiar. Primera opción a considerar: retirar del TFSA los $75.000 previstos para obra residencial.

En consecuencia, recomienda que estimen el rendimiento potencial de sus activos TFSA utilizando los estándares recomendados por el Instituto de Planificación Financiera de Quebec.

“El rendimiento estimado de una cartera equilibrada [60 % en actions et 40 % en titres à revenus fixes] es del orden del 5,23% anual, pero antes de la deducción de los gastos de gestión, resume M^{a mí} Paquín.

“Asumiendo unos honorarios de gestión de aproximadamente el 1,14% anual, obtenemos un rendimiento neto potencial del 4,09% anual. En las TFSA de Michel y Josée, mantener una inversión de $75 000 con un rendimiento promedio de 4,09% anual da un valor potencial de $204 000 en 25 años. »

¿TFSA o hipoteca?

De cara al futuro, ¿sería más ventajoso a largo plazo un rendimiento tan previsto que endeudarse más con su hipoteca? La respuesta a esta pregunta depende sobre todo de la evolución de los tipos de interés en los próximos meses, indica Julie Paquin.

De ahí la segunda opción a considerar para Michel y Josée para pagar su próxima obra residencial: en lugar de retirar 75.000 dólares de su TFSA, podrían aumentar el saldo de su préstamo hipotecario cuando se renueve en agosto de 2025.

“Como un gran número de hogares, Michel y Josée tendrán que renovar su préstamo hipotecario en 2025. A pesar del contexto de caída de tipos, se enfrentarán a un tipo hipotecario y a pagos superiores a los que pagan desde hace años. Y esto, incluso antes de haber sumado $75.000 para obra residencial”, advierte M^{a mí} Paquín.

¿Cómo estimar este aumento de los costes hipotecarios? “Formulé la hipótesis de que con un saldo de un préstamo hipotecario de alrededor de $221.000 cuando se renueve en agosto de 2025, y sumando $75.000 para el costo de la obra residencial, un nuevo préstamo a una tasa aumentada a 4,09% en 25 años implicaría pagos aumentando de aproximadamente $1,000 a $1,570 por mes, indica Julie Paquin.

“¿Dónde estarán los tipos de interés hipotecarios en agosto de 2025? A la espera de que esto quede más claro, será importante para Michel y Josée que actualicen su perfil de prestatario y su capacidad presupuestaria para asumir tal aumento en sus pagos hipotecarios. »

¿TFSA y RRSP antes de la hipoteca?

Mientras tanto, Julie Paquin sugiere que Michel y Josée consideren una tercera opción para financiar su trabajo residencial, sin dejar de optimizar sus ahorros para la jubilación en cuentas registradas con ventajas fiscales.

“A falta de un plan de pensiones relacionado con el trabajo, para Michel es una prioridad maximizar su RRSP personal y reducir su elevada tasa impositiva utilizando el margen de contribución disponible”, dice M.^{a mí} Paquín.

¿Cómo hacerlo? “Michel y Josée podrían usar sus TFSA para hacer una contribución de suma global de $75,000 al RRSP de Michel, lo que le permitirá recuperar la mayor parte de su saldo de $86,000 en contribuciones no utilizadas. Al contribuir con 75.000 dólares a su RRSP antes de la próxima fecha límite anual, a finales de febrero de 2025, Michel podría obtener aproximadamente 49.000 dólares en ahorros fiscales”, calcula Julie Paquin.

Luego, este ahorro fiscal podría utilizarse para reembolsar una parte de sus retiros de la TFSA o reducir el saldo de su hipoteca antes de su renovación en agosto de 2025 a una tasa de interés más alta y un monto de préstamo incrementado por el costo del trabajo residencial.

¿Cómo elegir entre estos dos usos del ahorro fiscal? “En agosto de 2025, Michel y Josée conocerán el nuevo tipo de interés para la renovación de su hipoteca. Luego podrán compararlo con la tasa de rendimiento prevista de sus activos TFSA”, afirma M.^{a mí} Paquín.

Si este rendimiento neto a largo plazo promete ser mayor que la tasa de interés de su nueva hipoteca, Michel y Josée pueden decidir priorizar sus contribuciones a la TFSA en lugar de acelerar el pago del saldo de su hipoteca.

“Pero si la tasa de rentabilidad prevista y el tipo de interés fueran comparables, entonces se convertiría en una elección más personal que financiera”, considera Julie Paquin.

“Por un lado, el tipo de interés de los préstamos siempre se conoce, mientras que la tasa de rendimiento prevista sigue siendo una estimación. Por otro lado, está el factor psicológico de saldar las deudas lo más rápido posible, que también es una forma de enriquecerse a medio y largo plazo. »

* Aunque el caso destacado en esta sección es real, los nombres utilizados son ficticios.