Si bien las recientes señales negativas indican que es probable que la desaceleración económica continúe, la preocupación aún no ha llegado al director del Banco Nacional.
Publicado a las 7:28 a. m.
Actualizado a las 4:45 p.m.
“Tenemos que estar atentos a lo que sucede, pero ahora no es el momento de entrar en pánico”, afirmó Laurent Ferreira en una entrevista al margen de la presentación, el miércoles, de los resultados financieros de fin de año de la institución.
Varias grandes empresas quebequenses (BRP, Lion, Lightspeed) han anunciado recientemente despidos masivos, las ventas de pisos nuevos están en fuerte caída y cada vez más consumidores tienen dificultades para cumplir con sus obligaciones.
De hecho, Laurent Ferreira constata una marcada desaceleración en el mercado de condominios.
“Los proyectos que financiamos son multiresidenciales en todo el país. Hay un desequilibrio en las necesidades de la sociedad. Especialmente en vivienda. Quizás en este momento tengamos demasiados condominios en el país”, dice.
“Estamos en una desaceleración económica. Lo mismo ocurrirá a partir de 2025. Seguimos en una situación en la que los tipos de interés son restrictivos. Afecta al consumidor, a las empresas y a las inversiones de capital. »
La política monetaria sigue siendo restrictiva a pesar de las recientes decisiones del Banco de Canadá.
“Aún no hemos visto los beneficios de los recientes recortes de tipos. Todavía nos quedan entre seis y doce meses antes de que empecemos a ver los efectos de una política monetaria menos restrictiva”, sostiene Laurent Ferreira.
Cree que la economía está experimentando actualmente los efectos del endurecimiento de la política monetaria que comenzó en 2022 y que sigue teniendo consecuencias en la economía en la actualidad.
El director general del Banco Nacional dice que está observando una mayor morosidad en los pagos de las hipotecas de algunos clientes.
“Esto es normal después de que suben las tasas de interés”, dijo. Los titulares de préstamos para automóviles y préstamos para consumo se han vuelto más vulnerables. “Definitivamente vemos un deterioro del crédito. Y hay diferencias geográficas”, afirma Laurent Ferreira.
Quebec obtiene mejores resultados que Ontario porque, en general, hay menos apalancamiento en la economía de Quebec. Los precios de la vivienda son la mitad de los observados en Ontario. Los consumidores y las empresas de Quebec son un poco más conservadores que los de Ontario.
Laurent Ferreira, director general del Banco Nacional
El Banco Nacional anunció el miércoles que había vuelto a aumentar sus provisiones para pérdidas crediticias, es decir, los fondos reservados para cubrir préstamos que probablemente no serán reembolsados. El prestamista de Quebec reservó provisiones para pérdidas crediticias por valor de 162 millones de dólares durante el último trimestre de su año financiero 2024.
Esta cantidad es superior a los 115 millones del mismo período del año pasado y a los 149 millones de hace tres meses.
Sin embargo, la entidad financiera aumentó significativamente sus beneficios hasta 955 millones durante los meses de agosto, septiembre y octubre, lo que equivale a un aumento del 27% en un año.
Ajustado por determinados conceptos, el beneficio por acción del trimestre alcanzó los 2,58 dólares, en línea con las expectativas de los analistas.
¿Posible venta de una parte de ABA?
Laurent Ferreira también sugirió el miércoles que el banco podría considerar vender una participación en su filial camboyana Advanced Bank of Asia (ABA).
“Es posible que algún día veamos una oportunidad de monetizar el valor de esta plataforma. Es posible que ABA eventualmente se expanda fuera de Camboya y si eso es algo que alguna vez consideraríamos, lo haríamos con un socio estratégico local con una trayectoria muy sólida que podría ayudarnos allí. »
A principios de año, el Banco Nacional rechazó los rumores sobre una venta en torno a ABA. Las especulaciones llevaron incluso a que la dirección dijera en marzo que no estaba inmersa en un proceso o negociación para la venta de ABA Bank, y que no había contratado a un asesor para ello.
Proyecto de adquisición
La divulgación de los resultados trimestrales más recientes se produce cuando las acciones del Banco Nacional alcanzaron un máximo histórico en el mercado de valores esta semana. La acción ha subido casi un 40% desde el 1es Enero.
La segunda parte del aumento bursátil registrado este año se logró después de la revelación en junio de un acuerdo para la compra del Canadian Western Bank. Se trata del mayor proyecto de adquisición, valorado en 5.000 millones de dólares, en la historia del Banco Nacional.
La transacción fue aprobada a principios de septiembre por los accionistas del Canadian Western Bank antes de obtener luz verde de la Oficina de Competencia unas semanas más tarde.
Para que se lleve a cabo, la transacción propuesta ahora debe contar con el apoyo del regulador bancario canadiense, es decir, la Oficina del Superintendente de Instituciones Financieras, que debe presentar una recomendación a la Ministra de Finanzas de Canadá, Chrystia Freeland.
Si el acuerdo obtiene todas las aprobaciones necesarias, el Banco Nacional puede esperar concluir esta transacción en 2025.