Dinamita en la bolsa de valores el jueves por la mañana

El salto bursátil se materializa este jueves por la mañana para el minorista de ropa femenina de Montreal, Groupe Dynamite.

Las acciones del operador de las marcas Garage y Dynamite comenzarán a cotizar en la Bolsa de Valores de Toronto cuando los mercados abran bajo el símbolo GRGD.

El precio inicial de la acción se fijó en 21 dólares, en el medio del rango esperado de 19 a 23 dólares previamente determinado por los banqueros responsables de la oferta pública inicial de la empresa.

Este precio otorga a Dynamite Group un valor de 2.300 millones de dólares y otorga un valor aproximado de 2.000 millones de dólares a la participación accionaria del director ejecutivo y principal propietario de la empresa, Andrew Lutfy.

La oferta pública inicial de Dynamite Group se realiza para permitir a Andrew Lutfy vender 14,3 millones de acciones, una transacción de 300 millones de dólares.

Andrew Lutfy también concedió a sus banqueros –liderados por Goldman Sachs– una opción para vender 2,1 millones de acciones adicionales, dependiendo del apetito de los inversores.

Un proceso expedito

El proceso de cotización del Grupo Dynamite se completó sin problemas.

Después de una serie de presentaciones y reuniones celebradas entre la gerencia y los accionistas potenciales durante los últimos 10 días, los banqueros de Dynamite cerraron los libros el martes después de recibir órdenes de compra que hicieron que el acuerdo “se sobresuscribiera varias veces”, dice un banquero registrado que no está autorizado a discutir. detalles públicamente.

Esta persona familiarizada con la situación notó una “fuerte” participación de inversionistas canadienses y estadounidenses.

Andrew Lutfy es un empresario de Montreal mejor conocido por su empresa de desarrollo y gestión de proyectos inmobiliarios Carbonleo, promotora del centro comercial Royalmount en Montreal.

Groupe Dynamite cuenta con 299 tiendas (185 en Canadá y 114 en Estados Unidos) y una plantilla de 6.000 empleados, el 70% de los cuales son a tiempo parcial.

Todas las tiendas son propiedad directa de la empresa (no hay franquiciados) y la dirección pretende continuar el desarrollo en Estados Unidos e incluso en otros países, empezando por el Reino Unido.

Los mil millones en el visor

Los mil millones de facturación anual están al alcance de la empresa.

Los ingresos aumentaron de 628 millones de dólares para el año fiscal 2021 a 888 millones de dólares durante los 12 meses terminados a principios de agosto, lo que representa una tasa de crecimiento anual compuesta del 15%.

Durante la gira de presentación a los inversores como antesala de la salida a bolsa, la dirección anunció que los ingresos de los meses de agosto, septiembre y octubre ascendieron a aproximadamente 257 millones, lo que representa un crecimiento interanual de más del 15 %.

Las ganancias netas aumentaron de 109 millones para el año fiscal 2021 a 128 millones durante los 12 meses terminados a principios de agosto, el equivalente a una tasa de crecimiento anual compuesta del 6,5%.

La primera tienda Garage abrió sus puertas en 1975 en la Place Versailles, en Montreal. En ese momento, era una boutique de 400 pies cuadrados especializada en pantalones de mezclilla comúnmente conocidos como “jeans”.

El Grupo Dynamite tiene dos clases de acciones, una con derechos de voto subordinados y la otra con derechos de voto múltiples (10 votos por acción) bajo el control de Andrew Lutfy.

Esta oferta pública inicial es la primera en Quebec desde la salida a bolsa de Coveo hace tres años.