La inversión responsable se desglosa en varios temas y varias etiquetas.
Ha oído hablar de inversión responsable o sostenible, pero ¿sabe qué significa eso exactamente? Estos son los principales elementos de vocabulario específicos que debe conocer.
CAC 40 ESG
: Índice bursátil compuesto por 40 acciones (empresas) que han demostrado mejores prácticas desde el punto de vista ambiental, social y de gobernanza (ESG).
CSRD o Directiva de informes de sostenibilidad corporativa
: Es una directiva europea. Fija nuevos estándares y obligaciones para la publicación de información extrafinanciera por parte de grandes empresas europeas y pymes cotizadas.
ASG
: Los criterios ESG constituyen los tres pilares del análisis extrafinanciero:
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E de Medio Ambiente,
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S de redes sociales,
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G de Gobernanza.
Se utilizan para evaluar las prácticas y el desempeño de las empresas en términos de desarrollo sostenible, responsabilidad social y gobernanza.
Calificación extrafinanciera
: Es un procedimiento para evaluar a un actor económico, en función de su desempeño extrafinanciero (es decir, según criterios ESG).
Lavado verde
(en francés “eco-blanqueo”): Uso falaz de argumentos que afirman buenas prácticas ecológicas, en operaciones de marketing o comunicación.
SRI
: Inversión Socialmente Responsable. La ISR consiste en tener en cuenta criterios ESG en las decisiones de inversión (a nivel de empresa o de inversor individual, por ejemplo), combinándolos con criterios financieros tradicionales.
Inversión de Impacto
: Inversión con un impacto social y ambiental medible, además del retorno financiero esperado. La noción de “impacto” se refiere a los objetivos de inversión en el sector ambiental y/o social.
Etiqueta
: Hay tres etiquetas francesas en materia de finanzas sostenibles:
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La etiqueta ISR: esta etiqueta fue creada y apoyada por el Ministerio de Hacienda. Cuando se asigna a un fondo, los inversores tienen varias garantías: el fondo desarrolla una metodología para evaluar a los actores financieros basada en criterios ESG y los integra en su política de inversión.
– El sello Finansol: se refiere y califica exclusivamente a productos de ahorro solidario,
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La etiqueta Greenfin: esta etiqueta creada por el Ministerio de Medio Ambiente garantiza que las inversiones etiquetadas apoyan la transición ecológica y energética. Excluye fondos que invierten en empresas de los sectores nuclear y de combustibles fósiles.
Bonos sostenibles
: Cuentas por cobrar destinadas a financiar proyectos ambientales (bonos verdes) o sociales (bonos sociales).
ODS
o Objetivos de Desarrollo Sostenible: 17 metas establecidas por los estados miembros de la ONU para establecer un plan de acción para la humanidad, el planeta y la prosperidad. Entre ellos: erradicación de la pobreza y el hambre, salud y bienestar, igualdad de género, lucha contra el cambio climático…
PRI
o Principios para la Inversión Responsable: Estos 6 principios fueron desarrollados por inversores bajo el liderazgo de las Naciones Unidas. Proponen una serie de posibles acciones para incorporar cuestiones ambientales, sociales y de gobernanza (ESG) en las prácticas de inversión. Es la principal iniciativa mundial dedicada a la inversión responsable.
RSE
o Responsabilidad social corporativa: tener en cuenta el desarrollo sostenible y las cuestiones sociales en la estrategia de una empresa.
Decir sobre el clima
: Resolución sometida a votación en asamblea general. Su objetivo es recoger las opiniones de los accionistas sobre la estrategia climática de la empresa y/o su implementación.
SFDR
o Reglamento de Divulgación de Finanzas Sostenibles: Este reglamento europeo refuerza las obligaciones de transparencia respecto a los criterios ESG de una inversión. Todos los actores que comercializan o asesoran productos financieros dentro de la UE deben publicar información relacionada con su sostenibilidad.
taxonomía europea
: Clasificación de actividades económicas consideradas sostenibles. La taxonomía europea fue establecida por la Unión Europea para armonizar criterios entre los estados miembros y establecer una definición común.
Finanzas responsables, ¿cómo invertir?
Un individuo puede suscribir una inversión de ISR directamente con un intermediario financiero en forma de fondos de ISR, a través de ahorros para empleados, seguros de vida o productos de retiro. Desde 2022, las aseguradoras están obligadas a ofrecer al menos un fondo ISR, un fondo con etiqueta Greenfin y un fondo solidario en todos los contratos de seguros de vida multisoporte.
