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En el primer trimestre de este año, el precio de bitcoin batió récords tras la aprobación por parte de la Comisión de Bolsa y Valores de los primeros fondos bitcoin al contado negociados en bolsa. La criptomoneda superó los 70.000 dólares en marzo, según coinmarketcap.com.
Luego, con los defensores de las criptomonedas animados por la victoria de Donald Trump en las elecciones presidenciales de EE. UU. de este mes, el precio del bitcoin alcanzó un récord de 80.000 dólares menos que hace dos semanas.
Y el lunes de esta semana, cotizaba por encima de los 90.000 dólares.
Los evangelistas de Bitcoin confían en que seguirá subiendo, ya que anticipan un entorno regulatorio más amigable bajo la nueva administración. Muchos piensan que bitcoin es una gran herramienta para generar riqueza generacional. Y algunos incluso abogan por que Estados Unidos cree una reserva estratégica de bitcoins, lo que el presidente ejecutivo de MicroStrategy, Michael Saylor, dijo a CNBC es una forma de que Estados Unidos “compre el futuro”.
En la primera década después de la creación de bitcoin en 2009, el mundo de la planificación financiera se mostró reacio a considerar los criptoactivos como una opción seria para la mayoría de los inversores individuales. Pero en los últimos años, la educación sobre los criptoactivos se ha puesto más a disposición de los profesionales. Por ejemplo, la Asociación de Planificación Financiera ofrece ahora tres cursos de educación continua sobre criptografía, según el presidente electo de la FPA, Paul Brahim.
Por eso es fácil preguntarse si tal vez sea hora de considerar invertir en bitcoin. Nos comunicamos con algunos asesores financieros para ver qué orientación ofrecen a los clientes interesados en hacerlo por primera vez.
Bitcoin es la más antigua y conocida de todas las criptomonedas. Su creador, el siempre anónimo Satoshi Nakamoto, preparó las cosas para que nunca existan más de 21 millones de bitcoins.
A diferencia de otros activos que se valoran en función de componentes tangibles (por ejemplo, los bienes y servicios de una empresa o un recurso natural), bitcoin se considera una reserva de valor, cuyo precio depende estrictamente de lo que otros estén dispuestos a pagar por él.
Su precio es muy volátil y, por tanto, muy arriesgado. A pesar de todos sus ascensos sangrantes, bitcoin también ha tenido algunas caídas devastadoras. Entre noviembre de 2021 y noviembre de 2022, por ejemplo, el precio del bitcoin cayó un 75%, de 64.455 dólares a 16.196 dólares, según datos de coinmarketcap.com.
Si bien se le llama moneda (y en algunos casos se puede usar como dinero), bitcoin no es moneda de curso legal en Estados Unidos ni en la mayoría de los demás países. Y es una transacción mucho más complicada para el individuo que la utiliza para comprar y vender cosas, especialmente cuando se trata de declarar las transacciones en sus impuestos.
Cuando se les preguntó qué papel podría desempeñar bitcoin en la cartera general de inversiones y ahorros de una persona (que podría utilizar para comprar una casa, formar una familia, pagar la universidad o ahorrar para la jubilación), un fuerte consenso entre los planificadores es no invertir nada. dinero en bitcoins para cualquier cosa que debas hacer en los próximos cinco años.
“Debido a su volatilidad, definitivamente evitaría usar bitcoin para objetivos de ahorro a corto plazo. Y por la misma razón, recomendaría asignarle sólo un porcentaje muy pequeño de mi estrategia de inversión a largo plazo”, dijo Trent Porter, planificador financiero certificado y contador público certificado de Priority Financial Partners. Aconseja a sus clientes que insisten en la exposición que limiten la asignación de su cartera a bitcoin a no más del 5%.
CFP Mike Turi, socio fundador de Upbeat Wealth y también asesor acreditado en gestión de carteras, es más conservador. No recomienda a los clientes que asignen más del 3% a bitcoin, si es que asignan algo.
“No recomendaría utilizar bitcoin como estrategia principal para alcanzar sus objetivos financieros. ¿Si es dinero extra para invertir lo que puede ayudarle a llegar allí más rápido? Seguro. Sin embargo, no pierda oportunidades valiosas al sobreexponerse a un activo que quizás no comprenda completamente”, dijo Turi.
Desde la perspectiva del CFP Matt Elliott de Pulse Financial Planning, los planes 529 con ventajas fiscales siempre serán la mejor opción para la universidad porque pueden diversificarse y conllevar menos riesgo. “Una cosa es apostar su dinero en criptomonedas, pero otra es apostar los ahorros universitarios de un niño en ellas”, dijo.
Elliott, sin embargo, ve un pequeño papel para bitcoin en una cartera de jubilación a largo plazo. Recomienda a sus clientes utilizar una estrategia de “centralizar y explorar”. “El noventa y cinco por ciento de sus activos deben estar en una cartera central y bien diversificada que esté diseñada teniendo en cuenta su cronograma y tolerancia al riesgo. El otro 5% se puede utilizar para inversiones más especulativas (como criptomonedas) si tienes poca deuda y estás dispuesto a aceptar el riesgo de perder lo que invertiste”, dijo.
Que Bitcoin tenga sentido para usted depende tanto de sus circunstancias y preferencias como de los hechos del activo en sí.
“Antes de invertir en bitcoins por cualquier motivo, pregúntese si cayera un 50% o más, ¿se quedaría en apuros? Si la respuesta es sí, debería reconsiderarlo”, dijo Porter, quien señala que incluso si el riesgo regulatorio disminuye para los criptoactivos durante la administración Trump “de ninguna manera el riesgo general ha cambiado significativamente”.
Turi sugiere ser realista con lo que podrás vivir. “Todavía veo al bitcoin más como una apuesta que como una inversión confiable. ¿Es un riesgo que puedes permitirte correr? Consulta tu yo futuro. ¿Qué pasará si no funciona? dijo.
Si invierte, establezca algunas reglas básicas desde el principio. “El aspecto más desafiante de la locura del bitcoin es que cada vez más inversores minoristas están ingresando al mercado en su apogeo, cuando la euforia es mayor”, dijo Turi. “Por otro lado, nunca han establecido realmente una estrategia de salida. …Los inversores deben fijar su precio de salida para evitar dejarse llevar por las emociones”.
Si decide que quiere invertir algo de dinero en bitcoins, puede comprarlo directamente y almacenarlo en su propia billetera virtual o en una plataforma de activos digitales como Coinbase. Pero ambas opciones pueden volverse complicadas y conllevar riesgos. [Here is a long list of storage options and their pros and cons.]
O puede acceder a él de forma más sencilla y segura comprando uno de los nuevos ETF de bitcoin al contado regulados por la SEC. Los inversores han invertido casi 28.000 millones de dólares netos en estos ETF, y su valor liquidativo combinado se acercaba a los 96.000 millones de dólares hasta el viernes, según datos de Morningstar Direct.
Usar un ETF de bitcoin para exposición es la opción más fácil para la mayoría de las personas que no son expertos dedicados a la inversión en criptomonedas.
“Debido a riesgos como las amenazas a la ciberseguridad y la posibilidad de perder claves privadas, mantener bitcoins a través de un ETF regulado por la SEC es, con diferencia, la opción más segura”, dijo Porter.
