Las empresas imitan las compras compulsivas de BTC de MicroStrategy y piden a Trump que haga lo mismo

El plan de MicroStrategy (NASDAQ:MSTR) de comprar todos los tokens BTC existentes se enfrenta a la competencia de otras empresas que ya no desean hacer lo que originalmente crearon.

El 11 de noviembre, MicroStrategy anunció que había comprado 27.200 tokens BTC adicionales entre el 31 de octubre y el 10 de noviembre. La factura por esta megacompra fue de poco más de 2 mil millones de dólares, con un precio promedio pagado por token de 74.463 dólares.

Apenas una semana después, la compañía de Michael Saylor anunció que había comprado otros 51,780 BTC a un precio promedio de $88,627 por un costo total de $4,6 mil millones: su mayor compra hasta la fecha. Las juergas llevaron el tesoro total de BTC de la compañía a 331.200 (casi el 1,6% de todos los BTC que alguna vez habrá) con un precio de compra promedio de 49.874 dólares.

El 19 de noviembre, BTC coqueteó brevemente con otro máximo histórico de ~$94,000, impulsado por la elección de Donald Trump para un segundo mandato presidencial y las esperanzas de un alivio regulatorio de las cosas molestas que otros sectores financieros llaman reglas.

MicroStrategy ha estado financiando sus compras de BTC mediante una combinación de venta de acciones y adquisición de nueva deuda. El 18 de noviembre, MicroStrategy anunció planes para recaudar otro 1.750 millones de dólares en nueva deuda (con un potencial de complemento de hasta 2.000 millones de dólares).

Dado que el precio de las acciones de MicroStrategy también alcanzó nuevos máximos (cerrando por encima de los 430 dólares el 19 de noviembre, alrededor de 8 veces lo que estaban las acciones en esta época el año pasado), Saylor claramente se siente arrogante, ya que estos nuevos pagarés convertibles pagarán un interés del 0%. En otras palabras, los compradores apostarán efectivamente a que las acciones de la compañía seguirán aumentando basándose únicamente en sus tenencias de BTC. De lo contrario, no hay ningún beneficio.

MicroStrategy se comprometió recientemente a recaudar 42 mil millones de dólares durante los próximos tres años para comprar aún más BTC. Teniendo en cuenta que (a) su empresa ha comprado 6.600 millones de dólares en BTC en menos de tres semanas y (b) los precios promedio por token de estas compras frente al precio actual, Saylor bien puede ser la única fuente de aire caliente actualmente. inflando el globo de BTC.

Además, recuerde que el negocio de análisis de datos de MicroStrategy, aquello para lo que fue creado, sigue perdiendo dinero, sumando otros 18,5 millones de dólares en números rojos durante el tercer trimestre de 2024. Uno sospecha que a Saylor ya no le importa y solo mantendrá este análisis de datos. fachada hasta que ya no se ajuste a sus fines fiscales.

La capitalización de mercado de MicroStrategy es ahora 2,5 veces el valor de sus tenencias de BTC, lo que lo convierte en un pseudo fondo cotizado en bolsa (ETF) que no otorga a los accionistas ningún derecho sobre el BTC de la empresa. Y, sin embargo, instituciones como Bank of America, Goldman Sachs (NASDAQ: GS), Morgan Stanley (NASDAQ: MS), Vanguard Group y Capital International Investors están comprando millones de acciones de MSTR.

Dado que cada nueva compra masiva de BTC eleva el precio promedio de compra de tokens de MicroStrategy, junto con el historial comprobado de BTC de perder el 50% o más de su valor fiduciario en cuestión de meses, la compañía, sin mencionar a sus accionistas, está asumiendo una apuesta importante. aquí. Si BTC colapsara fuertemente (nuevamente), Saylor podría descubrir, para su disgusto, que es el mercado y no hay nadie a quien venderle en el camino hacia abajo.

Una cosa más: Saylor sigue siendo el mayor accionista de MSTR, pero las recientes ventas han llevado su control del poder de voto agregado por debajo del 50%. Saylor aludió a esta realidad en el informe de resultados del tercer trimestre de MSTR, pero insistió en que “no hay nada que vayamos a hacer que [other shareholders are] No voy a querer que lo hagamos”. Tal vez, pero espere hasta la próxima vez que BTC se hunda y Saylor proponga emitir más deuda para “comprar la caída”.

La imitación es la forma más sincera de mierda.

La exitosa estrategia de Saylor (por el momento) está siendo imitada por un número creciente de empresas, tanto dentro como fuera del espacio de los activos digitales.

El 18 de noviembre, el equipo de minería de recompensa en bloque MARA (NASDAQ: MARA), anteriormente Marathon Digital, anunció planes para recaudar al menos $850 millones (y posiblemente $1 mil millones) en nueva deuda para ayudar a pagar algunas deudas antiguas y comprar más BTC. MARA ya posee 27,562 BTC y se ha comprometido a no vender ninguno de los cientos de tokens nuevos que extrae cada mes, al menos, mientras los tontos, es decir, los inversores sigan comprando su deuda.

Ese mismo día, la empresa de tecnología médica con sede en California Semler Scientific (NASDAQ: SMLR) anunció la compra de 215 BTC con 17,7 millones de dólares que recaudó mediante la venta de acciones. Semler ahora posee 1.773 BTC comprados a un precio promedio de $69.682 cada uno.

También ese mismo día, Oasis Engineering, con sede en Tampa, dijo que comenzaría a asignar el 25% de su flujo de efectivo a BTC (frente al 15% actual) a partir del 15 de diciembre, el comienzo de su nuevo año fiscal. Este paso refleja la identidad de Oasis como una empresa “comprometida con la innovación” y definitivamente no se parece a un jugador de fútbol de cinco años persiguiendo la pelota porque eso es lo que hacen todos los demás en el campo.

Además, ese mismo día, la empresa farmacéutica Cosmos Health (NASDAQ: SMLR), con sede en Chicago, anunció que se estaba embarcando en una estrategia de activos de reserva del tesoro que incluirá tanto BTC como el token ETH de Ethereum. Si bien no parece haberse realizado ninguna compra hasta la fecha, Cosmos dice que está trabajando en formas de permitir a sus clientes pagar sus productos utilizando “criptomonedas”.

Otras corporaciones que compiten por perder su virginidad ‘cripto’ incluyen a Solidion Technology (NASDAQ: SMLR), ‘proveedor avanzado de materiales para baterías’, con sede en Dallas. Solidion anunció la semana pasada que comenzará a asignar el 60% de su excedente de efectivo de las operaciones para comprar BTC, mientras que cualquier interés sobre el efectivo retenido se convertirá de manera similar a BTC. Además, una parte de los fondos provenientes de futuros aumentos de capital, bueno, ya se hace una idea.

El 19 de noviembre, Chris Pavlovski, director ejecutivo de la plataforma para compartir vídeos Rumble, encuestó a sus seguidores de X/Twitter sobre si la empresa debería añadir BTC a su balance. Su primera respuesta (literalmente) vino de Saylor, quien dijo que estaría “encantado de discutir con usted por qué y cómo”. Pavlovski respondió que estaba enviando mensajes directamente a Saylor, quien claramente no tiene una empresa de análisis de datos que supervisar.

Esta mentalidad de rebaño no es un fenómeno puramente estadounidense. Al otro lado del Pacífico, la firma de inversión japonesa Metaplanet (JPX: 3350.T) anunció la compra de 124 BTC, lo que eleva su total a 1.142 tokens desde su decisión esta primavera de establecer una “reserva estratégica del tesoro” centrada en BTC. Metaplanet también anunció que había emitido 11,3 millones de dólares en nueva deuda para cubrir sus compras de BTC.

En un nuevo evento de X Spaces, Saylor dijo que lo habían invitado a dar “una presentación de tres minutos” a la junta directiva de Microsoft (NASDAQ: MSFT) sobre los placeres de comprar BTC. Los accionistas de Microsoft votarán el próximo mes sobre si la compañía debería realizar una evaluación sobre si atar o no el ancla BTC alrededor de su cuello. La junta ha recomendado a los accionistas que voten “no”, posiblemente porque el negocio principal de Microsoft, a diferencia del de MSTR, en realidad genera dinero.

Tenemos reservas estratégicas

La presión corporativa para subirse al carro de BTC ahora se está aplicando a nivel gubernamental, una tendencia sobre la cual Kurt Wuckert Jr. de CoinGeek tiene algunas ideas.

Mientras Trump se prepara para su segundo mandato en la Casa Blanca, los maximalistas de BTC están presionando públicamente para que anuncie una “reserva estratégica” de BTC para (dependiendo de a quién se escuche) apoyar al dólar estadounidense o eliminarlo por completo.

En julio, Trump dijo a una audiencia en Nashville que, de ser elegido, se aseguraría de que el gobierno construyera “una estructura nacional estratégica”. [BTC] reservas.” La mayor parte de esta reserva provendría de los aproximadamente 210.000 BTC incautados por el Departamento de Justicia (DoJ) durante sus años de lucha contra el delito “criptográfico”, complementados con tokens adicionales que se “adquieren” en el futuro a través de medios no especificados.

La política anterior del Departamento de Justicia era vender sus BTC incautados por dinero en efectivo o devolver los tokens a las víctimas de los delitos que llevaron a la incautación, por lo que suponemos que no vender es un paso hacia la “construcción” de dicha reserva. Pero está muy lejos de lo que algunos maxis de BTC están solicitando/exigiendo, es decir, una estrategia deliberada para comprar BTC en el mercado abierto con efectivo que de otro modo se desperdiciaría en cosas como, ya sabes, Medicare y esas cosas.

La semana pasada, Saylor dijo a una audiencia en un evento criptográfico en Miami que si el gobierno quiere proteger el dólar, debe “asegurarse de que si alguien alguna vez considera un activo de capital diferente a la letra del Tesoro, sea el propietario… averigüe dónde”. el valor será, cómpralo barato y guárdalo”.

Saylor describió a BTC como el nuevo “destino manifiesto” de Estados Unidos, sugiriendo que el equipo de Trump entiende esto, al igual que la senadora Cynthia Lummis (R-WY), “por eso sucederá”.

Apenas unos días después del discurso de Trump en Nashville, Lummis presentó un proyecto de ley para establecer una “zona estratégica”. [BTC] reserva” para garantizar que Estados Unidos se convierta en “la primera nación desarrollada en utilizar [BTC] como tecnología de ahorro [and] “Asegura nuestra posición como líder mundial en innovación financiera”.

Lummis quiere que Estados Unidos adquiera al menos un millón de BTC (el 5% del total de 21 millones, con un valor de más de 90 mil millones de dólares al precio actual), un botín que reflejaría “el tamaño y el alcance de las reservas de oro que posee Estados Unidos”. Este despilfarro se financiaría “diversificando los fondos existentes dentro del Sistema de la Reserva Federal y el Departamento del Tesoro”.

Más recientemente, Lummis explicó que esto implicaría aprovechar las vastas reservas de oro del Tesoro: el oro real, no el digital. Sin embargo, Lummis sostiene que convertir los certificados de oro del Tesoro en BTC significaría que “el efecto en el balance de Estados Unidos es bastante neutral”.

Estos certificados se han mantenido a un precio legal de 42,22 dólares por onza desde 1973. Revaluarlos al precio actual del oro aumentaría el valor total de los certificados de 11 mil millones de dólares a más de 670 mil millones de dólares, lo que teóricamente daría al gobierno mucha libertad para maniobra.

El proyecto de ley Lummis pide al gobierno que garantice que esta reserva “no infrinja las libertades financieras individuales”. Esto se lograría prohibiendo al gobierno vender cualquiera de sus BTC durante un mínimo de 20 años. En otras palabras, no hay que quitarles la alfombra a todos los HODLers de BTC existentes que se verán apuntalados artificialmente por esta transferencia forzada de riqueza del contribuyente al maximalista.

Como era de esperar, Saylor quiere que Estados Unidos vaya aún más lejos y compre cuatro millones de BTC porque eso presumiblemente le proporcionaría la liquidez de salida que necesitará para descargar sus maletas y volar a su búnker del fin del mundo en Nueva Zelanda o donde sea.

Comercio de lavado: ¡ya no solo por tokens!

Lummis insiste en que presionará para que se apruebe su proyecto de ley cuando se reúna el nuevo Congreso en enero. Los republicanos controlarán la Casa Blanca, la Cámara de Representantes y el Senado, por lo que las posibilidades del proyecto de ley no parecen tan descabelladas como cuando lo presentó.

Una de las teorías detrás de este proyecto de ley es que el cambio del gobierno de EE. UU. a un tesoro respaldado por BTC provocaría movimientos similares por parte de otras naciones, elevando aún más el precio fiduciario de BTC, pagando el costo de la adquisición de EE. UU. y algo más. Eso supone que las otras naciones no se limitarían a adelantar a ‘Murica mientras el proyecto de ley se debatía en el Congreso.

Esa perspectiva puede ser la razón por la que algunos de los principales HODLers están promocionando la idea de que Trump se está preparando para emitir una orden ejecutiva que establezca la reserva como un trato cerrado de una sola vez. Para que conste, no está claro si un cambio tan radical en las finanzas del gobierno está dentro del poder del presidente para ordenarlo sin la aprobación del Congreso.

Lo que está claro es que algunos de los que presionan a Trump para que actúe afirman que él necesidades actuar antes de que los estados individuales de EE. UU. establezcan sus propias reservas. Mientras tanto, estos mismos individuos ayudaron a elaborar el proyecto de ley de reserva estratégica presentado recientemente en Pensilvania. Así que están presionando a los estados para que actúen ahora, y luego están presionando a Trump para que actúe porque si no lo hace, los estados podrían ganarle. Es como un lavado de dinero legislativo.

¡Eso es tan criptográfico, cariño!

Ver: Teranode es el futuro de la red Bitcoin

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