Wero, tarjetas bancarias, euro digital… Los pagos se han convertido en un tema importante. La observación ahora es compartida, pero los medios para lograr la soberanía europea todavía difieren ampliamente entre los actores y los Estados. Para Hervé Sitruk, presidente del Foro de pagos de Francia, el tiempo se acaba ante la creciente competencia de Estados Unidos.
Pago: inicio de Wero, reemplazo de Paylib
LA TRIBUNE – ¿Es realmente una prioridad para los bancos el lanzamiento de Wero, el nuevo servicio de pagos paneuropeo?
HERVE SITRUK – Wero es el gran proyecto europeo actual y su despliegue a particulares está en marcha. Moviliza las energías y las ambiciones de todos los actores europeos, porque es un proyecto importante y esencial y un futuro prometedor para la Europa de los pagos.
¿Cuáles son los riesgos para Wero en última instancia?
Wero es un proyecto fantástico porque reúne, mucho más allá de los bancos, las autoridades públicas europeas, el comercio y todos los actores de los pagos, hasta las grandes empresas industriales de pagos, que quieren una Europa soberana de los pagos.
Se trata de un proyecto que pretende crear una marca europea importante y una solución paneuropea a partir de ladrillos preexistentes. Se tratará de un submercado europeo que cubrirá más del 60% de los pagos paneuropeos. También es un proyecto innovador, que combina las ventajas de la transferencia instantánea y ciertas ventajas de la tarjeta de pago. Finalmente, es un proyecto ambicioso.
Al principio, ciertamente quería cubrir todo el espectro de pagos, desde la tarjeta hasta la transferencia instantánea. Pero la primera fase del proyecto terminó con el abandono del proyecto. esquema (esquema de pago, nota del editor) tarjeta paneuropea, mientras los bancos franceses estaban preparados para ello. Wero, sin embargo, mantiene la ambición de crear una gran esquema en transferencia instantánea. Y para cubrir todos los pagos instantáneos en Europa, así como para actuar contra la supremacía de esquemas mapas internacionales en Europa. Por último, es ambicioso ya que también ataca a las Big Tech, y en particular a Apple, y otras soluciones Xpay.
¿Tendrán los promotores de Wero suficiente fuerza para enfrentarse a las principales redes de tarjetas estadounidenses?
Wero inevitablemente se topará con tres paredes. El primero es el poder de fuego de las grandes redes de tarjetas estadounidenses (ICS, International Card Services, nota del editor), a nivel financiero y técnico, y sus palancas que han construido pacientemente durante 40 años y que deben ser eliminadas. Pero también al poder de otras Big Techs, que no quieren una solución europea, porque Europa debe seguir siendo un coto de caza y expansión.
Entonces, Wero se enfrentará a las ambiciones de los mercados locales europeos, que querrán defender soluciones locales, sin darse cuenta de que abren la puerta a competidores internacionales. Es una falsa competencia entre esquemas. El verdadero duelo es entre los bancos y otros proveedores de servicios de pago (PSP). EL esquemas debe estar al servicio del PSP.
Finalmente, Wero corre el riesgo de toparse con el euro digital, que es un duplicado procedente de los bancos centrales. Sin embargo, debemos apoyar el proyecto. Debe servir como excavadora para abrir el camino a los pagos europeos y a la soberanía europea en los pagos.
¿Qué lugar deberíamos darle al euro digital?
En primer lugar, recordemos que el proyecto del euro digital ha cambiado. Originalmente era un proyecto defensivo contra proyectos de moneda digital de actores privados, como Facebook con Diem (anteriormente Libra) y monedas estables. Se ha convertido en un proyecto técnico en sí mismo, ya que la amenaza de las stablecoins ha disminuido mucho, aunque no ha desaparecido. Y ahí su ambición cambió.
Su objetivo no es simplemente responder a la tendencia a la baja del euro en efectivo, sino abordar nuevas áreas de pago, como el pago a distancia. Esto es lo que se debate. Esto es aún más debatido porque el euro digital no es una necesidad a corto plazo. En varios lugares se debate sobre ello, como en Nueva York o en Londres, o incluso se ha renunciado a ello, como en Suiza.
¿Es el euro digital una amenaza para los bancos?
El riesgo es doble. Puede desviar las inversiones necesarias para pagos digitales, seguridad de pagos, desfragmentación y soberanía europea, como ocurre con Wero, o incluso para una tarjeta europea. Sin embargo, son urgentes y una prioridad. Entonces puede comprometer el sector crediticio al desviar parte de los depósitos bancarios, incluso si el BCE hace todo lo posible para evitarlo. Éste es el temor de muchos estados europeos.
A decir verdad, este proyecto del euro digital es inevitable a largo plazo, pero llega en el momento equivocado y simplemente debería posponerse. Sobre todo porque con el reglamento sobre la moneda de curso legal del euro y el reglamento MiCA se reforzará el lugar del euro fiduciario. Los bancos centrales deberían priorizar sus esfuerzos hacia una moneda criptográfica mayorista, una especie de token mayorista del euro, que el Banco de Francia ha probado con éxito y que el BCE está probando.
Las tarjetas bancarias celebrarán su 40 aniversario. ¿Qué lecciones podemos aprender de este éxito industrial para el futuro de los pagos?
Cartes Bancaires es hoy el principal sistema europeo de pago con tarjeta a nivel nacional, tanto presencial como a distancia. Y la tarjeta sigue siendo el medio de pago más innovador, más seguro, más barato y el que más servicios y garantías aporta a usuarios, titulares y comerciantes.
Su éxito se debe a varios factores, como la solidez interbancaria y la universalidad de los pagos y retiros en Francia, un enfoque donde el objetivo no es la apreciación del capital como ocurre con esquemas Tarjetas internacionales. Por tanto, quedan muchas lecciones que aprender para la Europa de los pagos: la necesidad de reunir a los actores de los servicios de pago para construir juntos una solución que se adapte a todos. Y por último, y sobre todo, sustituir la competencia entre esquemaspara dejar espacio a la competencia entre actores de pagos, bancos o PSP no bancarios.
¿Cómo superar la fragmentación del mercado de pagos en Europa?
Christian de Boissieu, vicepresidente del Círculo de Economistas, ya había escrito que “ Todo sucede como si no aprovecháramos al máximo el mercado único. “. Ya en 1993, un primer informe sobre las organizaciones interbancarias en los pagos en Europa describía un mosaico de sistemas de pago, con culturas de pago y sistemas nacionales muy variados. Hoy el mercado no ha funcionado, no ha habido consolidación bancaria ni industrial, la esquemas Los mercados internacionales son dominantes y el euro no ha cambiado nada.
De cara al futuro, el euro digital tampoco cambiará nada. Y ya no es una cuestión de culturas, sino de competencia entre sistemas domésticos. Esto está cambiando. Por lo tanto, necesitamos voluntad política y regulatoria europea para imponer infraestructuras europeas y compromisos de cada estado europeo para contribuir a un mercado único de pagos en Europa, incluso a través de consolidaciones industriales y bancarias.
El futuro plan estratégico europeo en materia de pagos debería servir tanto para definir un objetivo común en Europa como para definir las contribuciones de los Estados europeos a un mercado único de pagos. Pero también hace falta voluntad por parte de los actores del mercado, un replanteamiento de la esquemas Los sistemas de pagos europeos buscarán la convergencia y adoptarán las mejores practicas.
¿Existe realmente este deseo europeo en materia de pagos, como ocurrió especialmente en la aeronáutica con la creación de Airbus?
La Comisión Europea no puede actuar sin el acuerdo de los Estados, y en Europa hay 29 Estados, de los cuales 2, Francia y Alemania, realizan más del 40% de las operaciones de pago, y 8 realizan más del 70%. Por tanto, es muy difícil cuestionar algo que es asimilado por cada Estado europeo como elemento de su poder soberano.
El debate sobre la moneda de curso legal del euro ya muestra que no existe ningún acuerdo entre los países europeos, a pesar de que hemos transcurrido 22 años desde la creación del euro fiduciario. Para avanzar, necesitamos una voluntad estratégica real a nivel europeo. El BCE y el euro, incluso digitales, no son suficientes. Necesitamos sistemas de pago europeos fuertes, lo que necesariamente implicará una consolidación industrial y probablemente bancaria. Y, sobre todo, necesitamos voluntad política.
