Las acciones asiáticas estaban debilitadas el jueves y el dólar estaba a la defensiva después de que datos estadounidenses mostraran que el progreso en la desaceleración de la inflación se estancó incluso cuando la economía se mantuvo resistente, generando dudas sobre el camino que podría tomar la Reserva Federal el próximo año.
Con el feriado de Acción de Gracias en Estados Unidos, se espera que las operaciones sigan siendo limitadas hasta el final de la semana, y los operadores dudan en hacer grandes apuestas.
El índice más amplio MSCI de acciones de Asia-Pacífico fuera de Japón bajó un 0,07%, y el Nikkei japonés subió un 0,46%.
El sentimiento seguía frágil mientras los inversores cuestionaban la posibilidad de una guerra arancelaria desencadenada por las políticas del presidente electo de Estados Unidos, Donald Trump.
Los datos del miércoles mostraron que el gasto del consumidor estadounidense creció ligeramente más de lo que esperaban los mercados en octubre, pero el progreso en la reducción de la tasa de inflación parece haberse estancado en los últimos meses.
La falta de éxito en llevar la inflación nuevamente al objetivo del 2% de la Reserva Federal, junto con la perspectiva de aranceles más altos sobre los bienes importados, podrían reducir el alcance de los recortes de las tasas de interés el próximo año.
Si bien aún se espera que la Reserva Federal haga un tercer recorte de tasas de interés en diciembre, las minutas de la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto del 6 y 7 de noviembre, publicadas el martes, mostraron que los funcionarios parecían divididos sobre el alcance del recorte de tasas de interés necesario.
“Seguimos esperando que el FOMC reduzca la tasa de fondos en 25 puntos básicos en su reunión de diciembre”, dijo Kristina Clifton, economista del Commonwealth Bank de Australia.
“Sin embargo, otra inflación básica mensual fuerte en noviembre desafiará la opinión del FOMC de que la inflación tiene una tendencia a la baja del 2% anual. Las dudas sobre una convergencia sostenible de la inflación hacia el objetivo objetivo reducirían las expectativas del mercado de una reducción en diciembre.
Los operadores dan un 65% de posibilidades de que la Reserva Federal reduzca las tasas el próximo mes y anticipan una flexibilización de 75 puntos básicos para fines de 2025, según datos de LSEG.
Los estrategas de Macquarie dijeron que las perspectivas de inflación se han vuelto más turbias, con la posibilidad de que la administración entrante de Trump implemente amenazas arancelarias que tengan el potencial de crear una nueva presión alcista en la base de bienes de consumo.
“Si bien las tarifas introducidas en 2018/2019 finalmente no resultaron inflacionarias, advertimos contra la extrapolación a las circunstancias actuales”, dijeron en una nota al cliente.
Para sorpresa de todos, el banco central de Corea del Sur recortó las tasas de interés de referencia por segunda reunión consecutiva el jueves, mientras la economía se estancaba y la inflación se desaceleraba más de lo previsto por los líderes políticos. El won se debilitó tras la decisión.
El yen cayó un 0,3% a 151,615 por dólar, pero se mantuvo cerca del máximo de un mes que alcanzó en la sesión anterior. La moneda asiática se encamina a su desempeño semanal más fuerte desde principios de septiembre debido a las crecientes expectativas de un aumento de las tasas de interés por parte del Banco de Japón el próximo mes.
El euro se mantuvo estable después de subir un 0,7% en la sesión anterior, ya que los inversores redujeron sus apuestas sobre un recorte de tipos tras una declaración de Isabel Schnabel, miembro de la junta del Banco Central de la Unión Europea, según la cual las reducciones deberían ser graduales y avanzar hacia un territorio neutral y no acomodaticio. . [FRX/]
En el sector de las materias primas, los precios del petróleo se mantuvieron estables a medida que disminuyeron las preocupaciones sobre el suministro después de un acuerdo de alto el fuego entre Israel y Hezbolá.
Los futuros del petróleo Brent registraron pocos cambios a 72,8 dólares el barril. El crudo estadounidense West Texas Intermediate se mantuvo estable en 68,7 dólares.
El oro al contado cayó a 2.626 dólares la onza. [GOL/]
