El dólar se encaminaba el viernes a su mejor semana en más de un mes, impulsado por las expectativas de un recorte de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal y la especulación de que las políticas de Donald Trump podrían avivar la inflación cuando asuma el cargo en enero.
El dólar subió a un máximo de un año frente a una cesta de monedas en 106,88, apuntando a una ganancia semanal del 1,8%, que sería su mejor desempeño desde septiembre.
El euro va camino de lograr su peor comportamiento semanal en siete meses, con una caída del 1,75%. La moneda común se compró por última vez a 1,0530 dólares, acercándose a un mínimo de un año alcanzado en la sesión anterior.
La libra esterlina cayó un 0,02% a 1,2666 dólares y se espera que pierda un 2% durante la semana, su peor caída semanal desde enero de 2023.
El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, dijo el jueves que el banco central no necesita apresurarse a bajar las tasas de interés, citando el crecimiento económico continuo, un mercado laboral fuerte y una inflación estancada como razones de precaución contra una relajación demasiado rápida de la política.
Los operadores respondieron reduciendo las apuestas sobre el ritmo y la profundidad de los futuros recortes de tipos de Estados Unidos, y los futuros de los fondos de la Reserva Federal implican ahora sólo 71 puntos básicos de flexibilización para finales de 2025.
El precio de un recorte de 25 puntos básicos el próximo mes también cayó al 48,3%, desde el 82,5% de hace un día, según la herramienta FedWatch de CME.
“Los mercados simplemente tomaron los comentarios (de Powell) al pie de la letra y, por lo tanto, redujeron las expectativas sobre el ritmo de los recortes del FOMC”, dijo Carol Kong, estratega cambiaria del Commonwealth Bank of Australia (CBA).
“Aún pensamos que es probable un recorte de 25 puntos básicos en diciembre. Creo que es una base razonable, pero creo que los comentarios de Powell simplemente resaltaron la resistencia de la economía estadounidense.
“Los mercados se centrarán en la perspectiva de la agenda política del presidente Trump, por lo que en el corto plazo podríamos ver nuevas ganancias del dólar estadounidense”.
Se espera que el aumento de los aranceles y el endurecimiento de la inmigración bajo la nueva administración del presidente electo Trump impulsen la inflación, lo que podría desacelerar el ciclo de flexibilización de la Reserva Federal a largo plazo.
Las expectativas de un mayor déficit también están elevando los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, proporcionando mayor apoyo al dólar. [US/]
Ante el resurgimiento del dólar, el yen vuelve a estar en el punto de mira, ya que continúa debilitándose, hundiéndose en una zona que ya provocó la intervención de las autoridades japonesas en el pasado.
El yen bajó un 0,2% a 156,57 por dólar, camino de una caída semanal del 2,5%.
La moneda japonesa ha caído un 11% desde su máximo de septiembre y superó el nivel de 156 por dólar por primera vez desde julio en la sesión anterior.
“El ritmo es siempre más importante que el nivel. Dado que el yen ya se ha debilitado un 11% frente al dólar en los últimos dos meses, creo que nos estamos acercando a una intervención real”, dijo Kong de la CBA.
Los datos del viernes mostraron que la economía de Japón creció un 0,9% interanual en el trimestre julio-septiembre, desacelerándose respecto a los tres meses anteriores debido al tibio gasto de capital.
Por otra parte, el dólar australiano cayó un 0,06% hasta 0,6450 dólares y se espera que pierda poco más del 2% durante la semana, su peor desempeño semanal en cuatro meses.
También se esperaba que el dólar neozelandés cayera un 2% semanal. Cayó un 0,05% a 0,5846 dólares, cerca de su nivel más bajo en un año.
En cuanto a las criptomonedas, el bitcoin volvió a caer por debajo de los 90.000 dólares, ya que algunos inversores tomaron ganancias tras un ascenso meteórico.
La criptomoneda más grande del mundo subió casi un 30% durante dos semanas consecutivas debido a la especulación de que una regulación estadounidense más favorable era inminente bajo la administración Trump y podría allanar el camino para un nuevo auge para todos los rincones de la clase de activos.
Sin embargo, algunos se mantienen cautelosos ante el incesante ascenso del bitcoin y los riesgos vinculados a su volatilidad.
“Múltiples factores de riesgo están convergiendo. Con las criptomonedas alcanzando máximos históricos, el FOMO y los riesgos también están en máximos históricos”, dijo Joshua Chu, copresidente de la Asociación Web3 de Hong Kong.
“Este factor en la regla tradicional de la toma de ganancias significa que los inversores no institucionales que continúen el repunte del FOMO asumirán riesgos considerables”.
