Mike Dolan ofrece información actualizada sobre lo que va de día en los mercados de EE. UU. y el resto del mundo. Con un instinto de “comprar en la caída” aún fuerte en las acciones, los mercados estadounidenses están sufriendo un raro ataque de nerviosismo por la desaceleración de la economía, con los rendimientos de los bonos del Tesoro, el dólar y los precios del petróleo colapsando en las últimas 24 horas.
La capacidad de Wall Street para recuperarse gracias a la tecnología quedó de manifiesto nuevamente el lunes, cuando el S&P500 se recuperó de las fuertes pérdidas sufridas durante el día para cerrar al alza.
Pero el complejo de tasas, monedas y materias primas está fuertemente influenciado por nuevas señales de una fuerte desaceleración de la actividad industrial en Estados Unidos.
Si bien una desaceleración económica en este momento podría ser un arma de doble filo para las acciones cercanas a su máximo histórico (juntando las implicaciones para las ganancias con la mayor probabilidad de un recorte de tasas de la Reserva Federal), la presión podría continuar al menos hasta el informe de empleo clave de esta semana. .
Los futuros del S&P500 vuelven a estar en números rojos antes de la apertura de operaciones del martes, y hoy también se registraron pérdidas en las acciones en la mayor parte de Asia y Europa.
El lunes, la última encuesta ISM sobre el sector manufacturero estadounidense reveló una contracción de la actividad mayor de lo esperado en mayo, amplificando los resultados igualmente sombríos de la encuesta equivalente de las fábricas de Chicago a finales de la semana pasada, así como signos de erosión en los precios de los hogares. gasto en abril.
La combinación de estos factores fue suficiente para reducir la estimación “GDPNow” en tiempo real de la Reserva Federal de Atlanta a 1,8% desde 3,5% hace una semana y más de 4% a mediados de mayo, y alcanzó su nivel más bajo del año.
Las principales encuestas del mercado laboral de la semana comienzan más tarde el martes con datos de ofertas de empleo para abril.
Las expectativas de recorte de tipos para todo el año por parte de la Fed han vuelto a subir por encima de los 40 puntos básicos (pb), casi 10 pb más que hace una semana.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años cayeron a su nivel más bajo en casi tres semanas, impulsados por la caída de los precios del petróleo crudo tras la intervención de la OPEP, víctima de la preocupación por el sector manufacturero. Los precios del petróleo volvieron a dispararse el martes, alcanzando su nivel más bajo desde el 6 de febrero, lo que situó las ganancias interanuales por debajo del 2% por primera vez en tres meses.
Y la caída de 25 puntos básicos en los rendimientos a 10 años durante la semana pasada fue suficiente para llevar la recientemente resurgida “prima por plazo” sobre los títulos de deuda a largo plazo por debajo de cero.
RESULTADOS DE LAS ELECCIONES
El dólar también fue víctima de la crisis, y su índice DXY cayó a su nivel más bajo en casi dos meses antes de estabilizarse. El euro subió brevemente a su nivel más alto desde mediados de marzo antes del esperado recorte de tasas de interés del Banco Central Europeo esta semana, mientras que el dólar/yen cayó a 155 por primera vez desde el 16 de mayo.
La caída del dólar, sin embargo, se vio frenada por la continua caída del peso mexicano, la caída de la rupia india y las nuevas pérdidas del rand sudafricano tras los resultados de las elecciones que tuvieron lugar esta semana en los tres países.
La roupie a chuté brutalement à son plus bas niveau depuis trois semaines, les résultats provisoires des élections indiennes ayant montré que l’alliance dirigée par le BJP de Narendra Modi était loin de la super-majorité que les sondages de sortie des urnes laissaient entrevoir en fin de semana.
Pero las acciones indias fueron las que más sufrieron, con una pérdida de más del 8%, la mayor en más de cuatro años, después de que las esperanzas de importantes reformas y gastos en caso de una mayoría parlamentaria de dos tercios se desvanecieran el lunes y se desvanecieran. el mercado cayera desde sus niveles récord.
El peso, por su parte, acumula pérdidas de hasta el 5% desde el viernes, tras la victoria de Claudia Sheinbaum en las elecciones presidenciales y la casi supermayoría obtenida por el partido de izquierda Morena. La preocupación se refiere a los cambios constitucionales que podrían producirse, así como a la aparente libertad de maniobra en materia de gasto público.
Principales puntos de la agenda que podrían impulsar los mercados de EE.UU. más tarde el martes: * Ofertas de empleo y pedidos de fabricación de abril en EE.UU. * Resultados corporativos de EE.UU.: Hewlett Packard Enterprise, Bath & Body Works
