Un avance de la jornada que se avecina en los mercados asiáticos.
Los inversores en Asia se despertaron el jueves con un panorama del mercado global rediseñado por la contundente victoria de Donald Trump en las elecciones estadounidenses, que impulsó a Wall Street a nuevos máximos y desencadenó un enorme aumento en el dólar y los rendimientos de los bonos estadounidenses.
Cualquier apetito por operaciones de riesgo en sintonía con el repunte de las acciones estadounidenses se verá compensado en gran medida, si no completamente eliminado, por el endurecimiento de las condiciones financieras debido al aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro y del dólar.
Las monedas de los mercados emergentes cayeron ampliamente en la sesión global del miércoles (el peso mexicano perdió hasta un 3% antes de recuperarse) y los tipos de cambio asiáticos podrían verse sometidos a una fuerte presión vendedora también el jueves.
Dependiendo de la velocidad y profundidad de la caída, algunos bancos centrales pueden sentirse obligados a intervenir. Los bancos centrales de India e Indonesia, por ejemplo, ya han intervenido en el mercado de divisas este año para apoyar sus monedas débiles.
En un momento del miércoles, el dólar estadounidense subió casi un 2% según un índice, lo que habría sido su mayor ganancia en un día desde el 24 de junio de 2016, el día siguiente del referéndum sobre el Brexit, que provocó que la libra la libra esterlina caiga.
El dólar recuperó algunas ganancias y los bonos del Tesoro recuperaron algunas de sus fuertes pérdidas el miércoles por la noche, cuando el fuerte aumento de los rendimientos atrajo una fuerte demanda en una subasta de bonos a 30 años.
El jueves, ¿los inversores asiáticos seguirán con los llamados “cambios de Trump” (apuestas a un mayor gasto federal, déficit e inflación, así como a una mayor desregulación), o mostrarán moderación y esperarán a niveles más atractivos para volver a entrar en el mercado? ¿mercado?
Entre los mayores movimientos de la sesión del miércoles, el bitcoin subió casi un 10% hasta un récord de 75.459 dólares, mientras los inversores apuestan a que la administración Trump implemente políticas que ayudarán a apuntalar el lugar de las criptomonedas en el ecosistema financiero.
Como si el tumulto de las elecciones estadounidenses no fuera suficiente, la Reserva Federal anuncia su decisión sobre los tipos de interés el jueves, tras una reunión de dos días. Esto podría llevar a los inversores a reducir su exposición al riesgo y operar de forma más defensiva el jueves.
El primer día completo de operaciones en Asia después de la victoria de Trump verá la publicación de datos sobre el comercio y las reservas de divisas de China.
China ha sido el principal objetivo de la feroz retórica de Trump sobre el comercio global y cómo Estados Unidos ha sufrido las prácticas injustas de Beijing. Dijo que las importaciones procedentes de China enfrentarían aranceles del 60% o más.
Se espera que las cifras oficiales del jueves muestren que el crecimiento de las exportaciones se aceleró en octubre a una tasa anual del 5,2%, impulsado por fuertes descuentos, mientras que las importaciones probablemente se contrajeron un 1,5%, según una encuesta de Reuters.
La agenda del jueves también incluye las últimas cifras comerciales de Australia, datos del PIB de Filipinas y resultados del segundo trimestre de Nissan en Japón.
Estos son los principales acontecimientos que podrían mover los mercados el jueves:
– Reacción a las elecciones presidenciales de EE.UU.
– Comercio con China (octubre)
– PIB de Filipinas (T3)
