El indicador de los mercados bursátiles mundiales cerró el viernes en un máximo histórico, ante las expectativas de recortes de las tasas de interés de los bancos centrales y fuertes ganancias corporativas, mientras que el dólar se apreciaba a pesar de las señales de desaceleración del crecimiento económico en Estados Unidos.
Las acciones europeas registraron su mayor ganancia semanal desde finales de enero, y el índice panregional STOXX 600 se encaminaba a su sexta sesión consecutiva de ganancias, mientras que el índice industrial Dow iba camino de registrar ocho subidas diarias consecutivas, a medida que las ganancias iniciales de Wall Street resultó mixto.
Los buenos resultados a ambos lados del Atlántico llevaron el índice mundial MSCI de todos los países a un récord final.
El ascenso de Wall Street se debe a ganancias corporativas estadounidenses mejores de lo esperado y a la posibilidad de que la Reserva Federal recorte las tasas de interés este año, dijo Thomas Hayes, presidente y miembro gerente de Great Hill Capital LLC en Nueva York.
“Las solicitudes de prestaciones por desempleo mayores de lo esperado ayer pusieron a la Reserva Federal en aprietos. La Reserva Federal no sólo monitorea la inflación, sino que si ve un mercado laboral debilitado, eso podría ser una razón para hacer reducciones”, dijo.
“Aún es probable que veamos uno o dos este año.
El índice bursátil mundial MSCI ganó un 0,28%, mientras que el índice europeo STOXX 600 ganó un 0,73%. El Dow Jones Industrial Average subió un 0,18%, el S&P 500 ganó un 0,07% y el Nasdaq Composite cayó un 0,09%.
El dólar se recuperó y subió mientras los inversores evaluaban la confianza del consumidor estadounidense y analizaban numerosos comentarios de los funcionarios de la Reserva Federal.
La encuesta preliminar sobre la confianza del consumidor de la Universidad de Michigan llegó a 67,4 en mayo, un mínimo de seis meses, por debajo de la estimación de 76,0 de los economistas encuestados por Reuters. Además, las previsiones de inflación a un año aumentaron del 3,2% al 3,5%.
“El comercio del excepcionalismo estadounidense se está desvaneciendo. Ayer vimos una caída debido al aumento mayor de lo esperado en las solicitudes de desempleo”, dijo Karl Schamotta, estratega jefe de mercado de Corpay en Toronto.
“La tendencia subyacente parece ser que el dólar ha alcanzado su punto máximo y luego puede bajar.
El índice dólar subió un 0,11%, el euro cayó un 0,13% a 1,0767 dólares, mientras que el yen se encaminó a su cuarta caída de la semana, debilitándose un 0,26% a 155,86 por dólar.
La libra se encaminaba a una ligera pérdida semanal después de que el Banco de Inglaterra (BoE) allanara el camino para recortes de tipos el próximo mes y los datos mostraran que la economía británica había salido de una ligera recesión durante el primer trimestre de este año.
INFLACIÓN FUTURA
Los mercados están esperando el índice de precios al productor y el índice de precios al consumidor de la próxima semana para ver si la inflación estadounidense ha reanudado su tendencia a la baja hacia la tasa objetivo del 2% de la Reserva Federal.
Los informes de inflación más altos de lo esperado del mes pasado echaron por tierra las persistentes expectativas de recortes de tasas de corto plazo en Estados Unidos. Los mercados sólo consideran un recorte en noviembre, aunque todavía es posible que la Reserva Federal intervenga en septiembre.
Por otro lado, los mercados ahora sólo consideran una posibilidad entre dos de que el Banco de Inglaterra recorte los tipos en junio y casi todas las posibilidades están ahí para el mes de agosto. También estiman que hay un 88% de posibilidades de que el Banco Central Europeo flexibilice la política monetaria en junio.
El gobernador del Banco Central Europeo, Andrew Bailey, dijo que podría haber más recortes de los que esperan los inversores, la última señal de la creciente divergencia entre las perspectivas de tipos en Europa y Estados Unidos.
La libra esterlina cayó un 0,10% hasta 1,2512 dólares, tras alcanzar el jueves un mínimo de más de dos semanas de 1,2446 dólares.
Los operadores actualmente anticipan recortes de alrededor de 45 puntos básicos este año por parte de la Reserva Federal. En comparación, los operadores esperan 58 puntos básicos de flexibilización por parte del Banco de Inglaterra este año, mientras que anticipan 70 puntos básicos de reducción por parte del BCE.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro subieron sin un catalizador importante, mientras los operadores esperan datos clave de inflación de abril de la próxima semana para guiar las expectativas de política de la Reserva Federal.
Los rendimientos alcanzaron un mínimo de un mes la semana pasada después de que un informe de empleo de abril más débil de lo esperado revivió las apuestas de que el banco central de Estados Unidos realizará dos recortes de tasas de interés de 25 puntos básicos este año.
El rendimiento del Tesoro a dos años, que refleja las expectativas de tipos de interés, aumentó 4,8 puntos básicos hasta el 4,855%, mientras que el rendimiento del bono de referencia a 10 años aumentó 4,9 puntos básicos hasta el 4,498%.
El crudo Brent de referencia mundial se mantuvo por encima de los 84 dólares el barril después de que los datos de esta semana señalaran una creciente demanda en Estados Unidos y China, los dos mayores consumidores de crudo del mundo, mientras que la escalada del conflicto en Medio Oriente también brindó apoyo.
El crudo estadounidense cayó recientemente un 0,04% a 79,23 dólares el barril y el Brent estaba a 83,73 dólares, un 0,18% menos en el día.
El oro al contado subió un 0,8% a 2.363,97 dólares la onza.
