Joe Tennant, “Jefe del Intermediario de Oriente Medio” por Schroders.
Esta asociación que dura aproximadamente veinte años permite a la parte mauriciana estar al tanto de las últimas novedades en los mercados financieros mundiales. El último programa de sensibilización para los asesores de la filial del grupo Swan en el sector no bancario se celebró los días 2 y 3 de mayo en el Waterfront de Labourdonnais.
Los actores de los mercados financieros, donde los tenedores de diversos tipos de activos buscan un retorno de la inversión mayor que el de los bancos, nunca han estado tan desquiciados. Especialmente desde la pandemia de Covid-19. Resultado: los costos operativos en los mercados financieros se han disparado, con la decisión de los bancos centrales atrapada por aumentos inesperados de aumentar la tasa clave para mitigar el impacto de la inflación. El desafío en tal situación ha sido buscar un alto nivel de retorno de la inversión.
No es imposible que Swan Capital Solutions, ejemplo de la estrategia del grupo dedicado al seguro desde 1855, diversifique sus actividades. Con sus seis entidades en varios nichos, la entidad se ha posicionado como un proveedor esencial de servicios financieros con la oportunidad de codearse con los actores del mercado global. Sin embargo, en estas grandes aguas, debe nadar contra olas tan tumultuosas como la del Covid-19. pandemias como la inteligencia artificial, el cambio climático, los conflictos geopolíticos Rusia-Ucrania e Israel-Hamas, que corren el riesgo de encender al resto del mundo y su impacto en las economías. Resultado: todos los actores económicos y financieros deben navegar en un entorno incierto y volátil, donde un activo puede experimentar una variación de precio.
Si Swan Capital Solutions ha podido mantenerse a flote se debe, en gran parte, a una opción tomada hace unos veinte años con la búsqueda del socio más capaz de garantizar el retorno de la inversión a sus clientes. Por tanto, la elección recayó en Schroders, un grupo internacional de gestión de activos de origen británico con 6.000 empleados en 32 oficinas en 26 países de Europa, Asia y Oriente Medio.
El CEO del grupo Swan, Louis Rivalland, explica que “la postura de Swan Capital Solutions consiste en revisar periódicamente su estrategia con el objetivo principal de realizar los ajustes necesarios y tomar medidas que permitan a las numerosas carteras que gestionamos iniciar un proceso de diversificación en clases de activos. La idea tiene como objetivo mitigar los efectos de los riesgos que puedan comprometer el rendimiento de las inversiones de nuestros clientes para identificar vías con potencial para obtener el nivel de rendimiento esperado. Por este motivo, nuestros asesores buscan constantemente la opinión de los expertos de Schroders. Para nosotros, este es un enfoque esencial si queremos ofrecer estrategias de inversión que correspondan a sus objetivos a largo plazo teniendo en cuenta los riesgos inherentes a ellos. Fue en presencia de Rob Scott y Joe Tennant, dos representantes de Schroders, que vinieron a asesorar durante dos días a los asesores financieros de Swan Capital Solutions.
Entre los temas del programa estuvieron: medidas innovadoras en la asignación de capital; introducción a los programas de inversión de las instituciones oficiales en relación con una estrategia en el marco de las obligaciones de un modelo de desarrollo en materia ambiental, social y de gobernanza; el diseño de una modelación de la curva de rendimiento de las inversiones; los fondos de inversión soberanos de los Estados que los bancos centrales deben rentabilizar, los fondos de inversión públicos o incluso la gestión de los planes de pensiones: tantos temas que no pudieron dejar indiferente al Banco de Mauricio (BoM), cuya presencia fue de Mardaya Kona Yerukunondu, primer vicegobernador. y director de su directorio, permitió a los asistentes contar con el testimonio de una entidad encargada de administrar las reservas del país, en un entorno incierto y volátil. Habló así de los desafíos que enfrenta el banco central.“Se trata de buscar un alto retorno de las inversiones mientras se tiende a reducir el monto destinado a proyectos de inversión. Esto, sin que tal iniciativa exacerbe el monto del presupuesto destinado a financiar los costos derivados de los riesgos a los que están expuestos los distintos tipos de activos de la cartera de reservas del Banco Central.”
Para el primer vicegobernador del BoM, la tarea de los bancos centrales para alcanzar los objetivos de los proyectos de inversión es mucho más compleja que la de los inversores convencionales: “Los bancos centrales tienen la responsabilidad de vender divisas para proporcionar suficiente liquidez en el mercado monetario local. durante períodos de estrés financiero significativo. Situación que conlleva una reducción del monto de reservas que podrían haberse comprometido para la ejecución de proyectos de inversión. Durante el período de la Covid-19, el BoM vendió nada menos que 4.000 millones de dólares. Una situación que ha reducido considerablemente el volumen total de nuestras reservas de divisas. Al mismo tiempo, el costo de operar en mercados financieros libres ha reforzado considerablemente la tendencia de los bancos centrales globales a aumentar sus tasas clave en un intento de neutralizar los efectos de la inflación.
Entonces, ¿cuál fue el desempeño del Banco Central en la gestión de sus activos destinados a generar los rendimientos esperados? “El comportamiento de los valores de la cartera de reservas del Banco de Mauricio, subrayó Mardaya Kona Yerukunondu, fue relativamente satisfactorio. La decisión de optar por la creación de una cartera diversificada de activos resultó en permitir al Banco depender de múltiples fuentes de retorno de su programa de inversiones.
El último informe financiero del Banco de Mauricio para el ejercicio que finalizó el 30 de junio de 2023, hecho público el martes, indica que el organismo regulador del sector bancario logró una disminución del 47,8% y un aumento del 9,4% respectivamente de su efectivo. y su yacimiento de oro, que se encuentran entre sus reservas. Sus reservas de efectivo cayeron de 103.400 millones de rupias en 2022 a 54.100 millones de rupias en junio de 2023. Esto supone una caída de 49.300 millones de rupias, o el 47,7%. Por otro lado, sus reservas de oro muestran un aumento del 6,4%. Su valor aumentó de 32.800 millones de rupias en 2022 a 34.900 millones de rupias para el período correspondiente en 2023, un aumento de 2.100 millones de rupias.
