- El oro cotiza constantemente por encima de los 2.300 dólares, un cambio menor a pesar del aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense y la fortaleza del dólar.
- Centrarse en los próximos datos de EE.UU.: solicitudes de desempleo, sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan, discursos de la Reserva Federal.
- El banco central de China aumenta las reservas de oro por decimoctavo mes consecutivo, lo que refleja la demanda continua en medio de la incertidumbre económica mundial.
El precio del oro ronda niveles familiares el miércoles durante la sesión norteamericana en medio del aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense y un dólar estadounidense fuerte. La agenda económica en Estados Unidos sigue siendo escasa, y los comerciantes esperan las solicitudes de desempleo el jueves, seguidas de la encuesta sobre el sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan (UoM) el viernes.
El XAU/USD cotiza a 2.312 dólares, una baja mínima del 0,02% y prácticamente sin cambios. Durante la semana, los actores del mercado siguieron concentrados en los discursos de los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) en medio de una creciente especulación de que el banco central de Estados Unidos bajaría las tasas de interés. Los tipos de interés más bajos suelen beneficiar al metal dorado, que sigue cotizando por encima del umbral de 2.300 dólares.
La presidenta de la Reserva Federal de Boston, Susan Collins, dijo que espera que la demanda se desacelere para llevar la inflación al 2%, y agregó que existen riesgos de recortar las tasas “demasiado pronto”. Dijo que la política actual está bien posicionada y que es “moderadamente restrictiva”.
El último informe de empleo de EE.UU. fue más débil de lo esperado, lo que prevaleció el temor de que la economía se vería afectada y provocaría recortes de tasas más rápidos de lo esperado. Esto siguió a la decisión del miércoles pasado de mantener las tasas, en la que la Fed reconoció que los riesgos del mandato dual se habían vuelto más equilibrados.
Mientras tanto, la demanda física continúa a medida que surgieron informes de que el banco central de China continuó acumulando sus inventarios de oro, agregando 1,9 toneladas métricas durante 18 meses consecutivos de expansión de sus reservas.
Resumen diario de los factores del mercado: el precio del oro cae por debajo de los 2.320 dólares a medida que aumentan los rendimientos en EE.UU.
- Los precios del oro cayeron en medio de menores rendimientos del Tesoro estadounidense y un dólar estadounidense fuerte. El bono del Tesoro estadounidense a 10 años está rindiendo un 4,49%, siete puntos básicos (pb) más que su nivel de apertura. El índice del dólar estadounidense (DXY), que sigue la evolución de esta moneda frente a otras seis divisas, sube un 0,16% hasta 105,55.
- El viernes pasado, el informe NFP de Estados Unidos de abril no cumplió con las estimaciones y quedó por detrás de las cifras de marzo. Los PMI del Institute for Supply Management (ISM) en los sectores manufacturero y de servicios que entran en territorio contractivo podrían socavar el dólar estadounidense, un viento de cola para el metal dorado.
- Sin embargo, los recientes comentarios agresivos del presidente de la Reserva Federal de Minneapolis, Neel Kashkari, quien dijo que la Reserva Federal podría mantener las tasas de interés y abrió la puerta a aumentar la tasa de los fondos federales si la inflación no reanuda su tendencia bajista, fortalecieron al dólar.
- El oro ha avanzado más del 12% en lo que va de 2024, gracias a las expectativas de que los principales bancos centrales comenzarán a reducir las tasas. Los renovados temores de que el conflicto en Medio Oriente pueda reanudarse entre Israel y Hamás pueden patrocinar un aumento en los precios del XAU/USD.
- Según Reuters, el Banco Popular de China (PBoC) continuó acumulando oro por decimoctavo mes consecutivo, añadiendo 60.000 onzas troy a sus reservas en medio de precios más altos.
- Tras la publicación de los datos del NFP de EE.UU., la herramienta CME FedWatch muestra que las probabilidades de un recorte de un cuarto de punto porcentual en septiembre aumentaron del 55% antes del informe al 85%.
- Después de la publicación de los datos, las probabilidades de recortes de tipos de la Fed aumentaron y los operadores esperaban 36 puntos básicos de recortes de tipos hacia finales de año.
Análisis técnico: El precio del oro se mantiene alcista a pesar de caer por debajo de 2.320 dólares
El oro tiene una tendencia alcista a pesar de registrar pérdidas modestas. El impulso todavía favorece a los compradores ya que el índice de fuerza relativa (RSI) permanece en territorio alcista. Eso beneficiaría a los compradores de oro que podrían “comprar en la caída”.
Los compradores del XAU/USD deben superar el máximo del 26 de abril, el último máximo del ciclo en 2.352$, si quieren mantener la esperanza de desafiar los máximos históricos. Un incumplimiento de este último expondrá la cifra de 2.400 dólares, seguida por el máximo del 19 de abril de 2.417 dólares y el máximo histórico de 2.431 dólares.
Por el contrario, se observan más pérdidas si el oro cae por debajo de la marca de 2.300 dólares. El próximo soporte sería la media móvil simple (SMA) de 50 días en 2.249$.
