El acuerdo de 35.000 millones de dólares para que Capital One compre Discover Financial Services sigue en marcha.
Y en una conferencia telefónica truncada sobre los resultados del primer trimestre, donde la habitual sesión de preguntas y respuestas no formó parte del proceso, la dirección de Discover señaló que los préstamos al consumo están en alza. Mientras tanto, el gasto con tarjetas de crédito se ha visto presionado por la inflación.
El director financiero John Greene dijo en sus comentarios preparados para la llamada del jueves (18 de abril) que las ventas de tarjetas disminuyeron un 1% en comparación con el trimestre del año anterior.
“Las ventas se desaceleraron en todas las categorías y la mayor caída se produjo en la categoría de uso diario, que incluye supermercados, gasolineras y clubes mayoristas”, dijo.
“Si bien continuamos agregando nuevas cuentas, en general, vemos que los titulares de tarjetas gastan menos, particularmente entre los hogares de menores ingresos, que son los más afectados por los efectos acumulativos de la inflación”, dijo el ejecutivo. “Basándonos en las tendencias del período, esperamos que las ventas se mantengan estables o ligeramente negativas este año”.
Los préstamos totales aumentaron un 12% a 126.500 millones de dólares. Los préstamos con tarjetas de crédito, señaló Discover en sus ganancias adicionales, aumentaron un 11% a 99.400 millones de dólares.
El director ejecutivo interino, Michael Shepherd, dijo en la llamada que el crecimiento de los préstamos estaba vinculado a la “normalización de la tasa de pago”.
En cuanto a la morosidad, dijo, esa métrica se ha estabilizado. La tasa de cancelación neta general de la compañía fue del 4,9% en el trimestre de marzo, frente al 4,1% en 2023. Profundizando en los índices de cancelación neta de tarjetas de crédito, esa métrica fue del 5,7% en el trimestre más reciente, superior al 4,7% observado. Al final del año. El comentario de la gerencia sobre la llamada decía que la compañía estaba ajustando su rango de cancelación neta a entre 4,9% y 5,2% basándose en gran medida en las tendencias actuales de morosidad. Se espera que el crecimiento de los préstamos sea de un solo dígito durante el año en curso.
Greene dijo en la llamada que el desempeño crediticio ha sido “consistente con nuestra opinión de que las pérdidas alcanzarán su punto máximo y se estabilizarán entre mediados y finales de 2024”.
Dijo que aproximadamente el 50% de las originaciones y préstamos personales del primer trimestre se utilizaron para consolidación de deuda, y los desembolsos se realizaron principalmente directamente a los acreedores.
Impacto del límite de cargos por pagos atrasados
Haciendo un guiño a la inminente regla de la Oficina de Protección Financiera del Consumidor (CFPB, por sus siglas en inglés) que limitaría los cargos por pagos atrasados de las tarjetas de crédito, Greene dijo: “Si la regla se implementara, sobre una base anualizada, estimamos una reducción antes de impuestos de alrededor de $600 millones o aproximadamente 4% de los ingresos”.
Materiales adicionales presentados por la compañía junto con las ganancias señalaron que las transacciones procesadas en la red PULSE aumentaron un 42% y el recuento de transacciones de la red Discover aumentó un 4%. El volumen de ventas de tarjetas Discover, con la ligera caída mencionada anteriormente, se situó en 50.100 millones de dólares en el trimestre más reciente.
Los inversores subieron un 2,4% las acciones de Discover Financial en las operaciones intradiarias del jueves por la mañana.
