En el Sahel, los grupos mineros occidentales bajo presión de las juntas militares

¿Quién será el próximo? Los doce días que pasó detenido en Bamako el director general de la empresa australiana Resolute Mining suenan como una advertencia para los grupos mineros extranjeros que operan en Mali y en todo el Sahel. El británico Terence Holohan y otros dos empleados de la empresa Resolute, que explota la mina de oro Syama en el sur de Malí, fueron liberados el miércoles 20 de noviembre tras la conclusión de un acuerdo que prevé el pago de 160 millones de dólares al gobierno maliense para resolver un problema financiero. disputar.

A finales de septiembre, varios altos directivos malienses de la importante empresa canadiense Barrick Gold, también en conflicto con las autoridades del país, pasaron también varios días en prisión. “El entorno está cambiando muy rápidamente. Las empresas deben tener mucho cuidado al analizar los riesgos y prepararse para todas las eventualidades”dice Christian Mion, socio senior y experto en el sector minero de EY.

Estos episodios ilustran la máxima presión ejercida por la junta en el poder en Bamako para hacer un mejor uso de los ingresos de la industria minera. En 2023, el presidente Assimi Goïta introdujo una reforma del código de minería que permite al Estado adquirir hasta el 30% de las acciones en nuevos proyectos y reducir las ventajas fiscales de las empresas extranjeras.

El gobierno exige que se renegocien los contratos existentes, independientemente de los acuerdos alcanzados con administraciones anteriores. Una demanda expresada en un contexto de continua subida de los precios del oro, del que Malí es el tercer productor africano y que constituye el 75% de sus ingresos de exportación.

“Financiar campañas militares”

“A medida que generamos mucha más liquidez debido al precio del oro, una de las desafortunadas consecuencias de esto es que la gente busca obtener una porción mayor del pastel”.comentó el director financiero de Resolute, Chris Eger, en octubre durante una conferencia telefónica sobre los resultados trimestrales. “Lo vemos en toda África, particularmente en África Occidental”observó.

El contexto es especialmente tenso en los países del Sahel debilitados por la violencia terrorista y cuyos regímenes militares carecen de dinero. “Los gobiernos necesitan más ingresos para financiar campañas militares contra grupos yihadistas”descifra Tiffany Wognaih, socia senior para África de la consultora internacional JS Held. Para las juntas en el poder, también es una cuestión de“fomentar el nacionalismo de los recursos para ganarse el favor de sus respectivas poblaciones”subraya el experto.

Así, en Burkina Faso, el capitán Ibrahim Traoré, hombre fuerte de Uagadugú, sigue reclamando una mayor soberanía para el país en el sector del oro, que representa el 12% de su producto interior bruto (PIB). En julio, el código de minería fue objeto de una revisión sorpresa, destinada a aumentar la participación del Estado en los proyectos extractivos.

Pero para las multinacionales, las señales se pusieron realmente rojas a principios de octubre, cuando el líder burkinés amenazó con retirarles los permisos de funcionamiento. El anuncio provocó una ola de pánico en el mercado de valores. Las empresas canadienses Iamgold, Fortuna Silver Mines y Orezone Gold vieron caer sus valoraciones, al igual que la australiana West African Resources.

Turquía y Rusia “invitados”

Estos métodos expeditos corren el riesgo de apagar por un momento el entusiasmo de los potenciales inversores occidentales. “Ya hoy casi no hay exploración en Burkina o Maliinforma bajo condición de anonimato una persona familiarizada con el sector activo en la región. Es complicado comprometer decenas de millones de euros con el riesgo de que en el camino cambien las reglas del juego. »

Sobre todo porque la inestabilidad política y regulatoria se suma a una situación de seguridad muy degradada. En Burkina Faso, los ataques yihadistas han provocado el cierre de varias minas, así como de numerosos sitios de extracción artesanal de oro en los últimos años. Por el momento, las amenazas de retirada lanzadas por el capitán Traoré no se han cumplido.

En Níger, en cambio, el general en el poder, Abdourahamane Tiani, ya ha tomado medidas. A raíz del divorcio entre Niamey y París, el especialista francés en uranio Orano vio revocado en junio el permiso de explotación de uno de los mayores depósitos de uranio del mundo, Imouraren. Sin embargo, el grupo francés, que anunció a finales de octubre que suspendería la producción en su filial nigerina, no es el único afectado. La junta nigerina también retiró al grupo canadiense GoviEx su permiso de explotación para un gran depósito de uranio, cerca de Arlit.

Otros países podrían intentar aprovechar la ventaja, como Turquía, con la que Níger firmó a finales de octubre un acuerdo de cooperación en el sector minero. O incluso Rusia, cuyas empresas han sido “invitado a venir a Níger” por el Ministro de Minas, Ousmane Abarchi, en una entrevista concedida a la agencia pública rusa Ria Novosti a mediados de noviembre.

En Senegal y Costa de Marfil

En los estados vecinos, el contexto también parece favorable a una reestructuración gradual del panorama inversor. Las empresas occidentales no deberían retirarse de la noche a la mañana. “El tiempo empleado en vender estos recursos es largo y la demanda es baja dados los altos riesgos operativos”subraya Tiffany Wognaih.

pero el es «más probable» que en el futuro el interés por el sector venga de “ actores no occidentales como Rusia »subraya. Un realineamiento económico y geopolítico en países cuyos regímenes militares, apoyados por Moscú, proclaman su deseo de diversificar a sus socios.

Las juntas sahelianas no son las únicas que cuestionan reglas de funcionamiento consideradas desequilibradas. En Senegal, el presidente Bassirou Diomaye Faye lanzó una auditoría del sector de la minería y del petróleo y el gas en abril, el día después de haber asumido el juramento. Un ejercicio que, según él, podría conducir a una renegociación de determinados contratos para que beneficien a más poblaciones locales.

También en Costa de Marfil el gobierno ha anunciado que quiere reformar su código minero. El desafío es aumentar los ingresos y el valor local del sector mientras sus numerosos recursos (oro, manganeso, litio, etc.) atraen cada vez más el interés de los inversores.