El inversor inteligente: cinco acciones para afrontar la guerra arancelaria de Trump

A menudo os hablo de las virtudes de la inversión indexada y no tengo intención de parar. Dicho esto, muchos lectores disfrutan seleccionando acciones, aunque solo sea para una pequeña parte de su cartera.

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Entonces, si le apetece, ¿por qué privarse del placer de intentar encontrar empresas que superen al mercado?

Entonces le pedí a Martin Lalonde, fundador de la firma de gestión de inversiones Rivemont, que hiciera algunas sugerencias. Aquí nos ofrece cinco títulos de empresas que, según él, están bien situadas para resistir la guerra comercial que Donald Trump promete librar contra Canadá, México y China.

Rivemont, que gestiona más de 125 millones de dólares en activos, mantiene estos cinco valores en sus carteras. Sin embargo, estas no son recomendaciones de compra. Depende de usted hacer los deberes antes de invertir.

nventilación

• Sede: Londres
• Facturación: 3.500 millones de dólares
• Símbolo bursátil: NVT (Bolsa de Valores de Nueva York)
• Rentabilidad desde principios de 2024: 35%

Esta multinacional, cuyos orígenes se remontan a 1894, está especializada en soluciones de conexión y protección de redes eléctricas. “Venden todo lo que necesitamos para electrificar la economía”, subraya Lalonde.

“Es una empresa con sede en Londres, pero que ha adoptado inteligentemente una estrategia de adquisiciones en Estados Unidos. Entonces tienen una producción muy importante allí”.

Presente en 35 países, nVent se dirige especialmente al sector de los centros de datos, que está creciendo con fuerza debido, en particular, a la popularidad de la inteligencia artificial.

GFL Ambiental

• Oficina central: Vaughan, Ontario
• Ingresos: 7.800 millones de dólares
• Símbolo bursátil: GFL (Bolsa de Valores de Toronto)
• Rentabilidad desde principios de 2024: 45%

Esta empresa de gestión de residuos fundada en 2007 por el ex jugador de hockey Patrick Dovigi es hoy la cuarta mayor de su sector en Norteamérica. “Cada vez hay menos pequeños actores en este sector”, señala Martin Lalonde.

La historia de GFL en bolsa es aún reciente desde que GFL entró en los parqués de Toronto y Nueva York en 2020. Después de realizar varias adquisiciones, la empresa de Ontario obtiene hoy un tercio de sus ingresos de Canadá y dos tercios de Estados Unidos.

“Creemos que el negocio seguirá creciendo en ambos lados de la frontera”, afirma Lalonde.

Metales preciosos de Wheaton

• Sede central: Vancouver
• Facturación: 1.200 millones de dólares EE.UU.
• Símbolo bursátil: WPM (Bolsa de Valores de Toronto)
• Rentabilidad desde principios de 2024: 35%

Esta empresa se especializa en adquirir “flujos” de metales preciosos de productores mineros. Estos flujos son contratos de compra a precios predeterminados que permiten a las empresas mineras financiar proyectos. Wheaton cuenta actualmente con una treintena de flujos en varios países, principalmente en oro y plata.

“En el sector del oro nos damos cuenta de que encontrar la materia prima es cada vez más caro”, afirma Martin Lalonde.

Dice que esto beneficia a las empresas de streaming y regalías como Wheaton, que no se ven directamente afectadas por el aumento de los costos de minería.

“Se cree que el precio del oro [qui a atteint de nouveaux sommets en 2024] debería seguir aumentando y Wheaton está muy bien posicionada para beneficiarse de ello”, afirma Lalonde.

AerCap

• Sede central: Dublín
• Ingresos: 7.800 millones de dólares
• Símbolo bursátil: AER (Bolsa de Valores de Nueva York)
• Retorno desde principios de 2024: 37%

Con la adquisición de GE Capital Aviation Services por 30.000 millones de dólares en 2021, AerCap se ha convertido en el mayor arrendador de aviones del mundo. La firma estadounidense-irlandesa opera actualmente más de 1.700 aviones, 1.000 motores y 300 helicópteros, que tiene cerca de 300 clientes.

“Creemos que este sector seguirá siendo bueno y que AerCap, líder del mercado, es la opción más inteligente”, sostiene Martín Lalonde.

Corporación Financiera Costera

• Sede: Everett, Washington
• Ingresos: 444 millones de dólares
• Símbolo bursátil: CCB (Nasdaq)
• Retorno desde principios de 2024: 76%

Este pequeño banco comunitario tiene 14 sucursales en el área de Seattle. “Creemos que las previsiones para esta empresa son excelentes”, afirma Lalonde.

Desde la estrepitosa quiebra del Silicon Valley Bank el año pasado, el sector bancario regional estadounidense se ha recuperado. “Yo diría que los miedos han quedado atrás”, afirmó el directivo. Las cosas van muy bien para los bancos que han gestionado bien los riesgos”.

Los inversores tienen grandes esperanzas puestas en el sector bancario estadounidense desde la victoria electoral de Donald Trump. Los mercados prevén una ola de desregulación que podría impulsar las ganancias de los bancos, pero también alentarlos a asumir más riesgos. Continuará.