ETF para (casi) todas las estrategias de inversión
Básicamente, la estrategia depende del apetito por el riesgo individual de cada inversor y se refleja en la elección de los ETF subyacentes. La oferta es amplia y abarca desde un objetivo de inversión en acciones suizas hasta índices mundiales de acciones y bonos, materias primas y bienes raíces, fondos temáticos sostenibles e inteligencia artificial. “Sin embargo, la mayoría de nuestros clientes optan por ETF que cubran acciones con una asignación global o limitada a acciones suizas”, señala Philipp Merkt, director de inversiones de PostFinance, que ofrece desde junio pasado la posibilidad de un plan de ahorro basado en un fondo de ahorro. selección de 30 ETF.
No existe un umbral de entrada, pero los clientes deben suscribir un mínimo de una participación del fondo por mes, cuyo monto varía. EL frackingcon el que se pueden compartir participaciones en fondos, es otro objetivo de desarrollo en la hoja de ruta de PostFinance, que afirma ser el banco minorista más grande hasta la fecha que ofrece a sus clientes acceso a la función Plan de ahorro ETF. “Vemos un gran potencial en los planes de ahorro de ETF, porque son una forma sencilla y económica de acumular activos a largo plazo”, afirma Philipp Merkt.
En Alemania los planes de ahorro son un éxito desde hace tiempo. Según el portal de estadísticas Statista, a finales de 2022 el número de implementaciones de planes de ahorro mensuales rondaba los 6,6 millones y aumentó a 7,1 millones en un año. Y para finales de 2026, se espera que Alemania tenga 20 millones.
Una de las razones de esta progresión triunfante es, sin duda, la sencillez. La cantidad reservada sistemáticamente cada mes puede ser automatizada por el proveedor del servicio y, por tanto, materializada a bajo coste, de modo que al ahorrador le resulta más fácil aceptar una renuncia predefinida al consumo. Porque el automatismo crea rápidamente un hábito y evita hacer contabilidad.
Pero otra causa particularmente convincente es, sin duda, el bajo umbral de entrada combinado con tarifas modestas que permiten los planes de ahorro ETF. En este punto, los gestores financieros digitales como Yuh, Finpension y Neon en general han estado a la vanguardia. También fueron los primeros en Suiza en ofrecer planes de ahorro ETF. Estos gestores financieros digitales a veces permiten a sus clientes aportar cantidades muy pequeñas, de unos pocos francos, a su plan de ahorro, a menudo sin comisiones.
democratización de las inversiones financieras
Estas ofertas de bajo umbral también deberían permitir que personas con recursos más modestos participen en el mercado financiero. Al menos esa es la idea subyacente. Dicho esto, lo mejor es no olvidar que cualquier inversión implica riesgos. Para una inversión en un ETF sobre un índice bursátil ampliamente diversificado, una pérdida total es ciertamente muy poco probable, pero no se pueden descartar caídas de precios y caídas duraderas. De ahí la recomendación constante, por parte del proveedor de servicios, de considerar un plan de ahorro ETF como un compromiso a largo plazo, para superar en la medida de lo posible los malos años bursátiles. “Con los planes de ahorro ETF no es necesario tener prisa. Se necesita tiempo”, resume Philipp Merkt.
Estas ofertas de bajo umbral también deberían permitir que personas con recursos más modestos participen en el mercado financiero.
Sin embargo, sigue convencido del potencial de este nuevo método de ahorro. Al igual que David Kunz, director de operaciones de BX Swiss Exchange. Mientras que en la Bolsa SIX de Zúrich cotizan más de 1.600 ETF, la segunda bolsa de Suiza, la de Berna, ya cuenta con cerca de 800. Sólo un pequeño número de ellos fueron concebidos con vistas a un plan de inversión por parte de sus emisores. Debería haber más en el futuro. “La creciente individualización de estos productos de inversión es especialmente interesante, porque los inversores quieren más opciones y flexibilidad en la composición de sus planes de ahorro”, subraya David Kunz. Esto significa que la gama de ofertas no sólo será más amplia sino también más profunda, de modo que también se podrán indexar y guardar objetivos y estrategias de inversión más complejos.
“En cualquier caso, vemos cada vez más bancos subiéndose al tren y, como resultado, esperamos un cambio emocionante hacia una mayor diversidad y un mejor acceso para llegar a una amplia base de inversores”, predice el director de operaciones de la Bolsa. David Kunz.
