Desde principios de año, Wall Street ha registrado importantes plusvalías. El producto de protección de capital de ZKB en el S&P 500 permite a los inversores participar en la evolución del mercado de valores americano protegiendo al mismo tiempo su capital.
Las personas que invirtieron en acciones estadounidenses a principios de año tuvieron un buen año de inversión. El índice estadounidense S&P 500 de primera línea ha ganado casi un 27% desde principios de año, superando a los mercados bursátiles de otros países industrializados.1. El EuroStoxx 50, por ejemplo, ganó un 8,1% durante el mismo período, mientras que el SMI subió un 8,5%. Una de las causas del buen comportamiento de los mercados bursátiles estadounidenses reside en los valores tecnológicos que se benefician del auge de la inteligencia artificial: los valores de los “Siete Magníficos” (Alphabet, Amazon, Apple, Meta Platforms, Microsoft, Nvidia y Tesla) han visto su valor ha aumentado casi un 60% desde principios de año, como lo muestra el Bloomberg Magnificent 7 Total Return Index.
El último repunte de Wall Street fue provocado por la elección de Donald Trump como 47mi Presidente de los Estados Unidos a principios de noviembre. En los días siguientes, el S&P 500 subió hasta un 5% y cerró por primera vez en su historia por encima de los 6.000 puntos.
Sin embargo, se desconoce si este aumento continuará en los próximos meses. Por lo tanto, el certificado ZKB con protección de capital del S&P 500 puede resultar interesante para inversores que no creen realmente en el repunte del mercado de valores, pero que, sin embargo, desean participar en el potencial alcista de los mercados bursátiles estadounidenses. El producto de capital garantizado es un “Shark Note” que debe su nombre al perfil de pago que recuerda a la aleta de un tiburón. Además de la protección total del capital, el Shark Note del S&P 500 viene con una barrera de eliminación del 120% y un descuento del 5%. Los diferentes elementos interactúan de la forma que se explica a continuación:
- 100% de protección del capital al vencimiento
La protección del capital asciende al 100% del valor nominal del producto y se aplica al vencimiento. Al igual que con los bonos, pueden ocurrir fluctuaciones de precios durante la vida útil y el precio del producto puede caer por debajo del nivel de protección del capital. Los inversores participan plenamente en el movimiento alcista del S&P 500, siempre que no se alcance la barrera del knock-out durante su duración. Por tanto, el potencial de subida es limitado. A cambio, el capital invertido está protegido, a diferencia de una inversión directa en el índice. - Participación limitada con barrera del nocaut.
Los inversores participan plenamente en las plusvalías del S&P 500, pero esta participación es limitada. Aquí es donde entra en juego la barrera knock-out, establecida en el 120% (medida en la Fijación Inicial) para este producto: si el precio del S&P 500 supera esta barrera durante la vida del certificado, la participación en las plusvalías del índice se elimina. En caso de nocaut, se mantiene la protección del capital al vencimiento y los inversores también reciben un descuento del 5%. - Buena característica adicional: descuento
El descuento se puede comparar con el pago de un cupón. Se activa cuando el S&P 500 supera la barrera del 120% durante la vida útil del producto. En este caso, la amortización al vencimiento equivale al capital invertido más el 5% de descuento. Esto permite a los inversores obtener rentabilidad incluso si se produce un knockout y, por tanto, ya no pueden participar en el aumento del valor del subyacente. Si no se alcanza la barrera del nocaut, no hay descuento.
El certificado de protección de capital ZKB sobre el S&P 500 está dirigido a inversores que creen que el S&P 500 subirá, pero que no esperan un aumento de precios en los próximos meses y al mismo tiempo desean excluir el riesgo de pérdida de capital. Por otro lado, el producto no es adecuado para inversores que esperan una fuerte subida del S&P 500 o subidas temporales. Los inversores siempre deben basar sus decisiones en sus expectativas.
El producto se comercializa en el mercado secundario con el número 134141568.
Obtenga más información sobre el producto de protección de capital ZKB.
Enlace a la página del producto Información financiera:
Certificado de protección de capital con barrera | Productos estructurados | Productos de inversión ZKB | Portal financiero del Zürcher Kantonalbank
1Todos los datos de rendimiento corresponden al 13 de noviembre de 2024, incluidos los dividendos.
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