Invierta y déjelo funcionar (suena como un título de James Bond, “Vive y deja morir”). Esto suele ser lo mejor que puedes hacer cuando tienes un ganador en tu cartera.
Como diría Peter Lynch: “Cortamos las malas hierbas y regamos las flores.“. Y esto es lo que hacemos ya que la acción está presente en el Selección de selecciones de impulso desde el inicio del segundo trimestre (31/03/2024) con una plusvalía latente de alrededor del +250%. Es una de las pocas acciones que ha permanecido en la selección de impulso de calidad de Zonebourse durante tres trimestres consecutivos.
AppLovin publicó anoche sus resultados financieros para el tercer trimestre de 2024, revelando un desempeño notable que superó las expectativas del mercado. La acción ganó un +28% después del cierre de anoche.
La empresa registró unos ingresos de 1.200 millones de dólares, un aumento del 39% respecto al año anterior. Esta cifra supera las previsiones de los analistas, que esperaban una facturación ligeramente inferior a 1.130 millones. Había pronosticado 1,17 mil millones.
El beneficio neto se situó en 434 millones de dólares, lo que supone un impresionante aumento del 300 % con respecto al año anterior, con un margen neto del 36 %. También en este caso el consenso preveía 322 millones y yo rondaba los 386 millones de dólares.
El segmento de plataformas de software de AppLovin fue el principal impulsor de este crecimiento, generando ingresos de 835 millones de dólares, un aumento del 66 % respecto al año anterior. El EBITDA ajustado para este segmento aumentó un 79 % a 653 millones de dólares, con un margen de EBITDA ajustado del 78 %.
Este desempeño se atribuye a la mejora continua de su motor AXON, que ha permitido a los socios publicitarios aumentar su gasto y al mismo tiempo cumplir sus objetivos de ROI publicitario. El segmento de aplicaciones también experimentó un ligero crecimiento, con ingresos que aumentaron un 1% hasta 363 millones de dólares. El EBITDA ajustado para este segmento aumentó un 24 % a 68 millones de dólares, con un margen del 19 %. AppLovin continúa gestionando la adquisición de usuarios y optimizando la estructura de costos de su negocio de aplicaciones, y espera una estabilidad continua en esta área.
Financieramente, AppLovin generó 551 millones de dólares en flujo de caja neto de actividades operativas y 545 millones de dólares en flujo de caja libre, un aumento del 177 % y 182 % respectivamente con respecto al año anterior.
Al final del tercer trimestre de 2024, la empresa tenía 568 millones de dólares en efectivo y equivalentes de efectivo, con 335 millones de acciones ordinarias Clase A y B en circulación. Lo más destacado del trimestre fue la recompra y reserva de 5 millones de acciones ordinarias Clase A por un costo total de 437 millones de dólares.
Con confianza en el futuro de la empresa, la junta directiva de AppLovin aumentó la autorización de recompra de acciones en 2.000 millones de dólares adicionales, con lo que la autorización total restante asciende a 2.300 millones de dólares. Estas recompras futuras se financiarán con flujo de caja libre.
AppLovin hace hincapié en una estructura de capital sólida y una asignación de capital eficiente para crear valor para los accionistas a largo plazo. La compañía se enfoca en invertir en talento y tecnología para impulsar el crecimiento orgánico, administrar el capital social a través de recompras continuas de acciones financiadas con flujo de efectivo libre y construir una base de capital sólida con suficiente liquidez para respaldar la flexibilidad financiera y mantener un índice de apalancamiento de deuda neta por debajo de 2.0x. .
De cara a las perspectivas para el cuarto trimestre de 2024, AppLovin espera ingresos de entre 1.240 millones de dólares y 1.260 millones de dólares, con un EBITDA ajustado de entre 740 millones de dólares y 760 millones de dólares, y un margen de EBITDA ajustado del 60%. Estas previsiones reflejan la confianza de la empresa en su capacidad para mantener su trayectoria de crecimiento.
El tercer trimestre de 2024 fue un éxito para AppLovin (y el Selección de selecciones de impulso +65% desde principios de 2024), gracias a la mejora continua de sus modelos tecnológicos y a la gestión eficaz de sus segmentos de negocio. La empresa está bien posicionada para continuar su crecimiento y crear valor para sus accionistas a largo plazo.
